يعتبر التحديد والقياس الكمي لدرجة تحديد العوامل الفردية لتغيير المؤشرات الفعالة للأنشطة الاقتصادية والمالية للمؤسسة من أهم مهام التحليل الاقتصادي.

إذا أدت دراسة مجموعة محددة من المؤشرات إلى تحديد نمط عام ، يتم عمل افتراض حول وجود العلاقات بين المؤشرات. مصدر الحدوث "قد يكون علاقة سببية بين المؤشرات ، اعتماد عدد من المؤشرات على عامل مشترك ، صدفة عشوائية

يؤثر تأثير العوامل على التغيير في المؤشرات الفعالة للنشاط الاقتصادي بطرق مختلفة. لفهم أسباب التغيير في الظواهر قيد الدراسة ، من أجل تقييم أكثر دقة لمكان ودور كل عامل في تكوين قيمة المؤشرات الفعالة ، سيسمح تصنيف العوامل.

يمكن تصنيف العوامل المدروسة في التحليل وفقًا لمعايير مختلفة.

الغرض من كتابة هذه الورقة هو دراسة منهجية حساب مؤشرات الربحية وتطبيقها في الممارسة العملية. لتحقيق هذا الهدف ، من الضروري حل مجموعة المهام التالية:

ü تحديد مفهوم الربحية وإبراز أهميتها في التحليل المالي وتوصيف المجالات الرئيسية لتطبيقها ؛

ü النظر في نظام مؤشرات الربحية وفقًا لتصنيفها إلى مؤشرات ربحية النشاط الاقتصادي والربحية المالية ومؤشرات ربحية المنتج ؛

ü  النظر في الطريقة العامة لتحليل العوامل لمؤشرات الربحية للمنظمة.

1. المحتوى الاقتصادي لربحية المشروع

1.1 تحديد الربحية

من أجل إجراء تحليل عامل لربحية المنظمة ، من الضروري أولاً تحديد ما هو مدرج بالضبط في مفهوم ربحية المنظمة.

الربحية- هذه هي درجة الربحية والربحية وربحية العمل. إذا حققت الشركة ربحًا ، فإنها تعتبر مربحة. مؤشرات الربحية المستخدمة في الحسابات الاقتصادية تميز الربحية النسبية.

ربح- هذا هو التعبير النقدي للجزء الرئيسي من المدخرات النقدية التي أنشأتها المؤسسات من أي شكل من أشكال الملكية. كفئة اقتصادية ، فإنه يميز النتيجة المالية لنشاط ريادة الأعمال وهو مؤشر يعكس بشكل كامل كفاءة الإنتاج وحجم المنتجات الصناعية وجودتها وحالة إنتاجية العمالة ومستوى التكلفة.

الربح هو أحد المؤشرات المالية الرئيسية لخطة وتقييم الأنشطة الاقتصادية للمنظمات. على حساب الربح ، يتم تمويل التدابير من أجل التنمية العلمية والتقنية والاجتماعية والاقتصادية ، وزيادة صندوق الأجور لموظفيها. إن الربح ليس فقط مصدرًا للاحتياجات الداخلية للمنظمة ، ولكنه يزداد أهمية بشكل متزايد في تكوين موارد الميزانية ، والأموال غير المخصصة للميزانية والخيرية.

1.2 مؤشرات الربحية

تتميز ربحية المنظمة بالمؤشرات المطلقة والنسبية. المؤشر المطلق للربحية هو مقدار الربح (الدخل). المؤشر النسبي هو مستوى الربحية.

تسمح لنا المؤشرات المطلقة بتحليل ديناميكيات مؤشرات الربح المختلفة على مدى عدد من السنوات. في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أنه من أجل الحصول على نتائج أكثر موضوعية ، يجب حساب المؤشرات مع مراعاة العمليات التضخمية.

المؤشرات النسبية هي أقل تأثرا بالتضخم ، لأن تمثل نسب مختلفة من الربح ورأس المال المستثمر أو الربح وتكاليف الإنتاج.

من خلال المبلغ المطلق للربح ، ليس من الممكن دائمًا الحكم على مستوى ربحية المؤسسة ، نظرًا لأن حجمها لا يتأثر بجودة العمل فحسب ، بل يتأثر أيضًا بحجم النشاط. لذلك ، لتوصيف كفاءة المؤسسة ، إلى جانب المبلغ المطلق للربح ، يتم استخدام المؤشرات النسبية التي تميز النتائج النهائية للإدارة بشكل كامل أكثر من الربح ، لأن. تعكس قيمتها نسبة التأثير إلى رأس المال المستثمر أو الموارد المستهلكة. يتم استخدامها لتقييم أنشطة المؤسسة وكأداة في سياسة الاستثمار والتسعير.

مؤشرات الربحية المستخدمة في الحسابات الاقتصادية تميز الربحية النسبية.

1.3 مجموعات من مؤشرات الربحية

يمكن دمج مؤشرات الربحية في عدة مجموعات:

* مؤشرات تعتمد على نهج التكلفة (ربحية المنتجات ، ربحية الأنشطة) ؛

* مؤشرات تميز ربحية المبيعات (ربحية المبيعات) ؛

* مؤشرات تعتمد على نهج الموارد (العائد على إجمالي الأصول ، والعائد على رأس المال الثابت ، والعائد على رأس المال العامل ، والعائد على حقوق الملكية).

الربحية الإجمالية(ربحية المؤسسة) - تُعرَّف بأنها نسبة ربح الميزانية العمومية إلى متوسط ​​تكلفة أصول الإنتاج الثابتة ورأس المال العامل العادي. تعكس نسبة الصندوق إلى التكاليف المادية والمعادلة ربحية المؤسسة.

يتم تحديد الربحية الإجمالية من خلال الصيغة:

R o \ u003d P b / F * 100٪ ،

حيث R o - الربحية الإجمالية ،

P b - المبلغ الإجمالي لأرباح الميزانية العمومية ،

Ф - متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة والأصول غير الملموسة ورأس المال العامل الملموس.

يعتبر مستوى الربحية الإجمالية مؤشرًا رئيسيًا عند تحليل ربحية المؤسسة. ولكن إذا كنت ترغب في تحديد تطور المنظمة بدقة أكبر ، بناءً على مستوى ربحيتها الإجمالية ، فأنت بحاجة إلى حساب مؤشرين رئيسيين إضافيين: ربحية معدل الدوران وعدد دوران رأس المال.

يجب النظر إلى الربحية الإجمالية للمؤسسة كدالة لعدد من المؤشرات الكمية - العوامل: الهيكل والعائد على أصول أصول الإنتاج الثابت ، ومعدل دوران رأس المال العامل العادي ، وربحية المبيعات (انظر الرسم البياني 1.2).

مخطط 1.2. الربحية العامة للمؤسسة

ربحية دورانيعكس العلاقة بين إجمالي الإيرادات (حجم الأعمال) للمؤسسة وتكاليفها ويتم حسابه بواسطة الصيغة:

R حول. = P n.p. * 100 / فولت ،

حيث R المجلد. - ربحية المبيعات ،

ص ن ص. - الأرباح قبل الفوائد ،

B هو إجمالي الإيرادات.

كلما زاد الربح مقارنة بإجمالي إيرادات المؤسسة ، زادت ربحية حجم الأعمال. يستخدم هذا المؤشر على نطاق واسع في اقتصاد السوق. يتم حسابها ككل للمؤسسة وللأنواع الفردية من المنتجات.

عدد دوران رأس الماليعكس نسبة إجمالي العائدات (دوران) المؤسسة إلى قيمة رأس مالها وتحسب بالصيغة:

ح. = ب / أ ،

حيث H ob.k. - عدد دوران رأس المال ،

ب - إجمالي الإيرادات ،

أ هي الأصول.

كلما زاد إجمالي إيرادات الشركة ، زاد عدد دوران رأس مالها. نتيجة لذلك ، يتم تحديد مستوى الربحية الإجمالية من خلال الصيغة التالية:

في o.r. \ u003d R حول * H حول. و

حيث U o.r. - مستوى الربحية الإجمالية ،

R حول. - ربحية المبيعات ،

ح. - عدد دوران رأس المال.

وبعبارة أخرى ، فإن مستوى الربحية الإجمالية ، أي المؤشر الذي يعكس نمو كل رأس المال المستثمر (الأصول) ، يساوي الأرباح قبل الفوائد ، مضروبة في 100٪ ومقسمة على الأصول.

العلاقة بين المؤشرات الرئيسية الثلاثة مبينة في الرسم البياني التالي:

مؤشرات ربحية المنتجتعكس كفاءة التكاليف الحالية (على عكس مؤشر الربحية الإجمالي الذي يميز فعالية رأس المال المتقدم) وتحسب على أنها نسبة الربح من مبيعات المنتجات إلى التكلفة الإجمالية للمبيعات:

P rp \ u003d P rp / C * 100٪ ،

حيث P rp - ربحية المنتجات ؛

P rp - الربح من بيع المنتجات ؛

C هي التكلفة الإجمالية للسلع المباعة.

تعتمد ربحية نوع معين من المنتجات على أسعار المواد الخام وجودة المنتج وإنتاجية العمالة والمواد وتكاليف الإنتاج الأخرى.

توضح ربحية المنتجات مقدار الربح الذي يقع على وحدة من المنتجات المباعة. إن نمو هذا المؤشر هو نتيجة لارتفاع الأسعار بالتكاليف الثابتة لإنتاج المنتجات المباعة (أعمال ، خدمات) أو انخفاض تكاليف الإنتاج بالأسعار الثابتة ، أي انخفاض الطلب على منتجات الشركة ، وكذلك زيادة في الأسعار أسرع من التكاليف.

عائد استثمار المؤسسة- هذا مؤشر للربحية ، مما يدل على فاعلية استخدام جميع ممتلكات المؤسسة.

من بين مؤشرات ربحية استثمارات المؤسسة 5 مؤشرات رئيسية:

1 إجمالي عائد الاستثمار ، يوضح أي جزء من ربح الميزانية العمومية يقع على فرك واحد. ملكية المؤسسة ، أي مدى فاعلية استخدامها.

2. العائد على الاستثمار من حيث صافي الربح.

3. ربحية الأموال الخاصة ، والتي تسمح بإقامة علاقة بين مبلغ الموارد الخاصة المستثمرة ومقدار الربح الذي يتم الحصول عليه من استخدامها.

4. ربحية الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، مما يدل على فعالية استثمارات المؤسسة في أنشطة المنظمات الأخرى.

5 ربحية رأس المال الدائم. يظهر فعالية استخدام رأس المال المستثمر في أنشطة هذه المؤسسة لفترة طويلة.

يعتمد نمو أي مؤشر للربحية على الظواهر والعمليات الاقتصادية الشائعة. هذا ، أولاً وقبل كل شيء ، تحسين نظام إدارة الإنتاج في اقتصاد السوق القائم على التغلب على الأزمة في الأنظمة المالية والائتمانية والنقدية. هذه زيادة في كفاءة استخدام الموارد من قبل المنظمات على أساس استقرار التسويات المتبادلة ونظام التسوية وعلاقات الدفع. هذا هو مؤشر رأس المال العامل وتعريف واضح لمصادر تكوينها.

العائد على راس المالمحسوبة كنسبة الربح في الميزانية العمومية (الإجمالي ، الصافي) إلى متوسط ​​القيمة السنوية لرأس المال المستثمر بأكمله أو مكوناته الفردية: الملكية (الأسهم) ، المقترضة ، الثابتة ، العامل ، رأس المال الإنتاجي ، إلخ:

P إلى = BP / SK ؛ P إلى = P rp / SK ؛ P إلى \ u003d CHP / SK

في عملية التحليل ، يجب على المرء دراسة ديناميكيات مؤشرات الربحية المدرجة ، وتنفيذ الخطة من حيث مستواها ، وإجراء مقارنات بين المزارع مع الشركات المنافسة.

مؤشرات الربحية (العائد) اقتصادية بشكل عام. وهي تعكس النتيجة المالية النهائية وتنعكس في الميزانية العمومية وبيانات الأرباح والخسائر والمبيعات والدخل والربحية. يمكن اعتبار الربحية نتيجة لتأثير العوامل الفنية والاقتصادية ، وبالتالي ، كأهداف للتحليل الفني والاقتصادي ، والغرض الرئيسي منها هو تحديد الاعتماد الكمي للنتائج المالية النهائية للإنتاج والأنشطة الاقتصادية على العوامل الفنية والاقتصادية الرئيسية.

الربحية هي نتيجة عملية الإنتاج ، وتتشكل تحت تأثير العوامل المرتبطة بزيادة كفاءة رأس المال العامل ، وخفض التكاليف وزيادة ربحية المنتجات والمنتجات الفردية.

2. أنواع ومهام تحليل العوامل

يحدث عمل أي نظام اجتماعي اقتصادي (يتضمن مؤسسة تشغيل) في تفاعل معقد لمجموعة معقدة من العوامل الداخلية والخارجية.

عامل- هذا هو السبب ، القوة الدافعة لأي عملية أو ظاهرة ، والتي تحدد طبيعتها أو إحدى سماتها الرئيسية.

يعد تحديد العلاقة بين المؤشرات واتجاهها وشدتها وكذلك شكل الاعتماد بين المؤشرات أمرًا ضروريًا لفهم أنماط تكوين نتائج نشاط كيان تجاري. إذا أدت دراسة مجموعة محددة من المؤشرات إلى تحديد نمط عام ، يتم عمل افتراض حول وجود العلاقات بين المؤشرات. يمكن أن يكون مصدر الحدوث علاقة سببية بين المؤشرات ، اعتماد عدد من المؤشرات على عامل مشترك ، صدفة عشوائية. يتمثل التحليل العاملي في تحديد العلاقة بين المؤشرات: في قياس الأثر الكمي للمؤشرات الفردية على التغيير في مؤشر إجمالي آخر.

تقنية تحليل العامل- منهجية لدراسة شاملة ومنهجية وقياس تأثير العوامل على قيمة المؤشرات الفعالة.

2.1 المهام الرئيسية لتحليل العوامل

1. اختيار العوامل التي تحدد مؤشرات الأداء المدروسة.

2. تصنيف وتنظيم العوامل لتوفير منهج متكامل ومنهجي لدراسة تأثيرها على نتائج النشاط الاقتصادي.

3. تحديد شكل الاعتماد بين العوامل ومؤشرات الأداء.

4. نمذجة العلاقة بين العوامل ومؤشرات الأداء.

5. حساب تأثير العوامل وتقييم دور كل منها في تغيير مؤشر الأداء.

6. العمل مع نموذج العامل. طريقة تحليل العوامل.

يتم اختيار العوامل لتحليل مؤشر معين على أساس المعرفة النظرية والعملية في صناعة معينة. في هذه الحالة ، عادةً ما تنطلق من المبدأ: كلما كان مجمع العوامل المدروسة أكبر ، كانت نتائج التحليل أكثر دقة. في الوقت نفسه ، يجب ألا يغيب عن البال أنه إذا تم اعتبار مجموعة العوامل هذه كمجموع ميكانيكي ، دون مراعاة تفاعلها ، دون إبراز العوامل المحددة الرئيسية ، فقد تكون الاستنتاجات خاطئة. في تحليل النشاط الاقتصادي (AHA) ، يتم تحقيق دراسة مترابطة لتأثير العوامل على قيمة المؤشرات الفعالة من خلال تنظيمها ، والتي تعد واحدة من القضايا المنهجية الرئيسية لهذا العلم.

تتمثل إحدى القضايا المنهجية المهمة في تحليل العوامل في تحديد شكل العلاقة بين العوامل ومؤشرات الأداء: وظيفية أو عشوائية ، مباشرة أو معكوسة ، مستقيمة أو منحنية. يستخدم الخبرة النظرية والعملية ، وكذلك طرق مقارنة السلاسل المتوازية والديناميكية ، والتجمعات التحليلية للمعلومات الأولية ، والرسوم البيانية ، إلخ.

تعد نمذجة المؤشرات الاقتصادية أيضًا مشكلة معقدة في تحليل العوامل ، ويتطلب حلها معرفة ومهارات خاصة.

يعد حساب تأثير العوامل هو الجانب المنهجي الرئيسي في AHD. لتحديد تأثير العوامل على المؤشرات النهائية ، يتم استخدام العديد من الطرق ، والتي سيتم مناقشتها بمزيد من التفصيل أدناه.

المرحلة الأخيرة من تحليل العوامل هي الاستخدام العملي لنموذج العامل لحساب احتياطيات نمو المؤشر الفعال ، للتخطيط والتنبؤ بقيمته عندما يتغير الوضع.

2.2 أنواع تحليل العوامل

اعتمادًا على نوع نموذج العامل ، هناك نوعان رئيسيان من تحليل العوامل - الحتمية والاستوكاستك.

تحليل العامل الحتميهي منهجية لدراسة تأثير العوامل التي تكون علاقتها بمؤشر الأداء وظيفية ، أي عندما يتم تقديم مؤشر الأداء لنموذج العامل كمنتج ، أو مجموع العوامل الخاصة أو الجبرية.

هذا النوع من تحليل العوامل هو الأكثر شيوعًا ، لأنه ، نظرًا لكونه سهل الاستخدام (مقارنةً بالتحليل العشوائي) ، فإنه يسمح لك بفهم منطق العوامل الرئيسية لتطوير المؤسسة ، وتحديد تأثيرها ، وفهم العوامل وبأي نسبة من الممكن والملائم التغيير لزيادة كفاءة الإنتاج. سيتم مناقشة تحليل العامل الحتمي بالتفصيل في فصل منفصل.

التحليل العشوائيهي منهجية لدراسة العوامل التي تكون علاقتها بمؤشر الأداء ، على عكس العامل الوظيفي ، غير كاملة ، احتمالية (ارتباط). إذا كان التبعية الوظيفية (الكاملة) ، يحدث دائمًا تغيير مقابل في الوظيفة مع تغيير في الوسيطة ، ثم مع علاقة الارتباط ، يمكن أن يعطي التغيير في الوسيطة عدة قيم للزيادة في الوظيفة ، اعتمادًا على مزيج من العوامل الأخرى التي تحدد هذا المؤشر. على سبيل المثال ، قد لا تكون إنتاجية العمل عند نفس المستوى من نسبة رأس المال إلى العمل هي نفسها في المؤسسات المختلفة. يعتمد ذلك على التركيبة المثلى للعوامل الأخرى التي تؤثر على هذا المؤشر.

النمذجة العشوائية هي ، إلى حد ما ، إضافة وامتداد لتحليل العوامل الحتمية. في تحليل العوامل ، تُستخدم هذه النماذج لثلاثة أسباب رئيسية:

· من الضروري دراسة تأثير العوامل التي يستحيل عليها بناء نموذج عاملي محدد بصرامة (على سبيل المثال ، مستوى الرافعة المالية) ؛

من الضروري دراسة تأثير العوامل المعقدة التي لا يمكن دمجها في نفس النموذج الحتمي الصارم ؛

· من الضروري دراسة تأثير العوامل المعقدة التي لا يمكن التعبير عنها في مؤشر كمي واحد (على سبيل المثال ، مستوى التقدم العلمي والتكنولوجي).

بالإضافة إلى التقسيم إلى الحتمية والاستوكاستك ، يتم تمييز الأنواع التالية من تحليل العوامل:

س مباشر وعكسي ؛

o مرحلة واحدة ومتعددة المراحل ؛

س ثابت وديناميكي.

o بأثر رجعي ومستقبلي (متوقع).

في تحليل العامل المباشريتم إجراء البحث بطريقة استنتاجية - من العام إلى الخاص. يقوم تحليل العامل العكسي بدراسة علاقات السبب والنتيجة بطريقة الاستقراء المنطقي - من العوامل الخاصة والفردية إلى العوامل العامة.

يمكن أن يكون تحليل العامل مرحلة واحدة ومتعددة المراحل. يستخدم النوع الأول لدراسة عوامل مستوى واحد فقط (مرحلة واحدة) من التبعية دون تفصيلها في الأجزاء المكونة لها. على سبيل المثال، . في تحليل العوامل متعددة المراحل ، يتم تفصيل العوامل (أ) و (ب) في العناصر المكونة لهما من أجل دراسة سلوكهما. يمكن أن يستمر تفصيل العوامل أكثر. في هذه الحالة ، يتم دراسة تأثير عوامل مستويات التبعية المختلفة.

من الضروري أيضًا التمييز عاملي ثابت وديناميكي تحليل.يستخدم النوع الأول عند دراسة تأثير العوامل على مؤشرات الأداء للتاريخ المقابل. نوع آخر هو منهجية لدراسة العلاقات بين السبب والنتيجة في الديناميكيات.

أخيرًا ، يمكن أن يكون تحليل العامل بأثر رجعيالذي يدرس أسباب الزيادة في مؤشرات الأداء عن الفترات الماضية ، و واعدةالذي يبحث في سلوك العوامل ومؤشرات الأداء في المستقبل.

3. منهجية تحليل عوامل مؤشرات الربحية للمنظمة

يعتمد مستوى ربحية أنواع معينة من المنتجات على التغيير في متوسط ​​أسعار البيع (C) والتكلفة (C) لوحدة الإنتاج:

Ri \ u003d (Ci - Ci) / Ci \ u003d Ci / Ci - 1

يتم إجراء تحليل عامل لربحية أنواع معينة من المنتجات على أساس البيانات المقدمة. ويرد شكل هذه البيانات في الجدول 3.1.

فاتورة غير مدفوعة. 3.1 تحليل عامل ربحية أنواع معينة من المنتجات

نوع المنتج

متوسط ​​سعر البيع

سعر الكلفة

الربحية ،٪

الانحراف عن الخطة ،٪

مخطط

الشرط

واقعي

الكلفة الرئيسية

من الضروري أيضًا دراسة أسباب التغيير في متوسط ​​مستوى السعر بمزيد من التفصيل ، وعن طريق التقسيم النسبي ، حساب تأثيرها على مستوى الربحية. يتم إجراء هذا الحساب وفقًا للجدول التالي (الجدول 3.2):

فاتورة غير مدفوعة. 3.2 حساب تأثير عوامل الدرجة الثانية على التغيير في مستوى الربحية

بعد ذلك ، من الضروري تحديد العوامل التي تغيرت تكلفة وحدة الإنتاج بسببها ، وبطريقة مماثلة ، تحديد تأثيرها على مستوى الربحية. يتم إجراء مثل هذه الحسابات لكل نوع من المنتجات ، مما يجعل من الممكن إجراء تقييم أكثر دقة لعمل كيان تجاري وتحديد احتياطيات المزرعة بشكل كامل من أجل نمو الربحية في المؤسسة التي تم تحليلها.

يتم أيضًا إجراء تحليل عامل لربحية المبيعات تقريبًا. النموذج العامل القطعي لهذا المؤشر ، المحسوب للمؤسسة بأكملها ، له الشكل التالي:

Rp = Pp / V ، أين

Rp - ربحية المبيعات ؛

Pp - الربح من المبيعات.

يتم أيضًا حساب تأثير العوامل الفردية باستخدام طريقة استبدال السلسلة.

يعتمد مستوى ربحية مبيعات أنواع معينة من المنتجات على متوسط ​​مستوى السعر وتكلفة المنتج:

Rp = Pi / i = (Цi - Сi) / i

وبالمثل ، يتم إجراء تحليل عامل العائد على إجمالي رأس المال. يعتمد ربح الميزانية العمومية على حجم المنتجات المباعة (VPP) وهيكلها (UDi) ومتوسط ​​مستوى السعر (Ti) والنتائج المالية من الأنشطة الأخرى غير المتعلقة ببيع المنتجات والخدمات (VFR).

يعتمد متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال الثابت والعامل (KL) على حجم المبيعات ونسبة دوران رأس المال (Kob) ، والتي يتم تحديدها من خلال نسبة الإيرادات إلى متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال الثابت والعامل. من المفترض هنا أن حجم المبيعات في حد ذاته لا يؤثر على مستوى الربحية ، لأنه مع تغييره ، فإن مقدار الربح ومقدار رأس المال الثابت والعامل يزيد أو ينقص بشكل متناسب ، بشرط أن تظل العوامل الأخرى دون تغيير.

لحساب تأثير العوامل على مستوى الربحية ، يتم استخدام البيانات الأولية التالية (الجدول 3.3):

فاتورة غير مدفوعة. 3.3 البيانات الأولية.

في التحليل المتعمق ، من الضروري دراسة تأثير عوامل المستوى الثاني التي تؤثر على التغيير في متوسط ​​أسعار البيع وتكاليف الإنتاج والنتائج غير المتعلقة بالمبيعات.

لتحليل ربحية رأس المال الإنتاجي ، المحدد على أنه نسبة الربح الكتابي إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ورأس المال العامل المادي ، يمكنك استخدام نموذج العامل الذي اقترحه M. I. Bakanov و A. D. Sheremet:

P / F + E = P / N / (F / N + E / N) = (1 - S / N) / (F / N + E / N) = / (F / N + E / N) ، حيث

P - ربح الميزانية العمومية ؛

F هو متوسط ​​تكلفة الأصول الثابتة ؛

هـ - متوسط ​​أرصدة الأصول المتداولة ؛

ن - عائدات بيع المنتجات ؛

P / N - ربحية المبيعات ؛

F / N + E / N - كثافة رأس المال للمنتجات (عكس نسبة الدوران) ؛

S / N - تكاليف كل روبل من المنتجات ؛

U / N ، M / N ، A / N - على التوالي كثافة الأجور وكثافة المواد وكثافة رأس المال للمنتجات.

من خلال الاستبدال التدريجي للمستوى الأساسي لكل عامل بالمستوى الفعلي ، من الممكن تحديد مدى تغير مستوى ربحية رأس المال الإنتاجي بسبب كثافة الأجور ، وكثافة المواد ، وكثافة رأس المال ، أي بسبب عوامل تكثيف الإنتاج.

3.1 طريقة تحليل العوامل في نظام التكلفة المباشرة

في بلدنا ، عند تحليل الأرباح ، يتم استخدام النموذج التالي عادةً:

P \ u003d K (C - C) ،

حيث P هو مقدار الربح ؛

ك - كمية (كتلة) المنتجات المباعة ؛

ج - سعر البيع ؛

C هي تكلفة وحدة الإنتاج.

في هذه الحالة ، من المفترض أن جميع العوامل المذكورة أعلاه تتغير من تلقاء نفسها ، بشكل مستقل عن بعضها البعض. ومع ذلك ، فإن العلاقة بين حجم إنتاج (مبيعات) المنتجات وتكلفتها لا تؤخذ في الاعتبار هنا.

في الدول الأجنبية ، لضمان اتباع نهج منظم في دراسة عوامل التغيرات في الأرباح والربحية والتنبؤ بقيمتها ، يتم استخدام التحليل الهامشي ، الذي يعتمد على الدخل الهامشي.

الدخل الهامشي (MD) هو الربح في مبلغ التكاليف الثابتة للمؤسسة (N):

MD = P + N

من هنا

P \ u003d MD - ن

يمكن تمثيل مقدار الدخل الهامشي بدوره بعدد المنتجات المباعة (K) ومعدل الدخل الهامشي لكل وحدة إنتاج (D):

P \ u003d K x D s - N ، حيث D s \ u003d C - V ،

P \ u003d K (C - V) - H ، أين

الخامس - التكاليف المتغيرة لكل وحدة إنتاج.

يتم إجراء تحليل الربحية بطريقة مماثلة ، مما يعطي نتائج أكثر دقة ، لأن يؤخذ الترابط بين عناصر حجم المبيعات والتكاليف والأرباح في الاعتبار.

خاتمة

تميز أداء المنظمة الربحية. تتيح لك مؤشرات الربحية تقييم مقدار ربح الشركة من كل روبل من الأموال المستثمرة في أصول الشركة. هناك مجموعات مختلفة لنظام مؤشرات الربحية. لقد أخذنا في الاعتبار أحد هذه التصنيفات مع التقسيم الفرعي لمؤشرات الربحية إلى مؤشرات تستند إلى نهج التكلفة (ربحية المنتجات ، وربحية العمليات) ؛ المؤشرات التي تميز ربحية المبيعات (ربحية المبيعات) ؛ مؤشرات تعتمد على نهج الموارد (العائد على إجمالي الأصول ، والعائد على رأس المال الثابت ، والعائد على رأس المال العامل ، والعائد على حقوق الملكية).

كما اتضح في سياق التحليل ، فإن ربحية النشاط الاقتصادي تعكس معدل التعويض (المكافأة) لمجموعة كاملة من المصادر التي تستخدمها المؤسسة لتنفيذ أنشطتها.

تتميز الربحية المالية بكفاءة الاستثمارات من قبل مالكي المشروع ، الذين يمدونها بالموارد أو يتركون تحت تصرفها كل أو جزء من أرباحهم من أجل زيادة الدخل في المستقبل.

وأخيرًا ، يمكن لمؤشرات ربحية المنتج الإجابة عن الأسئلة المتعلقة بتحديد فعالية النشاط الرئيسي للمؤسسة لإنتاج وبيع السلع والأعمال والخدمات.

قائمة الأدب المستخدم

1. Lyubushin N.P. ، Leshcheva V.B. ، Dyakova V.G. "تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمشروع" ، M.: UNITI-DANA ، 2000.

3. Savitskaya G.V. "تحليل النشاط الاقتصادي للمشروع" ، مينسك: "المعرفة الجديدة" ، 1999.

4. مرسوم حكومة الاتحاد الروسي بتاريخ 07.10.2004 N 532 "القاعدة (القياسية) N 15".

المكون الثالث لمفهوم "الكفاءة" هو مؤشرات الربحية والربحية.

وفقًا لـ "بيان الربح والخسارة" (نموذج رقم 2) ، من الممكن تحليل ديناميات ربحية المبيعات ، وصافي الربحية لفترة إعداد التقارير ، بالإضافة إلى تأثير العوامل على التغيير في هذه المؤشرات.

العائد على المبيعات (R P) هو نسبة مقدار الربح من المبيعات إلى حجم المنتجات المباعة:

R P \ u003d (P P / V) * 100٪ (24)

من هذا النموذج العامل ، يترتب على ذلك أن ربحية المبيعات تتأثر بنفس العوامل التي تؤثر على ربح البيع. لتحديد كيفية تأثير كل عامل على ربحية المبيعات ، من الضروري إجراء الحسابات التالية.

1. تأثير التغييرات في عائدات المبيعات على Rp:

DR P (B) \ u003d (((B1 - C0 - KR0 - UR0) / B1) -

((B0 - C0 - KP0 - UR0) / B0))) * 100٪ (25)

حيث B1 و B0 - الإبلاغ والإيرادات الأساسية ؛

C1 و C2 - إعداد التقارير والتكلفة الأساسية ؛

КР1 و КР0 - إعداد التقارير ومصاريف البيع الأساسية ؛

UR1 و UR0 - المصروفات الإدارية في فترتي التقارير والأساس.

DR P (V) \ u003d (((9595-857-1226-0) / 9595) - ((9736-857-1226-0) / 9736))) * 100٪ \ u003d - 2.27٪ - (- 0 ، 79٪) = - 1.48٪

2. تأثير التغيرات في تكلفة البيع على الروبية:

DR P (S) \ u003d (((B1 - C1 - KR0 - UR0) / B1) -

((B1 - C0 - KR0 - UR0) / B1))) * 100٪ (26)

DR P (S) \ u003d (((9595-8210-1226-0) / 9595) - ((9595-887-1226-0) / 9595))) * 100٪ \ u003d 1.66٪ - (-2.27٪) = + 3.93٪

3. تأثير التغيرات في مصاريف البيع على الروبية:

DR P (KR) \ u003d (((B1 - C1 - KR1 - UR0) / B1) -

((B1 - C1 - CR0 - UR0) / B1))) * 100٪ (27)

DR P (KR) \ u003d (((9595-8210-1348-0) / 9595) - ((9595-8210-1226-0) / 9595))) * 100٪ \ u003d 0.39٪ - 1.66٪ \ u003d - 1.27٪

التأثير التراكمي للعوامل هو:

DR P = ± DR B ± DR S ± DR CR ± DR UR (28)

DR P \ u003d - 1.48 +3.93 - 1.27 \ u003d 1.18٪

ارتفعت ربحية المبيعات خلال الفترة المشمولة بالتقرير بنسبة 1.18٪ مقارنة بربحية الفترة السابقة.

يتم احتساب صافي ربحية المنظمة كنسبة من مبلغ صافي الربح إلى عائدات البيع:

R H = (P H / V) * 100٪ (29)

P1 H \ u003d (-138/9595) * 100٪ \ u003d - 1.44٪

P0 H = (-217/9736) * 100٪ \ u003d - 2.23٪

بالإضافة إلى نسب الربحية التي تم تحليلها ، تتميز ربحية جميع رأس المال وحقوق الملكية وأصول الإنتاج والاستثمارات المالية.

من أجل تقييم أداء المنظمة ككل وتحليل نقاط قوتها وضعفها ، من الضروري تجميع المؤشرات ، وبطريقة لتحديد علاقات السبب والنتيجة التي تؤثر على المركز المالي ومكوناته. ضع في اعتبارك المؤشرات التالية التي تميز ربحية المؤسسة:

1. ربحية المبيعات - توضح مقدار الربح الذي ينخفض ​​على وحدة من المنتجات المباعة:

P1 = (ربح المبيعات / إيراد المبيعات) * 100٪ (30)

P1 \ u003d (s.050 (نموذج رقم 2) / ق 010 (نموذج رقم 2)) * 100٪ (31)

P1 \ u003d (37/9595) * 100٪ \ u003d 0.39٪ (للفترة المشمولة بالتقرير)

Р1 = (-77/9736) * 100٪ = - 0.79٪ (لفترة الأساس)

2. الربحية المحاسبية من الأنشطة العادية - توضح مستوى الربح بعد الضريبة:

P2 \ u003d (الربح من الأنشطة العادية / إيرادات المبيعات) * 100٪ (32)

Р2 = (ص 160 (رقم 2) / ص 010 (رقم 2)) * 100٪ (33)

Р2 = (-138/9595) * 100٪ = - 1.4٪ (لفترة التقرير)

Р2 = (-217/9736) * 100٪ = - 2.23٪ (لفترة الأساس)

3. الربحية الصافية - توضح مقدار صافي الربح الذي يقع على وحدة من الإيرادات:

P3 \ ​​u003d (صافي الربح / إيرادات المبيعات) * 100٪ (34)

P3 \ ​​u003d (ص 190 (رقم 2) / ص 010 (رقم 2)) * 100٪ (35)

Р3 = (-138/9595) * 100٪ = - 1.4٪ (لفترة التقرير)

Р3 = (-217/9736) * 100٪ = - 2.23٪ (لفترة الأساس)

4. الربحية الاقتصادية - توضح فعالية استخدام جميع ممتلكات المنظمة:

P4 = (صافي الربح / متوسط ​​قيمة الأصول) * 100٪ (36)

Р4 = (ص 190 (رقم 2) / ص 300 (رقم 1)) * 100٪ (37)

Р4 = (-138/2827) * 100٪ = - 4.88٪ (لفترة التقرير)

Р4 = (-217 / 3770.5) * 100٪ = - 5.76٪ (لفترة الأساس)

5. العائد على حقوق الملكية - يوضح فعالية استخدام رأس المال السهمي. ديناميات P5 لها تأثير على مستوى الاقتباس.

P5 = (صافي الدخل / متوسط ​​تكلفة حقوق الملكية) * 100٪ (38)

Р5 = (ص 190 (رقم 2) / ص 490 (رقم 1)) * 100٪ (39)

Р5 = (-138/1749) * 100٪ = - 7.89٪ (للفترة المشمولة بالتقرير)

Р5 = (-217/1902) * 100٪ = - 11.41٪ (لفترة الأساس)

6. الهامش الإجمالي - يوضح مقدار إجمالي الربح الذي يقع على وحدة من الإيرادات:

P6 \ u003d (إجمالي الربح / إيرادات المبيعات) * 100٪ (40)

P6 \ u003d (s.029 (نموذج رقم 2) / ق 010 (نموذج رقم 2)) * 100٪ (41)

P6 \ u003d (1385/9595) * 100٪ \ u003d 14.43٪ (للفترة المشمولة بالتقرير)

P6 \ u003d (1149/9736) * 100٪ \ u003d 11.8٪ (لفترة الأساس)

7. فعالية التكلفة - يوضح مقدار الربح من البيع الذي يقع على 1000 روبل. التكاليف

P7 \ u003d (ربح المبيعات / تكاليف الإنتاج والمبيعات) * 100٪ (42)

P7 = (ص 050 (رقم 2) / (ص 020 + ص 030 + ص 040)) * 100٪ (43)

P7 \ u003d (37 / (8210 + 1348)) * 100٪ \ u003d 0.39٪ (لفترة التقرير)

P7 = (-77 / (8587 + 1226)) * 100٪ = - 0.78٪ (لفترة الأساس)

يعكس الهامش الإجمالي (P6) مقدار الربح الإجمالي لكل روبل من المنتجات المباعة. ارتفع هذا المؤشر للسنة المشمولة بالتقرير بنسبة 2.63٪ ، وبالتالي ، زاد إجمالي الربح لكل وحدة من إيرادات المؤسسة.

من الأمور ذات الأهمية الخاصة للتقييم الخارجي لفعالية الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة تحليل مؤشرات الربحية غير التقليدية مثل التكلفة والفائدة (P7) ، والذي يوضح مقدار الربح من البيع الذي يقع على 1 روبل من التكاليف. الأكثر إفادة هو تحليل العائد على الأصول (P4) والعائد على حقوق الملكية (P5).

أحد المؤشرات التركيبية للنشاط الاقتصادي للمؤسسة ككل هو الربحية الاقتصادية (P4) ، ويطلق عليها أيضًا عائد الأصول.

وفقًا للحسابات ، يمكن ملاحظة أن المنظمة تلقت من هذا النوع من النشاط للفترة المشمولة بالتقرير خسارة 1.4٪ لكل فرك. من ممتلكاتهم ، عن الفترة من العام الماضي ، وبلغت الخسارة 2.23٪ لهذا المؤشر. توضح صيغة P4 بوضوح الطرق الممكنة لزيادة الربحية الاقتصادية - طرق زيادة ربحية رأس المال.

تتيح لك نسبة العائد على حقوق الملكية (P5) تحديد العلاقة بين مبلغ الموارد الخاصة المستثمرة ومقدار الربح الذي يتم الحصول عليه من استخدامها.

يمكن زيادة ربحية المبيعات عن طريق زيادة الأسعار أو خفض التكاليف. يجب أن تكون سياسة المنظمة هي زيادة إنتاج وبيع تلك المنتجات (الأشغال ، الخدمات) ، التي يتم تحديد الحاجة إليها من خلال تحسين ظروف السوق.

ن. كليموف
دكتوراه في العلوم الاقتصادية ،
أستاذ ورئيس قسم التحليل الاقتصادي والضرائب ،
أكاديمية التسويق وتكنولوجيا المعلومات الاجتماعية ،
مدينة كراسنودار
التحليل الاقتصادي: النظرية والتطبيق
20 (227) – 2011

تم اقتراح منهجية لحساب مؤشرات الربحية ، وتم الكشف عن تحليل عامل للربحية وفقًا لنموذج Du Pont وربحية المبيعات ، بما في ذلك أنواع معينة من السلع ، وتم تقديم أمثلة لتقييم تأثير العوامل الضريبية على ربحية رأس المال ، يتم سرد أنماط النمو في مؤشرات الربحية ، ويتم تقديم مقترحات لزيادة هذه المؤشرات.

الربحية تعكس الكفاءة الاقتصادية للمنظمة ، وتوضح نسبة النتائج إلى التكاليف. لحساب مستوى الربحية ، فإن قيم مؤشرات الربح والتكاليف والإيرادات والأصول ورأس المال مطلوبة.

هناك الكثير من مؤشرات الربحية ، ويمكن حسابها فيما يتعلق بأي نوع من الموارد. على سبيل المثال ، يتم تحديد ربحية استخدام الموارد المادية بقسمة الربح قبل الضريبة على تكلفة الموارد المادية.

يتم احتساب ربحية استخدام رأس المال العامل بقسمة الربح قبل الضريبة على مقدار الأصول المتداولة. أو إذا جربت طريقة التخفيض (قسّم البسط والمقام على الإيرادات) ، فيمكنك استخدام نموذج العوامل التالي: مضاعفة ربحية المبيعات في نسبة دوران الأصول الحالية. يشكل الربح من البيع ، مضروبًا في نسبة دوران جميع الأصول ، مؤشرًا على العائد على الأصول.

يتم تحديد ربحية استخدام الأصول الثابتة بقسمة الربح قبل الضريبة على متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ، ويتم ضرب النتيجة بنسبة 100٪. إذا تم تقسيم البسط والمقام على الإيرادات ، فسيبدو نموذج العامل مثل نسبة العائد على المبيعات إلى كثافة رأس المال.

يتم احتساب ربحية عمل المنظمة بقسمة الربح قبل الضريبة أو مقدار الربح الصافي على التكلفة الإجمالية (التكلفة مع المصاريف التجارية والإدارية) ، يتم ضرب النتيجة بنسبة 100٪.

توضح القيمة المحسوبة مقدار الربح قبل الضريبة الذي حققته الشركة من كل روبل تنفقه على إنتاج وبيع المنتجات.

А / - مضاعف الأسهم ؛

В / А - دوران الأصول ؛

P h / V - صافي الهامش.

خوارزمية تحليل العامل:

1) زيادة في العائد على حقوق الملكية بسبب مضاعف حقوق الملكية:

حيث ΔФ هو نمو المضاعف بالقيمة المطلقة ؛

Ф 0 - قيمة المضاعف في الفترة (الأساسية) السابقة ؛

R 0 - العائد على حقوق الملكية في الفترة (الأساسية) السابقة ؛

2) زيادة الربحية بسبب حجم الأعمال:

حيث Δk هي الزيادة في معدل الدوران بالقيمة المطلقة ؛

ك 0 - معدل الدوران في الفترة (الأساسية) السابقة ؛

3) زيادة الربحية بسبب صافي الهامش:

حيث ΔM - نمو الهامش بالقيمة المطلقة ؛

M 0 - الهامش في الفترة (الأساس) السابقة.

يوضح الشكل مخططًا لتحليل عوامل الربحية ، حيث يتم ربط المؤشرات التي تميز كل اتجاه من اتجاهات نشاط المنظمة بشكل عضوي.

تسمح منهجية Du Pont بإجراء تقييم شامل للعوامل الرئيسية التي تؤثر على أداء المنظمة ، والتي يتم تقييمها من خلال العائد على حقوق الملكية ، وهي عوامل مثل مضاعف حقوق الملكية والنشاط التجاري وهامش الربح. ترتبط استراتيجية زيادة الربحية بسبب العوامل الثلاثة المذكورة أعلاه ارتباطًا وثيقًا بخصائص أنشطة المنظمة. لذلك ، في عملية تحليل فعالية إدارة المنظمة ، من الضروري تقييم مدى ملاءمة الاستراتيجية التي تطبقها الإدارة على العوامل الخارجية والداخلية في عمل المنظمة.

بسبب الهامش ، فإن المنظمة التي تنتج منتجات عالية الجودة لشريحة تتميز بدخل مرتفع إلى حد ما ومرونة سعرية منخفضة للطلب على السعر يمكن أن تزيد الربحية. في الوقت نفسه ، من الواضح أن حصة التكاليف الثابتة يجب أن تكون منخفضة جدًا ، نظرًا لأن الهامش المرتفع يكون عادةً مصحوبًا بانخفاض حجم الإنتاج والمبيعات. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن الهوامش المرتفعة هي دائمًا حافز للمنافسين لدخول السوق ، فإن استراتيجية زيادة العائد على حقوق الملكية من خلال الهامش قابلة للتطبيق عندما يكون السوق محميًا بشكل كافٍ من المنتجين المحتملين.

إذا كان اتجاه زيادة العائد على حقوق الملكية هو معدل دوران الأصول ، فيجب أن يتميز قطاع السوق المخدوم بمرونة سعرية عالية للطلب وانخفاض دخل المشترين المحتملين ، أي في هذه الحالة نحن نتحدث عن السوق الشامل. لذلك ، يجب أن تكون الطاقة الإنتاجية كافية لتلبية الطلب.

زيادة العائد على حقوق الملكية بسبب المضاعف ، أي من خلال زيادة الخصوم لا يمكن تحقيقه إلا إذا ، أولاً ، تجاوزت ربحية أصول المنظمة تكلفة الخصوم التي تم جذبها ، وثانيًا ، تحتل الأصول غير المتداولة حصة صغيرة في هيكل أصولها ، مما يسمح للمنظمة بالحصول على حصة كبيرة في هيكل مصادر التمويل ووزن المصادر المتقطعة.

لتحليل عاملي للهامش (ربحية المبيعات) ، يمكنك استخدام النموذج التالي:

حيث k pr هو معامل تكاليف الإنتاج (نسبة تكلفة البضائع المباعة إلى الإيرادات) ؛

k y - معامل تكاليف الإدارة (نسبة تكاليف الإدارة إلى الإيرادات)؛

k إلى - معامل التكاليف التجارية (نسبة التكاليف التجارية إلى الإيرادات).

في عملية تفسير القيم التي تم الحصول عليها وتحليل ديناميكياتها ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن الزيادة في نسبة تكلفة الإنتاج تشير إلى انخفاض في الكفاءة في قطاع الإنتاج بسبب زيادة كثافة الموارد للمنتجات ، و ما هي الموارد المستخدمة بكفاءة أقل ، ويظهر تحليل اعتماد الهامش على مؤشرات كثافة الموارد:

حيث ME - استهلاك المواد (نسبة تكاليف المواد الخام والمواد إلى الإيرادات) ؛

ZE - كثافة الأجور (نسبة تكاليف العمالة مع الخصومات من الإيرادات) ؛

AE - كثافة الاستهلاك (نسبة مبلغ الاستهلاك إلى الإيرادات) ؛

PE العلاقات العامة - كثافة الموارد للتكاليف الأخرى (نسبة قيمة التكاليف الأخرى إلى الإيرادات).

تشير الزيادة في معامل تكاليف الإدارة إلى ارتفاع نسبي في تكلفة وظيفة الإدارة للمؤسسات ، والقيمة القصوى هي 0.1-0.15. في الوقت نفسه ، هناك النمط التالي: تقل حصة تكاليف الإدارة في الإيرادات في مرحلة النمو والتنمية ، وتستقر في مرحلة الاستحقاق ، وفي المرحلة الأخيرة من الانخفاض تزداد. تشير الزيادة في نسبة التكلفة التجارية إلى زيادة نسبية في تكاليف التسويق ، والتي يمكن تبريرها إذا كانت مصحوبة بزيادة ملحوظة في إيرادات المبيعات ، والدخول إلى أسواق جديدة ، والترويج لمنتجات جديدة في السوق.

للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً ، يتم تقييم تأثير العوامل على مستوى ربحية المبيعات للأنواع الفردية من المنتجات باستخدام نموذج عامل:

حيث P i - الربح من بيع المنتج الأول ؛

B i - عائدات بيع المنتج الأول ؛

Пi - سعر بيع المنتج الأول ؛

C i - تكلفة المنتج الأول المباع.

خوارزمية حساب التأثير الكمي للعوامل على التغيير في ربحية المبيعات لأنواع معينة من السلع:

1. يتم تحديد ربحية المبيعات للسنوات الأساسية (0) والتقارير (1).

2. يتم حساب المؤشر الشرطي لربحية المبيعات.

3. يتم تحديد التغيير العام في مستوى ربحية المبيعات

4. يتم تحديد التغيير في ربحية المبيعات من خلال تغيير:

أسعار الوحدات:

تكلفة وحدة الإنتاج:

وفقًا لنتائج الحسابات ، من الممكن تحديد درجة واتجاه تأثير العوامل على ربحية المبيعات ، وكذلك إنشاء احتياطيات لزيادتها.

أنماط نمو مؤشرات الربحية:

يشير نمو ربحية المبيعات ، الخاضعة لزيادة حجم المبيعات ، إلى زيادة في القدرة التنافسية للمنتجات ، وبسبب عوامل مثل الجودة وخدمة العملاء وليس عامل السعر ؛

نمو العائد على الأصول هو مؤشر على زيادة كفاءة استخدامها ، بالإضافة إلى أن العائد على الأصول يعكس درجة الجدارة الائتمانية للمنظمة: تكون المنظمة جديرة بالائتمان إذا كان العائد على أصولها يتجاوز النسبة المئوية للموارد المالية التي تم جذبها ؛

تعكس الزيادة في العائد على حقوق الملكية زيادة في جاذبية الاستثمار للمؤسسة: يجب أن يتجاوز العائد على حقوق المساهمين العائد على الاستثمارات البديلة بمستوى مخاطر مماثل. وتجدر الإشارة إلى أن العائد على رأس المال هو المؤشر الذي يميل إلى التكافؤ على نطاق الاقتصاد بأكمله ، أي يمكن اعتبار القيمة المنخفضة لهذا المؤشر لفترة طويلة كعلامة غير مباشرة للإبلاغ عن التشويه ؛

تعكس الزيادة في العائد على رأس المال المستثمر زيادة في قدرة الشركة على خلق القيمة ، أي تحسين رفاهية الملاك ؛ يجب أن يتجاوز العائد على رأس المال المستثمر متوسط ​​السعر المرجح لرأس مال الشركة ، محسوبًا مع مراعاة أسعار السوق لمصادر الموارد المالية. يكمن عائد رأس المال في النمو المستدام للمؤسسة وقدرتها على التطور من خلال التمويل الداخلي.

عند تقييم تأثير العوامل الضريبية على العائد على حقوق الملكية ، ينبغي إيلاء اهتمام خاص لضريبة الدخل. يمكن حساب العائد على حقوق الملكية من كل من الربح قبل الضرائب وصافي الدخل. ستتيح مقارنة معدلات النمو لهذين المؤشرين إجراء تقييم عام أولي لتأثير عامل الضريبة.

مثال 1

مبلغ الربح المخطط والفعلي قبل الضريبة هو نفسه ، ووفقًا للبيانات المحاسبية ، يبلغ 3500 ألف روبل. فرك. القاعدة الضريبية للربح: حسب الخطة - 3850 ألف روبل. فرك ، في الواقع 4200 ألف. فرك. معدل ضريبة الدخل - 20٪. لم يتغير متوسط ​​القيمة السنوية لرأس المال وبلغ 24600 ألف روبل. دعونا نقيم تأثير ضريبة الدخل على مستوى العائد على رأس المال.

1. ضريبة الدخل ستكون:

حسب الخطة: 3850 * 0.24 = 924 ألف روبل ؛

في الواقع: 4200 * 0.24 = 1008 ألف روبل.

2. سيساوي صافي الربح:

حسب الخطة: 3500 - 924 = 2576 ألف روبل ؛

في الواقع: 3500 - 1008 = 2492 ألف روبل.

3. انحراف الربح الفعلي عن قيمته المخططة هو: ΔP = 2492 - 2576 = - 84 ألف روبل.

4. سيكون العائد على رأس المال كما يلي:

حسب الخطة: 2.576 / 24600 100٪ = 10.47٪ ؛

الفعلي: 2492 / (24600 - 84) 100٪ = = 10.16٪.

أظهر تحليل النتائج المتحصل عليها أن نمو الربح الفعلي المقبول كأساس ضريبي مقارنة بقيمته المخططة بنسبة 9.09٪ (4،200 / 3،850،100٪) أدى إلى انخفاض في العائد على رأس المال بنسبة 0.31٪.

مثال 2

دعونا نقيم تأثير خفض تكاليف الضرائب ، التي تشكل جزءًا من تكلفة السلع المباعة ، وكذلك التكاليف التجارية والإدارية المرتبطة ببيعها ، بالنسبة لمنظمة دافعة الضرائب على ربحية المبيعات.

بلغت التكاليف الضريبية للمنظمة 7537 ألف روبل. فرك. وانخفض خلال الفترة التي تم تحليلها بمقدار 563 ألف روبل.

العائدات (الصافية) من بيع البضائع للفترة التي تم تحليلها لهذه المنظمة هي 55351 ألف روبل. تبلغ تكلفة البضائع المباعة بدون ضرائب محددة 23486 ألف روبل. فرك ، مبلغ المصاريف التجارية والإدارية (باستثناء الضرائب) - 3935 ألف. فرك.

1. تحديد تكاليف الضريبة المخططة: 7537 - 563 = 6974 ألف روبل.

2. إجمالي تكاليف فترة التخطيط: 23486 + 3935 = 27421 ألف روبل.

3. الربح المخطط له: 55351 - 27.421 - 6974 = 20956 ألف روبل.

4. العائد المخطط على المبيعات: 20،956 / 55،351 * 100٪ = 37.86٪.

5. العائد على المبيعات لفترة التقرير: (55،351-23،486 - 3،935 - 7،537) / 55،351،100٪ = 20،393 / 55،351،100٪ = 36.84٪.

6. الزيادة المخطط لها في الربحية: 37.86 -36.84 = 1.02٪.

خاتمة. نتيجة لخفض تكاليف الضرائب بمقدار 563 ألف روبل. زيادة العائد على المبيعات بنسبة 1.02٪.

لزيادة مؤشرات الربحية ، من الممكن اقتراح تخفيض في التكاليف الاختيارية (مساحة مكتبية إضافية ، وحزم تعويضات زائدة ، ونفقات ضيافة ، وتكاليف منخفضة لشراء الأثاث ، ومعدات مكتبية ، ومواد استهلاكية ، وما إلى ذلك) ، وتطوير أسعار مناسبة السياسة ، والتمايز بين التشكيلة. لا يقل أهمية عن تحسين العمليات التجارية (تحديد وتحسين العمليات التجارية الداخلية الرئيسية للشركة في وقت الأزمات ، واختيار أفضل المتخصصين في سوق العمل ، وتحسين التوظيف ، وتشديد الرقابة على أموال الإنفاق ، ووقف التجاوزات).

في بيئة ما بعد الأزمة ، تحتاج المنظمات إلى استراتيجية هجوم لا يمكن استبدالها بتخطيط طويل الأمد وتدابير توفير التكاليف ، لأنها لن تؤدي إلى النجاح. نحن بحاجة إلى معركة للفوز في أسواق جديدة ، ونظام تمويل خاص ، وخطة تسويق خاصة ، وإجراءات معززة لزيادة المبيعات.

فهرس

1. Bondarchuk N.V. التحليل المالي والاقتصادي لأغراض الاستشارات الضريبية / N.V. Bondarchuk، M.E. Gracheva، A.F. إيونوفا ، ز.م.كارباسوفا ، إن.ن.سيليزنيفا. م: إنفورتبورو ، 2009.

2. Dontsova L.V.، Nikiforova N.A. تحليل البيانات المالية: Textbook / L.V Dontsova، N. A. Nikiforova. م: ديس ، 2006.

3. Melnik M. V. ، Kogdenko V.G. التحليل الاقتصادي في المراجعة. موسكو: Unity-Dana ، 2007.

يتأثر مستوى وديناميات مؤشرات الربحية بمجموعة كاملة من عوامل الإنتاج والعوامل الاقتصادية: مستوى تنظيم الإنتاج والإدارة ؛ هيكل رأس المال ومصادره ؛ درجة استخدام موارد الإنتاج ؛ حجم وجودة وهيكل المنتجات ؛ تكاليف الإنتاج وتكلفة المنتجات ؛ الربح حسب نوع النشاط واتجاه استخدامه.

توفر منهجية تحليل العوامل لمؤشرات الربحية توسيع الصيغ الأولية لحساب المؤشر لجميع الخصائص النوعية والكمية لتكثيف الإنتاج وزيادة كفاءة النشاط الاقتصادي. على سبيل المثال ، لتحليل الربحية الإجمالية (العائد على الأصول) ، يمكنك استخدام نموذج من ثلاثة أو خمسة عوامل.

لتبسيط النموذج ، يتم تقليل تكاليف الإنتاج والمبيعات إلى تكاليف العمالة وتكاليف المواد واستهلاك الأصول الثابتة. من أجل التطبيق العملي للنموذج ، يجب إضافة تكلفة المواد إلى تكلفة المكونات والمنتجات شبه المصنعة ، والأعمال والخدمات ذات الطبيعة الصناعية (التي يقوم بها أطراف ثالثة أو الأقسام غير الرئيسية للمؤسسة) ، والوقود ، الطاقة المشتراة ، إلخ. يجب استكمال تكاليف العمالة بالمساهمات الاجتماعية. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تؤخذ التكاليف الأخرى في الاعتبار كعنصر منفصل أو يتم توزيعها بشكل متناسب بين الأنواع الرئيسية للتكاليف.

تستند جميع النماذج المستخدمة على العلاقة التالية:

حيث R هو العائد على الأصول (رأس المال) ؛

ف - الربح من المبيعات ؛

K هو متوسط ​​قيمة الأصول للفترة ؛

F هو متوسط ​​تكلفة الأصول غير المتداولة للفترة ؛

هـ - متوسط ​​أرصدة الأصول المتداولة ؛

- تكاليف كل 1 روبل من المنتجات بالتكلفة الكاملة ؛

- كثافة أجور المنتجات ؛

- استهلاك المواد للمنتجات ؛

- قدرة إهلاك المنتجات ؛

- كثافة رأس المال للمنتجات للأصول غير المتداولة ؛

- كثافة رأس المال للمنتجات للأصول المتداولة (معامل تثبيت الأصول المتداولة).

يكون العائد على الأصول أعلى ، وكلما زادت ربحية المنتجات ، زاد العائد على الأصول غير المتداولة ومعدل دوران الأصول المتداولة ، وانخفض إجمالي التكاليف لكل روبل واحد من الإنتاج وتكاليف الوحدة للعناصر الاقتصادية (العمالة والمواد والعمالة). يتم تحديد التقييم العددي لتأثير العوامل الفردية على مستوى الربحية من خلال طريقة بدائل السلسلة أو بالطريقة المتكاملة لتقييم تأثيرات العوامل.

يظهر تحليل عامل الربحية في الجدول 21.

نموذج ثلاثة عوامل لتحليل الربحية.

أين - ربحية المنتج:

- كثافة رأس المال (كثافة رأس المال) للمنتجات لرأس المال الثابت:

- معدل دوران الأصول المتداولة (كثافة رأس المال لرأس المال العامل):

(في هذا النموذج ، ينعكس عامل دوران الأصول المتداولة بالقيمة ، معكوسًا لمتوسط ​​عدد الثورات)

الجدول 21. تحليل عامل الربحية

المؤشرات			سنة الأساس	تقرير. سنة		الانحرافات
							نسبي، ٪
البيانات الأولية
	المنتجات ، ألف روبل
	الموارد البشرية أ) العاملين في الصناعة والإنتاج والناس ب) الأجر مع المستحقات ألف روبل.
	تكاليف المواد ، ألف روبل
	أصول ثابتة أ) قيمة الأصول غير المتداولة ، ألف روبل. ب) الاستهلاك ، ألف روبل.
	رأس المال العامل ألف روبل
المؤشرات المقدرة
	تكلفة الإنتاج ألف روبل	يو+ م + أ
	الربح ألف روبل	ن– س
	العائد على حقوق الملكية (الشركات)
حسابات لنموذج العوامل الثلاثة
العامل 1. ربحية المنتجات		ص/ ن
العامل 2. كثافة رأس المال للمنتجات		F/ ن
العامل 3. ​​دوران الأصول المتداولة		ه/ ن
حسابات لنموذج العوامل الخمسة
العامل 1. استهلاك المواد للمنتجات		م/ ن
العامل 2. كثافة العمالة للمنتجات		يو/ ن
العامل 3. ​​كثافة إهلاك المنتجات		أ/ ن
العامل الرابع معدل دوران رأس المال الثابت		أ/ F
العامل 5 معدل دوران الأصول المتداولة		ه/ ن

سنقوم بتحليل الربحية باستخدام مثال البيانات الجدولية. أولاً ، لنجد قيمة الربحية للسنوات الأساسية وسنوات التقارير:

لسنة الأساس:

للسنة المشمولة بالتقرير:

وبالتالي ، فإن الزيادة في الربحية للفترة المشمولة بالتقرير هي.

دعنا نلقي نظرة على كيفية مساهمة العوامل المختلفة في هذا التغيير.

"تحليل عامل مستوى الربحية"

مقدمة

الفصل الأول. الأسس النظرية لتحليل الربحية

1 أحكام عامة لتحليل مؤشرات الربحية

2 طريقة ضبط السلسلة

3 نموذج عاملين لتحليل العائد على حقوق الملكية

4 نموذج ثلاثي العوامل لتحليل العائد على حقوق الملكية

الفصل 2. تحليل عامل لمستوى ربحية Parus LLC

1 حساب نسب الربحية الإجمالية لشركة Parus LLC

2 تحليل ربحية Parus LLC بطريقة بدائل السلسلة

3 تحليل العائد على حقوق الملكية لشركة Parus LLC باستخدام نموذج عاملين

4 تحليل العائد على حقوق الملكية لشركة Parus LLC باستخدام نموذج ثلاثي العوامل

خاتمة

فهرس

مقدمة

إن وجود الربح هو علامة على التشغيل الناجح للمؤسسة. يعتمد مقدار الربح على الإنتاج والتوريد والتسويق والأنشطة التجارية للمؤسسة. يخلق نمو الربح أساسًا ماليًا للتنمية الاقتصادية للمؤسسة. على حساب الربح ، يتم سداد التزامات ديون المؤسسة للدائنين والمستثمرين. ربح الشركات هو المصدر الرئيسي لتشكيل إيرادات الموازنة العامة للدولة.

يهتم كل كيان تجاري ودولة بنمو الأرباح. يحدث التغيير في مقدار الربح بسبب عوامل داخلية وخارجية ، على سبيل المثال ، التضخم ، وحجم الإنتاج ، والجودة والقدرة التنافسية للمنتجات ، والتشكيلة ، وما إلى ذلك. في هذا الصدد ، من الضروري إجراء تحليل منهجي لتكوين وتوزيع واستخدام الأرباح.

تكمن أهمية الموضوع في حقيقة أن ضمان ربحية أي منظمة تجارية هو مفتاح عملها السلس ، وكذلك الاستقلال عن مصادر التمويل الخارجية.

الغرض من هذا البرنامج الدراسي هو دراسة الجوانب النظرية لتحليل العوامل لربحية المؤسسة ، ومؤشراتها الرئيسية ونسبها ، وكذلك تحليل الربحية وفقًا للبيانات المالية لشركة Parus LLC وصياغة الاستنتاجات المناسبة حول الوضع المالي لهذا المشروع.

لتحقيق هذا الهدف سيتم حل المهام التالية في هذا العمل:

النظر في الجوانب النظرية لتحليل العوامل لربحية المؤسسة ؛

إجراء تحليل الربحية لشركة Parus LLC ؛

صياغة استنتاجات بشأن ربحية Parus LLC.

الهدف من الدراسة هو ربحية Parus LLC.

نظرًا لأن تحليل ربحية المؤسسة يتم على أساس بيانات النموذجين رقم 1 ورقم 2 من البيانات المالية للمؤسسة ، فإن موضوع الدراسة سيكون الميزانية العمومية والربح والخسارة بيان شركة Parus LLC.

في الجزء النظري من عمل الدورة ، سيتم الكشف عن الجوانب التالية لتحليل الربحية:

الأحكام العامة لمؤشرات ربحية المؤسسة ؛

تحليل الربحية بطريقة بدائل السلسلة ؛

نموذج ثلاثي العوامل لتحليل العائد على حقوق المساهمين ؛

في الجزء العملي من عمل الدورة ، سيتم تنفيذ المراحل التالية من تحليل الربحية لشركة Parus LLC:

حساب المؤشرات العامة لربحية Parus LLC ؛

تحليل ربحية Parus LLC باستخدام طريقة استبدال السلسلة ؛

تحليل العائد على حقوق الملكية لشركة Parus LLC باستخدام نموذج عاملين ؛

تحليل العائد على حقوق الملكية لشركة Parus LLC باستخدام نموذج ثلاثي العوامل ؛

في الختام ، بناءً على نتائج تحليل ربحية Parus LLC ، سيتم صياغة الاستنتاجات المتعلقة بوضعها المالي.

الفصل الأول. الأسس النظرية لتحليل الربحية

1.1. أحكام عامة لتحليل مؤشرات الربحية

تستخدم مؤشرات الربحية لتقييم كفاءة استخدام الموارد المستهلكة في عملية الإنتاج.

تميز مؤشرات الربحية الربحية النسبية أو الربحية للأنشطة المختلفة للمؤسسة. تعكس هذه المؤشرات بشكل كامل النتائج النهائية للنشاط الاقتصادي ، حيث توضح قيمتها نسبة الكفاءة إلى الموارد المستخدمة.

يتم دمج مؤشرات الربحية في عدة مجموعات:

المؤشرات التي تميز ربحية تكاليف الإنتاج ؛

المؤشرات التي تميز ربحية المبيعات ؛

المؤشرات التي تميز ربحية رأس المال وأجزائه.

يمكن حساب كل هذه المؤشرات على أساس الربح من المبيعات والربح قبل الضريبة والصافي الربح (وفقًا لبيان الربح والخسارة (نموذج رقم 2 من البيانات المالية للمنظمة).

يتميز العائد على التكاليف (Rz) بنسبة الربح من المبيعات (Pr) إلى التكلفة الإجمالية للمبيعات (Cp):

Rz \ u003d (Pr / Sp) * 100٪ ، حيث (1)

س \ u003d Cp + Ru + Pk ، حيث (2)

Cp - تكلفة البضائع المباعة ؛

رو - المصاريف الإدارية.

Рк - المصاريف التجارية.

يظهر العائد على التكاليف مستوى الربح لكل روبل واحد من الأموال التي يتم إنفاقها.

تتميز ربحية المبيعات Rp بنسبة الربح إلى حجم المبيعات. يتم تحديد حجم المبيعات من خلال عائدات بيع المنتجات مطروحًا منها ضريبة القيمة المضافة والمكوس والمدفوعات الإلزامية الأخرى.

اعتمادًا على مؤشر الربح ، يتم تمييز ربحية المبيعات:

كنسبة من أرباح المبيعات (العلاقات العامة) إلى إيرادات المبيعات (Rpr):

Rpr \ u003d (Pr / Vr) * 100٪ ، حيث (3)

Вр - عائدات المبيعات.

كنسبة الربح قبل الضريبة (الإثنين) إلى إيرادات المبيعات:

Rн = (Mon / Vr) * 100٪. (4)

كنسبة من صافي الربح (Ph) إلى إيرادات المبيعات (Rh):

Rch \ u003d (Pch / Vr) * 100٪. (5)

تميز ربحية المبيعات كفاءة المؤسسة: فهي توضح مقدار الربح الذي يتم الحصول عليه من روبل المبيعات.

يتم تعريف نسبة العائد على رأس المال على أنها نسبة الربح إلى متوسط ​​القيمة السنوية لرأس المال ومكوناته.

عند حساب النسبة ، يتم استخدام الربح قبل الضريبة أو صافي الدخل.

اعتمادًا على نوع رأس المال ، يتم تمييز مؤشرات الربحية التالية:

ربحية جميع الممتلكات (Rн) ، والتي يتم تعريفها على أنها نسبة الربح قبل الضرائب إلى متوسط ​​القيمة السنوية لممتلكات المؤسسة:

Rн = (Mon / Isr) * 100٪ ، حيث (5)

ISP - متوسط ​​القيمة السنوية لممتلكات المنشأة ، والتي يتم تحديدها وفقًا لبيانات الميزانية العمومية (نموذج رقم 1 من البيانات المالية للمنظمة):

Isr = (VBn + VBq) / 2 حيث (6)

VBn - عملة الميزانية العمومية في بداية فترة التقرير ؛

VBq - عملة الميزانية العمومية في نهاية فترة التقرير.

يوضح هذا المعامل عدد الوحدات النقدية للربح التي تتلقاها المؤسسة لكل وحدة من قيمة العقار.

يتم تحديد العائد على حقوق الملكية (Rsk) من خلال نسبة صافي الربح إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لحقوق الملكية:

Rsk \ u003d (Pch / SKav) * 100٪ ، حيث (7)

Сavr - متوسط ​​التكلفة السنوية لحقوق الملكية ، المحدد على أنه المتوسط ​​الحسابي لإجمالي مصادر الأموال الخاصة بالمؤسسة (إجمالي القسم الثالث من الميزانية العمومية) في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها:

SKav = (SKn + SKk) / 2 حيث (8)

SKn - حقوق الملكية في بداية الفترة المشمولة بالتقرير ؛

SKk - حقوق الملكية في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير.

يختلف العائد على الملكية عن العائد على حقوق الملكية في الحالة الأولى ، يتم تقييم جميع مصادر التمويل ، بما في ذلك المصادر الخارجية ، وفي الحالة الثانية - فقط مصادر التمويل الخاصة بها.

يتم إجراء تحليل مؤشرات الربحية على أساس بيانات البيانات المالية - الميزانية العمومية (نموذج رقم 1) وبيان الربح والخسارة (نموذج رقم 2).

يتأثر مستوى وديناميات مؤشرات الربحية بالعوامل التي تشكل ربح المؤسسة:

حجم الإصدار

جودة ومجموعة المنتجات ؛

تكاليف الإنتاج والمبيعات.

يتضمن تحليل عامل مؤشرات الربحية استخدام نماذج مختلفة.

في هذه الورقة ، سيتم النظر في الأساليب التالية لتحليل العوامل لمؤشرات الربحية:

طريقة استبدال السلسلة

نموذج عاملين لتحليل العائد على حقوق المساهمين ؛

نموذج ثلاثي العوامل لتحليل العائد على حقوق الملكية.

.2 طريقة ضبط السلسلة

باستخدام طريقة بدائل السلسلة ، يتم تحديد تأثير التغييرات في ربحية المبيعات بسبب عوامل التغيرات في الإيرادات من بيع المنتجات والتكلفة

لتغيير عاملي في ربحية المبيعات ، البيانات التالية مطلوبة:

عائدات بيع المنتجات في التقرير والفترة السابقة ؛

التكلفة الكاملة للبضائع المباعة في التقرير والفترة السابقة ؛

الربح من بيع المنتجات في التقرير والفترة السابقة ؛

ربحية المبيعات على أساس الربح من المبيعات في التقارير والفترة السابقة ؛

لتحديد التأثير الكمي لكل عامل على التغيير في مؤشر ربحية المبيعات ، من الضروري حساب مؤشر الربحية الشرطية (Rcond) مع مراعاة عائدات المبيعات في فترة إعداد التقارير (Вр1) والتكلفة في فترة الأساس ( Sp0):

رافل \ u003d (Vz1 - Sp0) / Vr1 * 100٪ (9)

Rpr1 = Rcond - Rpr0. (10)

Rpr2 = Rpr1 - Rcond. (أحد عشر)

يعطي مجموع الانحرافات العواملية التغيير الإجمالي في ربحية المبيعات للفترة:

Rpr =؟ Rpr1 -؟ Rpr2. (12)

يمكن استكمال تحليل التغيرات في ربحية المبيعات بعوامل تؤثر على مستوى التكلفة.

تتأثر ربحية المبيعات بالعوامل التي تؤثر على ربح المبيعات. لتحديد تأثير كل عامل على ربحية المبيعات ، من الضروري إجراء الحسابات التالية بناءً على طريقة استبدال السلسلة:

تأثير التغيرات في إيرادات المبيعات على ربحية المبيعات:

Rpr1 = [(Вр1 - Ср0 - Ркo - Ру0) / Вр1 - Rpr0] * 100٪ ، حيث (13)

Вр0، Вр1 - عائدات المبيعات في الفترات السابقة (الأساسية) وفترات إعداد التقارير ؛

Ср0، Ср1 - التكلفة الأولية في الفترة الأساسية وفترة التقرير (باستثناء النفقات التجارية والإدارية) ؛

Pk0، Pk1 - المصروفات التجارية في فترتي الأساس والتقرير ؛

Ru0، Ru1 - المصروفات الإدارية في فترات الأساس والتقارير ؛

Rpr0 - ربحية المبيعات في فترة الأساس ، والتي تحددها الصيغة التالية:

Rpr0 = (Вр0 - Ср0 - Рк0 - Ру0) / Вр0 * 100٪. (14)

تأثير التغييرات في تكلفة المبيعات:

Rpr2 = [(Вр1 - Ср1 - Рк0 - Ру0) / Вр1] * 100٪ - [(Вр1 - Ср0 - Рк0 - Ру0) / Вр1] * 100٪. (15)

تأثير التغييرات في مصاريف البيع:

Rpr3 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0) / Вр1] * 100٪ - [(Вр1 - Ср1 - Рк0 - Ру0) / Вр1] * 100٪. (16)

تأثير التغييرات في تكاليف الإدارة:

Rpr4 = [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру1) / Вр1] * 100٪ - [(Вр1 - Ср1 - Рк1 - Ру0) / Вр1] * 100٪. (17)

التأثير التراكمي للعوامل هو:

Rpr =؟ Rpr1 +؟ Rpr2 +؟ Rpr3 +؟ Rpr4. (18)

تُستخدم طريقة استبدال السلسلة أيضًا لتقييم العوامل التي تؤثر على التغيير في ربحية العقار.

لتقييم العوامل التي تؤثر على التغيير في ربحية الممتلكات ، البيانات التالية مطلوبة:

عائدات المبيعات للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

الربح قبل الضريبة للفترة السابقة وفترة التقرير:

العائد على المبيعات من حيث الربح قبل الضريبة (Rpr) للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

نسبة دوران الأصول (كا) للفترة السابقة وفترة إعداد التقارير ؛

ربحية الممتلكات (Ri) للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

التغيير في المؤشرات المذكورة أعلاه في الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بالسابقة.

Ri1 = (Rpr1 - Rpr0) * Ka0. (19)

تأثير التغيرات في معدل دوران الممتلكات (الأصول):

Ri2 \ u003d (Ka1 - Ka0) * Rpr1. (20)

التأثير التراكمي للعوامل على التغيير في ربحية الممتلكات:

Ri =؟ Ri1 +؟ Ri2. (21)

.3 نموذج عاملين لتحليل العائد على حقوق الملكية

لتحديد تأثير العوامل على ديناميكيات العائد على حقوق الملكية ، يتم استخدام الصيغة الأولية لحساب هذا النوع من العائد (7).

نقسم عناصر هذه الصيغة على مؤشر إيرادات المبيعات:

Rsk \ u003d 100٪ * Pch / Vr * Vr / SKav ، حيث (22)

Pch / Vr * 100٪ \ u003d Rpr - ربحية المبيعات ؛

Вр / Сср = Fс - نسبة دوران الأسهم.

تبعية العامل:

Rsk \ u003d Rpr * Fs. (23)

يعتمد العائد على حقوق الملكية على عاملين:

التغييرات في ربحية المبيعات ؛

دوران رأس المال الخاص.

العائد على نسبة رأس المال للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

التغيير في المؤشرات المذكورة أعلاه في الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بالسابقة.

يحدث التغيير في مستوى الربحية نتيجة لتأثير العوامل التالية:

التغيرات في صافي الربح لكل روبل واحد من المنتجات المباعة:

Rsk1 \ u003d (Rpr1 - Rpr0) * Fc0. (24)

التغيير في مستوى عائد رأس المال:

Rsk2 \ u003d (Fc1 - Fc0) * Rpr1. (25)

التأثير المشترك لعاملين:

Rsk =؟ Rsk1 +؟ Rsk2. (26)

1.4 نموذج ثلاثي العوامل لتحليل العائد على حقوق الملكية

رأس المال البديل لسلسلة الربحية

يتأثر مستوى العائد على حقوق الملكية بربحية المنتجات المباعة وإنتاجية الموارد (إنتاجية رأس المال) وهيكل رأس المال المتقدم.

يمكن التعبير عن العلاقة بين مستوى العائد على حقوق الملكية والعوامل المذكورة أعلاه باستخدام صيغة دوبونت:

Rsk \ u003d 100٪ * Pch / Vr * Vr / Isr * Isr / SKsr ، حيث (27)

Pch / Vr * 100٪ \ u003d Rpr - العائد على مبيعات صافي الربح ؛

Wr / Isr = Ki - دوران الممتلكات (إنتاجية الموارد) ؛

Isr / SKsr \ u003d Kfz - معامل الاعتماد المالي.

لتحليل عامل العائد على حقوق الملكية ، البيانات التالية مطلوبة:

عائدات بيع المنتجات للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

صافي الربح للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال السهمي للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

متوسط ​​القيمة السنوية للممتلكات للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

العائد على المبيعات من حيث صافي الربح (Rpr) للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

نسبة دوران رأس المال (Ki) للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

معامل الاعتماد المالي (Kfz) للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

العائد على حقوق الملكية (Rsk) للفترة السابقة وفترة التقرير ؛

التغيير في المؤشرات المذكورة أعلاه في الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بالسابقة.

تأثير التغيرات في ربحية المبيعات على مستوى العائد على حقوق الملكية:

Rsk1 =؟ Rpr * Ki0 * Kfz0. (28)

تأثير التغييرات في كفاءة الموارد على مستوى العائد على حقوق الملكية:

Rsk2 =؟ Ki * Rpr1 * Kfz0. (29)

تأثير التغييرات في الاعتماد المالي للمؤسسة على مستوى العائد على حقوق الملكية:

Rsk3 \ u003d Ki1 * Rpr1 *؟ Kfz. (ثلاثون)

المبلغ الإجمالي لتأثير ثلاثة عوامل:

Rsk =؟ Rsk1 +؟ Rsk2 +؟ Rsk3. (31)

الفصل 2. تحليل عامل لمستوى ربحية Parus LLC

.1 حساب نسب الربحية الإجمالية لشركة Parus LLC

وفقًا للبيانات المالية لشركة Parus LLC ، سنقوم بحساب مؤشرات الربحية الإجمالية اعتبارًا من نهاية فترة التقرير (الجدول 1).

الجدول 1

حساب مؤشرات الربحية الإجمالية

الرقم المؤشرالقيمة ،٪ 1 ​​العائد على التكاليف 1.72 العائد على المبيعات على أساس الربح من المبيعات 1.73 العائد على المبيعات على أساس الربح قبل الضريبة 1.44 العائد على المبيعات على أساس صافي الربح 1.005 العائد على حقوق الملكية 5.26 العائد على حقوق الملكية 84.66

بناءً على نتائج حساب مؤشرات الربحية ، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:

يبلغ العائد على حقوق الملكية 84.66 ، أي من كل روبل مستثمر من حقوق الملكية ، تمتلك Parus LLC 84.66 كوبيل. وصل.

دعنا نحلل ديناميات مؤشرات الربحية للفترة 2008-2009 (الجدول 2).

الجدول 2

تحليل ديناميكيات مؤشرات الربحية

المؤشر الفترة السابقة ،٪ فترة التقرير ،٪ التغير ،٪ العائد على التكاليف 2.41.7-0.7 العائد على المبيعات على أساس الربح من المبيعات 2.31.7-0.6 العائد على المبيعات على أساس الربح قبل الضريبة 0.91.40.5 العائد على المبيعات على أساس صافي الربح 0 ، 91.000.1 العائد على حقوق الملكية 1،75،23.5 العائد على حقوق الملكية 21،184،763.6

وفقًا للجدول 2 ، يمكننا أن نستنتج ، بشكل عام ، أن المؤسسة قد شهدت تحسنًا في استخدام الممتلكات. من كل روبل من الأموال المستثمرة في أصول Parus LLC تلقت أرباحًا أكثر في الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بالفترة السابقة. هناك أيضًا زيادة كبيرة في العائد على حقوق الملكية وزيادة طفيفة في العائد على المبيعات. وفي الوقت نفسه ، حدث انخفاض في مستوى فعالية التكلفة.

.2 تحليل ربحية شركة Parus LLC باستخدام طريقة استبدال السلسلة

باستخدام طريقة بدائل السلسلة ، سنحدد تأثير التغييرات في ربحية المبيعات بسبب عوامل التغيرات في الإيرادات من بيع المنتجات والتكلفة. ترد البيانات الأولية للتحليل في الجدول 3.

الجدول 3

البيانات الأولية لتحليل العوامل لمؤشرات ربحية المبيعات

المؤشرات الفترة السابقة ،٪ فترة التقرير ،٪ التغير ،٪ عائدات بيع المنتجات 63 349122 83959490 التكلفة الكاملة للمبيعات 61 896120 77958883 الربح من بيع المنتجات 1 4532 060607 العائد على المبيعات على أساس الربح من المبيعات 2.31.7-0.6

مقارنة بالفترة السابقة ، انخفض العائد على المبيعات بنسبة 0.6 نقطة مئوية. وقد تأثر هذا الانحراف بعاملين: التغيرات في حجم المبيعات والتكلفة.

لتحديد التأثير الكمي لكل عامل على النتيجة النهائية ، من الضروري حساب مؤشر الربحية الشرطية مع عائدات المبيعات المبلغ عنها والتكلفة الأساسية:

راف = (122،349 - 61،896) / 122،839 * 100٪ = 49.2٪.

تأثير عامل التغيير في حجم المبيعات على مستوى ربحية المبيعات:

Rpr1 = 49.2 - 2.3 = 46.9٪.

تأثير عامل تغير سعر التكلفة على مستوى ربحية المبيعات:

Rpr2 = 1.7 - 49.2 = -47.5.

يعطي مجموع انحرافات العوامل التغيير الكلي في ربحية المبيعات:

ربر = 46.9 + (-47.5) = -0.6.

أظهرت نتائج تحليل العوامل أن الزيادة في تكلفة وحدة الإنتاج كان لها تأثير أكبر على مستوى الربحية من زيادة حجم المبيعات.

سنقوم بتقييم العوامل التي تؤثر على التغيير في ربحية ممتلكات Parus LLC. ترد البيانات الأولية لهذا التحليل في الجدول 4.

الجدول 4

البيانات الأولية لتحليل عامل ربحية الممتلكات

المؤشرات الفترة السابقة ،٪ فترة التقرير ،٪ التغيير ،٪ عائدات بيع المنتجات 63 349122 83959490 الربح قبل الضريبة 5401 6861146 متوسط ​​القيمة السنوية للممتلكات 30 34532 4372 092 العائد على المبيعات على أساس الربح قبل الضريبة 0.91.40.5 نسبة دوران الملكية 2.1713.5 .23.5

كما يتضح من الجدول 4 ، زادت ربحية العقارات بنسبة 3.5 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق. حدث هذا نتيجة لتأثير عاملين: التغييرات في ربحية المبيعات ودوران جميع صناديق Parus LLC.

باستخدام طريقة بدائل السلسلة ، نحدد تأثير العوامل المتغيرة على ربحية الأصول.

تأثير التغييرات في ربحية المبيعات:

Ri1 \ u003d (1.4 - 0.9) * 2.1 \ u003d 1.1٪.

تأثير التغيرات في معدل دوران الممتلكات:

Ri2 \ u003d (3.8 - 2.1) * 1.4 \ u003d 2.4٪.

المجموع الكلي لتأثير عاملين:

Ri = 1.1 + 2.4 = 3.5٪.

وبالتالي ، أدت زيادة الأرباح بمقدار 1 روبل من المنتجات المباعة إلى زيادة ربحية ملكية Parus LLC بنسبة 1.1٪. كما ساهم تسريع معدل دوران جميع صناديق Parus LLC في زيادة مستوى ربحية المؤسسة بنسبة 2.4٪.

2.3 تحليل العائد على حقوق الملكية لشركة Parus LLC باستخدام نموذج عاملين

سنقوم بتحليل العائد على حقوق الملكية لشركة Parus LLC باستخدام نموذج من عاملين. ترد البيانات الأولية للتحليل في الجدول 5.

الجدول 5

المؤشرات الفترة السابقة ،٪ فترة التقرير ،٪ التغير ،٪ العائدات من بيع المنتجات 63 349122 83959490 صافي الربح 5401 192652 متوسط ​​التكلفة السنوية لحقوق الملكية للمؤسسة 1 3021 408106 العائد على المبيعات على أساس صافي الربح 0.91.000.1 العائد على نسبة رأس المال 48.787.2458.4 العائد على عدالة

تظهر بيانات الجدول 5 أن العائد على حقوق المساهمين قد ارتفع في الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بالفترة السابقة بنسبة 45.9 نقطة مئوية وبلغ 84.7٪ ، أي أن شركة Parus LLC تلقت 45.9 كوبيل. صافي الربح من 1 روبل حقوق الملكية.

حدث التغيير في مستوى الربحية نتيجة العوامل التالية:

أدت الزيادة في صافي الربح بمقدار 1 روبل من المنتجات المباعة إلى زيادة العائد على حقوق الملكية بنسبة 24.4 نقطة مئوية:

Rsk1 = (1 - 0.9) * 48.7 = 4.9.

أدت الزيادة في مستوى العائد على رأس المال إلى زيادة مستوى العائد على حقوق المساهمين بمقدار 38.5 نقطة مئوية:

Rsk2 = (87.2 - 48.7) * 1 = 38.5.

المجموع الكلي لتأثير عاملين:

Rsc = 4.9 +38.5 = 45.9.

.4 تحليل العائد على حقوق الملكية لشركة Parus LLC باستخدام نموذج ثلاثي العوامل

سنقوم بتحليل العائد على حقوق الملكية لشركة Parus LLC باستخدام نموذج ثلاثي العوامل. يتم عرض البيانات الأولية في الجدول 6.

الجدول 6

البيانات الأولية لتحليل عامل العائد على حقوق المساهمين

مؤشرات الفترة ، النسبة المئوية للفترة المشمولة بالتقرير ، النسبة المئوية للتغير ، النسبة المئوية للإيرادات من بيع المنتجات 63 349122 83959490 ألف ربح 5401 192652 متوسط ​​- قيمة الملكية سنة 30 34532 4372092 القيمة المتوسطة للأموال الخاصة بالمؤسسة 1 3021 408106 .323.0 - 0.3 العائد على حقوق الملكية

تعود الزيادة في العائد على حقوق المساهمين إلى تأثير العوامل التالية:

تأثير التغيرات في ربحية المبيعات على مستوى العائد على حقوق الملكية:

Rsk1 = 0.1 * 2.1 * 23.3 = 4.9 ؛

تأثير التغيرات في كفاءة الموارد على مستوى العائد على حقوق الملكية:

Rsk2 = 1.7 * 1 * 23.3 = 39.6 ؛

تأثير التغيرات في الاعتماد المالي على مستوى العائد على حقوق الملكية:

Rsk3 = 3.8 * 1 * (-0.3) = -1.1 ؛

المجموع الكلي لتأثير العوامل الثلاثة:

Rsc = 4.9 + 39.6 - 1.1 = 45.9.

خاتمة

في هذه الدورة التدريبية ، تم النظر في الجوانب النظرية لتحليل العوامل لربحية المؤسسة ، وكذلك تحليل ربحية Parus LLC.

بناءً على نتائج تحليل العوامل لربحية Parus LLC ، يمكن استخلاص الاستنتاجات التالية:

فعالية التكلفة هي 1.7 ، أي لكل روبل من النفقات ، لدى Parus LLC 1.7 كوبيل. وصل؛

يبلغ متوسط ​​العائد على المبيعات 1.4 ، أي من كل روبل من الإيرادات ، تمتلك شركة Parus LLC متوسط ​​1.4 كوبيل. وصل؛

يبلغ العائد على رأس المال 5.2 ، أي مقابل كل روبل من رأس المال المستثمر ، تمتلك شركة Parus LLC 5.2 كوبيل. وصل؛

يبلغ العائد على حقوق الملكية 84.66 ، أي من كل روبل مستثمر من حقوق الملكية ، تمتلك Parus LLC 84.66 كوبيل. وصل؛

بشكل عام ، شهدت الشركة تحسنًا في استخدام الممتلكات. من كل روبل من الأموال المستثمرة في أصول Parus LLC تلقت أرباحًا أكثر في الفترة المشمولة بالتقرير مقارنة بالفترة السابقة. هناك أيضًا زيادة كبيرة في العائد على حقوق الملكية وزيادة طفيفة في العائد على المبيعات. وفي الوقت نفسه ، حدث انخفاض في مستوى الفعالية من حيث التكلفة ؛

كان للزيادة في تكلفة وحدة الإنتاج تأثير أكبر على مستوى الربحية من زيادة حجم المبيعات ؛

أدت زيادة الأرباح بمقدار 1 روبل من المنتجات المباعة إلى زيادة ربحية ملكية Parus LLC بنسبة 1.1٪. كما ساهم تسريع معدل دوران جميع صناديق Parus LLC في زيادة مستوى ربحية المؤسسة بنسبة 2.4٪ ؛

أدت زيادة صافي الربح بمقدار 1 روبل من المنتجات المباعة إلى زيادة العائد على حقوق الملكية بنسبة 24.4 نقطة مئوية ؛

أدت الزيادة في مستوى إنتاجية رأس المال إلى زيادة مستوى العائد على حقوق المساهمين بمقدار 38.5 نقطة مئوية ؛

وتعزى الزيادة في العائد على حقوق المساهمين بنسبة 4.9 نقطة مئوية إلى زيادة العائد على المبيعات.

وتعزى الزيادة في العائد على حقوق المساهمين بنسبة 39.6 نقطة مئوية إلى زيادة كفاءة الموارد ؛

ويعزى الانخفاض في العائد على حقوق المساهمين بمقدار 1.1 نقطة مئوية إلى انخفاض الاعتماد المالي.

بناءً على النتائج التي تم الحصول عليها ، من الممكن تكوين رأي مفاده أن Parus LLC مربحة.

فهرس

1. بشأن الإعسار (الإفلاس) القانون الاتحادي المؤرخ 26 أكتوبر 2002 رقم 127-FZ (مع التعديلات والإضافات) ؛

2. Bochkareva I.I. ، Levina G.G. محاسبة. - م: تي كيه فيلبي ، بروسبكت ، 2011 ؛

Dontsova L.B. تحليل القوائم المالية. - م: دار النشر "الأعمال والخدمات" 2006.

Dybal S.V. التحليل المالي: النظرية والتطبيق. - سانت بطرسبرغ: دار النشر "بيزنس برس" ، 2006 ؛

كوفاليف في. الإدارة المالية: النظرية والتطبيق. - م: تي كيه فيلبي ، بروسبكت ، 2009 ؛

كوفاليف في. ورشة عمل حول التحليل والإدارة المالية. ملاحظات المحاضرة مع المهام والنصوص. - م: المالية والإحصاء ، 2006 ؛

كوفاليف في. تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة. - م: بروسبكت ، 2011 ؛

Kovalev V.V. ، Kovalev Vit. التقارير المالية. تحليل القوائم المالية (أساسيات الميزانية العمومية). - م: بروسبكت ، 2005 ؛

ميلنيك L.V. ، بيردنيكوف ف. التحليل المالي: نظام المؤشرات والمنهجية. - م: إيكونوميست ، 2006.

سوكولوف يا. محاسبة. - م: TK Velby ، بروسبكت ، 2005 ؛

شيريميت إيه دي ، إيونوفا إيه. تمويل المشاريع: الإدارة والتحليل. - م: INFRA-M ، 2009 ؛

Shpilevskaya E.V. ، Medvedeva O.V. تقييم المؤسسة (الأعمال). - روستوف غير متوفر: فينيكس ، 2010 ؛

دروس خصوصية

بحاجة الى مساعدة في تعلم موضوع؟

سيقوم خبراؤنا بتقديم المشورة أو تقديم خدمات التدريس حول الموضوعات التي تهمك.
قم بتقديم طلبمع الإشارة إلى الموضوع الآن لمعرفة إمكانية الحصول على استشارة.