تعليمات

دوران الأصول هو تحولها من شكل مادي إلى شكل نقدي. سرعة الدوران - عدد الثورات لفترة زمنية معينة. هذه السرعة هي نسبة متوسط ​​تكلفة رأس المال العامل إلى الإيرادات أو تكلفة المنتجات ، والأعمال ، والخدمات للفترة التي تم تحليلها.

لتحديد معدل دوران رأس المال العامل ، استخدم الخوارزمية التالية:
- حساب نسبة دوران الأصول المتداولة أو مكوناتها الفردية ؛
- حساب فترة الدوران.

حدد نسبة دوران إجمالي الأصول المتداولة باستخدام الصيغة:
K ob.a \ u003d (الإيرادات) / (متوسط ​​قيمة الأصول المتداولة)
ثم احسب معدل الدوران بقسمة عدد الأيام في الفترة على نسبة الدوران الناتجة. للراحة ، قرب عدد الأيام إلى عشرة: 30 ، 90 ، 180 ، 360.

تحليل معدل دوران العناصر الفردية للأصول المتداولة على نفس المبدأ. للقيام بذلك ، قم أولاً بحساب متوسط ​​قيم الأصول عن طريق إضافة من مجموع المؤشرات في بداية ونهاية الفترة ، بالإضافة إلى القيم الوسيطة الصحيحة ، وقسمة القيمة الناتجة على عدد تواريخ إعداد التقارير.

حساب نسب الدوران:
- المخزون: K oz = (الإيرادات) / (متوسط ​​المخزون) أو K oz = (التكلفة) / (متوسط ​​المخزون) ؛
- حسابات القبض: К odz = (الإيرادات) / (متوسط ​​قيمة الذمم المدينة) أو К odz = (مبلغ الذمم المدينة المسددة) / (متوسط ​​قيمة الذمم المدينة) ؛
- النقد: K ods = (الإيرادات) / (متوسط ​​المبلغ النقدي) أو K ods = (مقدار التدفق النقدي الخارج) / (متوسط ​​المبلغ النقدي).

تتمثل الخطوة التالية في حساب معدل دوران عناصر الأصول الحالية باستخدام الصيغ التالية ، حيث T هي فترة الدوران ، و D هي عدد الأيام في الفترة.
الاحتياطيات: T = D / K oz. يميز هذا المؤشر متوسط ​​العمر الافتراضي للمخزونات أو المنتجات النهائية أو البضائع ، وكذلك فترة الإنتاج ؛
الذمم المدينة: T = D / C odz. توضح القيمة فترة تسوية المدينين مع المؤسسة ؛
النقدية: T \ u003d D / K Ods. تعكس النتيجة عدد الأيام التي تنقضي ، في المتوسط ​​، من لحظة استلام الأموال في الحساب الجاري حتى يتم سحبها لدفع الالتزامات.

مصادر:

• تحديد الوقت المستغرق
• مدة الدورة الواحدة

نصيحة 2: كيفية حساب دوران رأس المال العامل

قابل للتفاوض مرافق- هؤلاء يكونون مرافقالشركات التي تتقدم في عملية الإنتاج باستمرار وتعود في شكل إيرادات نقدية ، أي بالضبط في الذي بدأوا فيه حركتهم.

تعليمات

لتحليل معدل دوران رأس المال العامل ، يتم استخدام عدد من المعاملات. أهمها متوسط ​​المدة بالأيام ، ونسبة الدوران - عدد الثورات التي تم إجراؤها مرافق mi لفترة معينة ، مقدار رأس المال العامل العامل ، الذي يقع على المنتجات المصنعة - عامل الحمولة لرأس المال العامل.

المؤشر الأول - متوسط ​​مدة دوران واحد ، يميز الوقت الذي دوران فيه مرافقتمر بدورة الإنتاج: من لحظة شراء المواد إلى لحظة بيع المنتجات المصنوعة من هذه المواد. يتم حسابها كنسبة منتج متوسط ​​رصيد رأس المال العامل والأيام في الفترة المشمولة بالتقرير إلى عائدات المبيعات لهذه الفترة (الشهر ، الربع ، السنة). بمعنى آخر ، متوسط ​​رصيد رأس المال العامل لإيرادات يوم واحد.

يمكن حساب المؤشر الثاني لدوران رأس المال العامل - نسبة الدوران ، كنسبة حجم المنتجات المباعة إلى متوسط ​​رصيد رأس المال العامل. يمكن العثور عليها أيضًا بطريقة أخرى. ستكون هذه هي نسبة عدد أيام الفترة قيد المراجعة إلى متوسط ​​مدة دورة واحدة.

أصول العمل

في عملية الإنتاج ، لا يلزم فقط المباني والمعدات وتراخيص الإنتاج وأنواع أخرى من الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة. تتطلب عملية الإنتاج أيضًا المواد الخام والمواد وقطع الغيار والمنتجات شبه المصنعة ، بالإضافة إلى الموارد الأخرى المضمنة في رأس المال العامل. يعتبر رأس المال العامل إلى جانب الأصول غير المتداولة أهم عامل إنتاج

القوى العاملة- هذه الأموال المستثمرة في المواد الخام والوقود والعمل الجاري والمنتجات الجاهزة ولكن لم يتم بيعها بعد ، وكذلك الأموال اللازمة لخدمة عملية التداول

السمة المميزة لرأس المال العامل هي السرعة العالية لدورانها. يختلف الدور الوظيفي لرأس المال العامل في عملية الإنتاج اختلافًا جوهريًا عن رأس المال الثابت. يضمن رأس المال العامل استمرارية عملية الإنتاج.

المحتوى المادي للأصول المتداولة هو كائنات عمل ، وكذلك أدوات عمل ذات عمر خدمة لا يزيد عن 12 شهرًا.

يتم استهلاك العناصر المادية لرأس المال العامل (كائنات العمل) في كل دورة إنتاج. إنهم يفقدون شكلهم الطبيعي تمامًا ، وبالتالي يتم تضمينهم بالكامل في تكلفة المنتجات المصنعة (العمل المنجز ، الخدمات المقدمة).

تكوين وهيكل وتصنيف رأس المال العامل

تحت تكوين رأس المال العاملمن الضروري فهم العناصر المدرجة في تكوينها (الشكل 1):

مخزون الإنتاج (المواد الخام والمواد الأساسية ، المنتجات شبه المصنعة المشتراة ، المواد المساعدة ، الوقود ، قطع الغيار ...) ؛

إنتاج غير مكتمل

النفقات المستقبلية

المنتجات النهائية في المستودعات.

المنتجات المشحونة ؛

الحسابات المستحقة؛

النقدية في مكتب النقدية للمؤسسة وفي الحسابات المصرفية.

مواد خامهو منتج للصناعات الاستخراجية.

موادهي منتجات خضعت بالفعل إلى معالجة معينة. المواد مقسمة إلى مواد أساسية ومساعدة.

رئيسي- هذه هي المواد التي تدخل مباشرة في تكوين المنتج المصنَّع (المعادن ، الأقمشة).

مساعد هي المواد اللازمة لضمان عملية إنتاج طبيعية. هم أنفسهم غير مدرجين في تكوين المنتج النهائي (زيوت التشحيم ، الكواشف).

منتجات شبه جاهزة- تم استكمال المنتجات بالتجهيز في مرحلة ما ونقلها للتجهيز إلى مرحلة أخرى. يمكن أن تكون المنتجات شبه المصنعة تملكها وشرائها. إذا لم يتم إنتاج المنتجات شبه المصنعة على

المؤسسة الخاصة ، ولكن يتم شراؤها من مؤسسة أخرى ، يتم شراؤها وتشكل جزءًا من المخزون.

الشكل 1 - التكوين الأولي لرأس المال العامل

إنتاج غير مكتمل -هذه منتجات (أعمال) لم تجتاز جميع المراحل (المراحل ، إعادة التوزيع) المنصوص عليها في العملية التكنولوجية ، وكذلك المنتجات غير المكتملة التي لم تجتاز الاختبارات والقبول الفني.

المصاريف المستقبلية- هذه هي مصاريف هذه الفترة ، خاضعة للسداد على حساب تكلفة الفترات اللاحقة.

المنتجات النهائيةتمثل المنتجات النهائية بالكامل أو المنتجات شبه المصنعة المستلمة في مستودع المؤسسة.

الحسابات المستحقة- الأموال التي يدين بها الأفراد أو الكيانات القانونية لتوريد السلع أو الخدمات أو المواد الخام.

نقدي- هذا هو النقد المحتفظ به في مكتب النقدية للمشروع ، في حسابات التسوية للبنوك وفي المستوطنات.

بناءً على التركيب الأولي لرأس المال العامل ، يمكنك حسابها بناء، والتي تمثل حصة تكلفة العناصر الفردية لرأس المال العامل في تكلفتها الإجمالية.

وفقًا لمصادر التعليم ، ينقسم رأس المال العامل إلى تملك وجذبت (مستعارة).تتشكل الأصول المتداولة الخاصة على حساب رأس مال الشركة (رأس المال المصرح به ، رأس المال الاحتياطي ، الأرباح المتراكمة ، إلخ). يشمل تكوين رأس المال العامل المقترض القروض المصرفية ، وكذلك الحسابات المستحقة الدفع. يتم توفيرها للمؤسسة للاستخدام المؤقت. يتم دفع جزء واحد (ائتمانات وقروض) ، والآخر مجاني (حسابات مستحقة الدفع).

في بلدان مختلفة ، يتم استخدام نسب (معايير) مختلفة بين رأس المال الخاص والمقترض. في روسيا النسبة 50/50 ، في الولايات المتحدة - 60/40 ، وفي اليابان - 30/70.

وفقًا لدرجة التحكم ، يتم تقسيم رأس المال العامل إلى موحدة وغير موحدة. وتشمل تلك التي تم تطبيعها رأس المال العامل الذي يضمن استمرارية الإنتاج ويساهم في الاستخدام الفعال للموارد. هذه هي المخزونات ، والمصروفات المؤجلة ، والعمل الجاري ، والسلع التامة الصنع في المخزون. يتم تصنيف المنتجات النقدية والمشحونة والذمم المدينة كرأس مال عامل غير موحد. لا يعني عدم وجود قواعد أنه يمكن تغيير مبلغ هذه الأموال بشكل تعسفي. ينص الإجراء الحالي للتسويات بين الشركات على نظام عقوبات ضد نمو حالات عدم الدفع.

يتم تخطيط رأس المال العامل القياسي من قبل المؤسسة ، في حين أن رأس المال العامل غير القياسي ليس موضوعًا للتخطيط.

تداول رأس المال العامل. مؤشرات الدوران

رأس المال العامل في حركة مستمرة. يغطي تداول رأس المال ثلاث مراحل: الشراء والإنتاج والتسويق.

يبدأ أي عمل بمبلغ نقدي معين يتم استثماره في كمية معينة من الموارد للإنتاج.

في مرحلة الإنتاج ، تتجسد الموارد في سلع أو أعمال أو خدمات. نتيجة هذه المرحلة هي انتقال رأس المال العامل من نموذج الإنتاج إلى السلعة.

بعد بيع المنتج المنتج ، ينتقل رأس المال العامل من نموذج السلعة مرة أخرى إلى النموذج النقدي. لا يتطابق حجم المبلغ الأولي للمال وعائدات بيع المنتجات (الأعمال والخدمات) في الحجم. توضح النتيجة المالية التي تم الحصول عليها للشركة (الربح أو الخسارة) أسباب التناقض (الشكل 2).

يسمى وقت التداول الكامل لرأس المال العامل وقت (فترة) دورانالقوى العاملة.

وقت (مدة) دوران رأس المال العامل هو أحد المؤشرات دوران. مؤشر آخر للدوران هو نسبة الدوران.

معدل دوران- هذا هو عدد الثورات التي يقوم بها رأس المال العامل لفترة معينة ؛ يتم حسابه بواسطة الصيغة:

أين ص- حجم المنتجات المباعة خلال الفترة قيد المراجعة ؛

أوبس- متوسط ​​رأس المال العامل لنفس الفترة.

يتم استدعاء وقت (مدة) دوران دوران في أيام. يتم تحديد هذا المؤشر من خلال الصيغة:

أين د- عدد الأيام في الفترة المحددة (360 ، 90 ، 30) ؛

ل عن- معدل دوران:

بعد استبدال القيم المقابلة في الصيغة ، يمكنك الحصول على تعبير موسع لمؤشر الدوران:

في كل مرحلة من مراحل تداول رأس المال العامل ، يمكنك تحديد حجم التداول الخاص لكل عنصر من عناصر رأس المال العامل:

يمكن حساب معدلات الدوران الجزئي من معدل دوران معين. يتمثل معدل الدوران الخاص للمخزونات في استهلاكها للإنتاج والعمل الجاري - استلام البضائع في المستودع ، للمنتجات النهائية - الشحن ، للمنتجات المشحونة - بيعها.

واسطةبالنسبة للفترة ، يتم تحديد مبالغ رأس المال العامل المستخدمة في حساب نسب الدوران باستخدام متوسط ​​الصيغة الزمنية. تم العثور على متوسط ​​المبلغ السنوي (متوسط ​​الأرصدة السنوية لرأس المال العامل) كمتوسط ​​حسابي لأربعة مبالغ ربع سنوية:

يتم حساب المتوسط ​​الفصلي على أنه متوسط ​​ثلاثة متوسطات شهرية:

التعبير الذي يتم من خلاله حساب متوسط ​​المبلغ الشهري:

يجب أن يكون حجم رأس المال العامل الموجود تحت تصرف المؤسسة كبيرًا بما يكفي حتى لا تتوقف عملية التداول. في الوقت نفسه ، فإن وجود فائض من رأس المال العامل يؤثر سلبًا على نتائج أنشطتها.

الشكل 2 - مراحل تداول رأس المال العامل

طرق تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل

يعتمد الاستخدام الفعال لرأس المال العامل إلى حد كبير على التحديد الصحيح للحاجة إلى رأس المال العامل. إن فهم قيمة رأس المال العامل يستلزم عدم استقرار الوضع المالي ، وانقطاعات في عملية الإنتاج وانخفاض في الإنتاج والأرباح. إن المبالغة في تقدير حجم رأس المال العامل تقلل من قدرة المؤسسة على جعل النفقات الرأسمالية لتوسيع الإنتاج (الشكل 3).

تعتمد الحاجة إلى رأس المال العامل على العديد من العوامل: حجم الإنتاج والمبيعات ؛ طبيعة المشروع مدة دورة الإنتاج ؛ أنواع وهيكل المواد الخام المستهلكة ؛ معدلات نمو الإنتاج ، إلخ.

الشكل 3 - المقدار الأمثل لرأس المال العامل

يجب أن يعتمد الحساب الدقيق لاحتياجات المؤسسة لرأس المال العامل على الوقت الذي يقضيه رأس المال العامل في مجال الإنتاج والتداول.

يغطي وقت إقامة رأس المال العامل في مجال الإنتاج الفترة التي يكون فيها رأس المال العامل في حالة المخزونات وفي شكل عمل قيد التنفيذ.

يغطي وقت إقامة رأس المال العامل في مجال التداول فترة بقائهم في شكل أرصدة من المنتجات غير المباعة ، في شكل شحن ، ولكن لم يتم دفع ثمنها بعد مقابل المنتجات ، والمستحقات ، في شكل نقود محتفظ بها نقدًا مكتب المؤسسة في الحسابات المصرفية.

كلما ارتفع معدل الدوران (إجمالي الوقت الذي يقضيه في مجال الإنتاج والتداول) ، انخفضت الحاجة إلى رأس المال العامل.

تهتم الشركة بتقليل حجم رأس مالها العامل. لكن هذا التخفيض يجب أن يكون له حدود معقولة ، حيث يجب أن يضمن رأس المال العامل تشغيله الطبيعي.

عند تحديد الحاجة المثلى لرأس المال العامل ، يتم حساب مبلغ المال الذي سيتم تقديمه لإنشاء المخزونات ، وتراكم العمل الجاري وتراكم المنتجات النهائية في المستودع. يتم استخدام ثلاث طرق لهذا: طريقة العد التحليلي والمعامل والمباشر.

جوهر تحليليأو الطريقة الإحصائية التجريبية تكمن في حقيقة أنه عند تحليل عناصر المخزون المتاحة ، يتم تصحيح مخزونها الفعلي واستبعاد القيم الزائدة وغير الضرورية.

في معامل في الرياضيات او درجةالطريقة ، يتم تعديل معيار الفترة السابقة للتغيير المخطط له في أحجام الإنتاج ولتسريع معدل الدوران.

يمكن تطبيق الأساليب التحليلية والمعاملات في تلك المؤسسات التي كانت تعمل منذ أكثر من عام ، وشكلت برنامج إنتاج ونظمت عملية الإنتاج ، ولديها بيانات إحصائية عن السنوات الماضية وليس لديها عدد كافٍ من المتخصصين المؤهلين للقيام بعمل أكثر تفصيلاً في مجال تخطيط رأس المال العامل.

طريقة حساب مباشرينص على حساب المخزونات لكل عنصر من عناصر رأس المال العامل. تُستخدم هذه الطريقة عند تنظيم مؤسسة جديدة وتوضيح الحاجة إلى رأس المال العامل لمؤسسة قائمة بشكل دوري.

يتم تحديد المعايير العامة لرأس المال العامل الخاص في مقدار الحد الأدنى لمتطلباتها لتكوين مخزون من المواد الخام والمواد والوقود والعمل الجاري والمصروفات المؤجلة والمنتجات النهائية.

يتكون المعيار العام لرأس المال العامل من مجموع المعايير الخاصة:

أين ح ص ح – معيار مخزون الإنتاج ؛

ح np- مستوى العمل الجاري ؛

ح GP- مستوى المنتجات النهائية ؛

ح ر - قياسي للفترات المستقبلية.

يعتمد معيار مخزون الإنتاج على متوسط ​​الاستهلاك اليومي للمواد الخام ومواد الوقود ومعدل المخزون بالأيام:

أين ص مع - متوسط ​​الاستهلاك اليومي لنوع معين من المواد الخام أو المواد (بالروبل) ؛

تي أيام - سعر السهم بالأيام

يتم حساب متوسط ​​معدل الاحتياطي بالأيام ككل كمتوسط ​​مرجح لمعايير مخزون رأس المال العامل لأنواع معينة.

يتكون سعر المخزون بالأيام لنوع معين من المكونات التالية:

أين تي آر - مخزون النقل ؛

تي تقنية - مخزون المستودع الحالي ؛

تي صفحة - التأمين (مخزون الضمان) ؛

تي موسم – مخزون موسمي.

مخزون النقلوفقًا لمدة نقل البضائع من المورد إلى المستهلك ، مع مراعاة وقت تدفق المستندات.

إذا كان هناك العديد من الموردين ، فسيتم تحديد مخزون النقل كمتوسط ​​مرجح ، مع مراعاة مدة التشغيل وحجم التوريد:

نطاق التسليم ، ووقت تشغيل البضائع ، والأيام

المورد الأول 2015

المورد الثاني 30 14

المورد الثالث 1012

تي آر = (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) = 14 يومًا ،

الشكل 4 - المخزون الحالي

مخزون المستودعات الحاليتسمى قيم المواد بالمخزون الذي يلبي احتياجات الإنتاج للفترة بين استلامين متتاليين لمورديهم (الشكل 4).

يتضمن تكوين رأس المال العامل متوسط ​​المخزون الحالي ، الذي تم الحصول عليه بمبلغ 50٪ من الفترة الفاصلة بين عمليتي تسليم متجاورتين:

أين و- المدة بالأيام من الفترة الفاصلة بين الولادات.

يمكن حساب متوسط ​​الفاصل الزمني بين عمليات التسليم باستخدام الصيغة:

أين ص - عدد الولادات للفترة

مخزون مضمون (تأمين)تسمى الأصول المادية مخزونًا مصممًا لتلبية احتياجات الإنتاج في حالة حدوث تأخير في استلام الأصول المادية.

عادة ما يتم تحديد قيمة المخزون الاحتياطي في حدود 50٪ من قيمة المخزون الحالي. يتم زيادة هذا الحد إذا كانت المؤسسة بعيدة عن الموردين ، وكانت المواد المستهلكة فريدة ، وتتطلب المنتجات المصنعة العديد من المكونات أو المكونات من موردين مختلفين.

يتم احتساب المخزون الموسمي في المؤسسات التي لديها إمداد موسمي من المواد الخام.

مقدار رأس المال العامل ل أعمال جاريةمع الأخذ بعين الاعتبار مدة دورة الإنتاج وقيمة عامل زيادة التكلفة:

أين في- حجم متوسط ​​الإنتاج اليومي للمنتجات بتكلفة الإنتاج ؛

تي ج - مدة دورة الإنتاج ؛

ل شمال شرق - معامل الزيادة في تكاليف العمل الجاري

دورة الإنتاجيشير إلى عدد عمليات التصنيع التي ينطوي عليها تصنيع المنتج.

وقت دورة الإنتاجيتكون من الوقت الذي يتم قضاؤه مباشرةً في معالجة المواد الخام والمواد والفراغات والوقت اللازم للاستراحات بين العمليات من بداية العملية الأولى إلى تسليم المنتجات النهائية إلى المستودع.

عامل تصعيد التكلفةيميز درجة استعداد المنتج ويتم تحديده من خلال نسبة تكلفة العمل الجاري إلى تكلفة المنتجات النهائية.

يمكن أن تكون الزيادة في التكاليف موحدة وغير متساوية (بطيئة ومتسارعة).

في حتى في زيادة التكاليفتم العثور على عامل تصعيد التكلفة من خلال الصيغة:

أين مع ن- تكلفة المواد الخام والمواد التي تدخل في عملية الإنتاج ؛

مع ل- تكلفة المنتج النهائي.

في زيادة غير متكافئة في التكاليفيتم تحديد عوامل تصعيد التكلفة أولاً في عدة نقاط في عملية الإنتاج:

أين ل أنا- معامل الزيادة في التكاليف عند النقطة i ؛

مع أنا- تكلفة العمل الجاري في النقطة i ؛

مع ل- تكلفة المنتج النهائي.

يتم حساب عامل تصعيد التكلفة الإجمالية للعملية على أنه متوسط ​​القيمة:

أين ل نيوزيلنديهو عامل تصعيد التكلفة الإجمالية للعملية ؛

أنا- عدد النقاط لحساب المعاملات الجزئية.

يعتمد مقدار رأس المال العامل المستثمر في مخزون المنتجات النهائية في المستودع على متوسط ​​الإنتاج اليومي للمنتجات ومدة تخزين المنتجات في المستودع:

أين في- متوسط ​​الإنتاج اليومي بتكلفة الإنتاج ؛

تي إكس بي- متوسط ​​مدة تخزين المنتجات النهائية في المستودع.

يتم حساب مدة تخزين المنتجات في المستودع بدورها كمجموع الوقت لتكوين مجموعة من المنتجات للشحن وتنفيذ المستندات لهذه الدُفعة:

أين تي fp- الوقت اللازم لتكوين دفعة لشحن المنتجات النهائية إلى المستهلك ، عدد الأيام ؛

تي واحد- الوقت اللازم لإكمال المستندات لإرسال البضاعة إلى المستهلك ، أيام.

يحسب مقدار رأس المال العامل اللازم للتشغيل العادي بطريقة أو بأخرى ، ويزيد من كفاءة استخدام هذا المورد.

لا يستطيع مدير الشركة ، الذي أمام عينيه سوى مؤشرات الربح والربحية الإجمالية ، أن يفهم دائمًا كيفية تصحيحها في الاتجاه الصحيح. من أجل الحصول على جميع أدوات التحكم في متناول اليد ، من الضروري أيضًا حساب معدل دوران رأس المال العامل.
تتكون صورة استخدام رأس المال العامل من أربعة مؤشرات رئيسية:

• مدة الدوران (تحدد بالأيام) ؛
• كم مرة يحقق رأس المال العامل معدل دوران في الفترة المشمولة بالتقرير ؛
• مقدار رأس المال العامل الذي يتم احتسابه لكل وحدة من المنتجات المباعة ؛

دعنا نفكر في حساب هذه البيانات باستخدام مثال مؤسسة تقليدية ، وكذلك حساب عدد من المعاملات الهامة لفهم أهمية مؤشرات دوران في الصورة العامة لنجاح الشركة.

معدل دوران

الصيغة الأساسية التي تحدد معدل دوران رأس المال العامل هي كما يلي:

كوب هو نسبة دوران. يوضح عدد عمليات دوران رأس المال العامل التي تم إجراؤها لفترة زمنية محددة. تعيينات أخرى في هذه الصيغة: Vp - حجم المبيعات لفترة التقرير ؛
Oav ، - متوسط ​​رصيد رأس المال العامل للفترة المشمولة بالتقرير.
في أغلب الأحيان ، يتم حساب المؤشر لمدة عام ، ولكن يمكن اختيار أي فترة ضرورية للتحليل على الإطلاق. هذه النسبة هي معدل دوران رأس المال العامل. على سبيل المثال ، بلغ حجم المبيعات السنوية لمتجر صغير للهواتف المحمولة 4800000 روبل. كان متوسط ​​رصيد الأموال المتداولة 357600 روبل. نحصل على نسبة الدوران:
4800000/357600 = 13.4 دورة.

مدة الدوران

من المهم أيضًا عدد الأيام التي تستمر فيها ثورة واحدة. يعد هذا من أهم المؤشرات ، حيث يوضح عدد الأيام التي سترى فيها الشركة الأموال المستثمرة في حجم الأعمال على شكل عائدات نقدية وستكون قادرة على استخدامها. بناءً على ذلك ، من الممكن التخطيط لكل من تسديد المدفوعات وتوسيع حجم التداول. يتم حساب المدة على النحو التالي:

T هو عدد الأيام في الفترة التي تم تحليلها.
دعنا نحسب هذا المؤشر للمثال الرقمي أعلاه. نظرًا لأن المؤسسة تتداول ، فلديها حد أدنى لعدد أيام العطلة - 5 أيام في السنة ، لحسابها نستخدم رقم 360 يوم عمل.
احسب عدد الأيام التي يمكن للشركة أن ترى فيها الأموال المستثمرة في رقم الأعمال في شكل إيرادات:
357600 × 360/4800000 = 27 يومًا.
كما ترى ، معدل دوران الأموال قصير ، يمكن لإدارة المؤسسة تخطيط المدفوعات واستخدام الأموال لتوسيع التجارة شهريًا تقريبًا.
لحساب معدل دوران رأس المال العامل ، فإن مؤشر الربحية مهم أيضًا. لحسابها ، تحتاج إلى حساب نسبة الربح إلى متوسط ​​الرصيد السنوي لرأس المال العامل.
بلغ ربح المؤسسة للسنة التي تم تحليلها 1640.000 روبل ، وكان متوسط ​​الرصيد السنوي 34.080.000 روبل. وعليه ، فإن العائد على رأس المال العامل في هذا المثال هو 5٪ فقط.

عامل تحميل الأموال المتداولة.

وهناك مؤشر آخر ضروري لتقييم سرعة دوران رأس المال العامل وهو عامل استخدام الأموال المتداولة. يوضح المعامل مقدار رأس المال العامل المقدم مقابل فرك واحد. ربح. هذه هي كثافة رأس المال العامل ، والتي توضح مقدار رأس المال العامل الذي يجب إنفاقه حتى تحصل الشركة على روبل واحد من الإيرادات. يتم حسابه على النحو التالي:

حيث Kz - عامل الحمولة للأموال المتداولة ، كوب ؛
100 - تحويل الروبل إلى كوبيل.
هذا هو عكس نسبة الدوران. كلما كان ذلك أصغر ، كان استخدام رأس المال العامل أفضل. في حالتنا هذا المعامل يساوي:
(357600/4800000) × 100 = 7.45 كوب.
يعد هذا المؤشر تأكيدًا مهمًا على استخدام رأس المال العامل بشكل عقلاني للغاية. يعد حساب كل هذه المؤشرات إلزاميًا للمؤسسة التي تسعى إلى التأثير على كفاءة العمل بمساعدة جميع الروافع الاقتصادية الممكنة.
التوقعات الآن! يمكن حسابها

• معدل الدوران في الوحدات النقدية والمادية لمنتج معين ومجموعة من السلع وللقطع - على سبيل المثال ، للموردين
• ديناميات التغيرات في معدل الدوران في أي أقسام ضرورية

مثال على حساب معدل الدوران لمجموعات من السلع:

تقييم ديناميكيات التغيرات في معدل دوران السلع / مجموعات السلع مهم جدًا أيضًا. في الوقت نفسه ، من المهم ربط جدول الدوران بجدول مستوى الخدمة (إلى أي مدى نلبي طلب المستهلك في الفترة السابقة).
على سبيل المثال ، إذا كان حجم الأعمال ومستوى الخدمة آخذين في الانخفاض ، فهذا وضع غير صحي - تحتاج إلى دراسة هذه المجموعة من السلع بعناية أكبر.
إذا كان معدل الدوران في ازدياد ، ولكن مستوى الخدمة آخذ في التناقص ، فمن المرجح أن تكون الزيادة في معدل الدوران ناتجة عن عمليات شراء أقل وزيادة في النقص. الوضع المعاكس ممكن أيضًا - ينخفض ​​معدل الدوران ، ولكن مع هذا الحساب ، مستوى الخدمة - يتم توفير طلب العميل من خلال عمليات الشراء الكبيرة للسلع.
في هاتين الحالتين ، من الضروري تقييم ديناميكيات الربح والربحية - إذا نمت هذه المؤشرات ، فإن التغييرات المستمرة مفيدة للشركة ، إذا سقطت ، فيجب اتخاذ التدابير.
التوقعات الآن! من السهل تقييم ديناميكيات المبيعات ومستوى الخدمة والربح والربحية - يكفي إجراء التحليل اللازم.
مثال:

منذ أغسطس ، كانت هناك زيادة في معدل الدوران مع انخفاض في مستوى الخدمة - من الضروري تقييم ديناميكيات الربحية والربح:

انخفضت الربحية والأرباح منذ أغسطس ، ويمكننا أن نستنتج أن ديناميكيات التغييرات سلبية

تحليل مبيعات
عاصمة

5.1 المؤشرات
دوران
عاصمة

يشير مصطلح "رأس المال العامل" (مرادفه في المحاسبة المحلية - رأس المال العامل) إلى الأصول الحالية للمؤسسة. يضمن رأس المال العامل استمرارية عملية الإنتاج.

في ممارسة التخطيط والمحاسبة والتحليل ، يتم تقسيم رأس المال العامل وفقًا للمعايير التالية:

• من خلال الدور الوظيفي في عملية الإنتاج: رأس المال العامل وصناديق التداول. يشمل رأس المال العامل المخزون (المواد الخام ، المواد ، الوقود) ، العمل الجاري ، المنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص ، المصروفات المؤجلة. صناديق التداول عبارة عن منتجات نهائية وسلع لإعادة البيع ، والبضائع المشحونة ، والنقدية ، والتسويات مع المؤسسات والمنظمات الأخرى. هذا التقسيم ضروري لتحليل منفصل لوقت إقامة رأس المال العامل في عملية الإنتاج والتداول ؛
• حول ممارسة الرقابة والتخطيط والإدارة: رأس المال العامل الموحد ورأس المال العامل غير المعياري. قد يكون للمنشأة معايير للمخزون ، والمنتجات نصف المصنعة من إنتاجها الخاص ، والمنتجات النهائية ، والبضائع لإعادة البيع ؛
• حسب مصادر تكوين رأس المال العامل: رأس المال العامل الخاص ورأس المال العامل المقترض. يتم تحديد قيمة رأس المال العامل الخاص بالفرق بين نتيجة القسم الرابع من الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات" القسم الأول "الأصول غير المتداولة" والقسم الثالث "الخسائر". تتشكل الأصول المتداولة المقترضة في شكل قروض بنكية ، وكذلك حسابات مستحقة الدفع. يتم توفيرها للمؤسسة للاستخدام المؤقت ؛

• عن طريق السيولة (سرعة التحويل إلى نقد): الأموال السائلة تمامًا ، ورأس المال العامل الذي يمكن تحقيقه بسرعة ، ورأس المال العامل الذي يمكن تحقيقه ببطء ؛
• حسب درجة مخاطر استثمار رأس المال:
• رأس المال العامل مع الحد الأدنى من مخاطر الاستثمار: النقدية ، والاستثمارات المالية قصيرة الأجل ؛
• رأس المال العامل مع مخاطر استثمار منخفضة: حسابات القبض (باستثناء المشكوك في تحصيلها) ، والمخزونات (باستثناء التي لا معنى لها) ، وأرصدة المنتجات النهائية والسلع (باستثناء السلع غير المطلوبة) ؛
• رأس المال العامل مع متوسط ​​مخاطر الاستثمار: عناصر منخفضة القيمة ومتآكلة ، والعمل قيد التنفيذ ، والمصروفات المؤجلة ؛
• رأس المال العامل عالي المخاطر: ذمم مدينة مشكوك في تحصيلها ، ومخزونات قديمة ، ومنتجات تامة الصنع وسلع غير مطلوبة ؛
• حسب المحتوى المادي: أشياء العمل (المواد الخام ، المواد ، الوقود ، إلخ) ، المنتجات النهائية والسلع ، النقد والأموال في المستوطنات.

يعتمد الوضع المالي للمؤسسة بشكل مباشر على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.

إن تسريع معدل دوران رأس المال العامل يقلل من الحاجة إليها: هناك حاجة إلى مخزون أقل من المواد الخام والمواد والوقود والعمل الجاري ، وبالتالي يؤدي إلى انخفاض في مستوى تكاليف تخزينها ، مما يساهم في النهاية في زيادة في الربحية وتحسين الوضع المالي للمؤسسة.

يؤدي التباطؤ في وقت الدوران إلى زيادة المبلغ المطلوب لرأس المال العامل والتكاليف الإضافية ، وبالتالي إلى تدهور الحالة المالية للمؤسسة.

معدل دوران الأموال هو مؤشر معقد على المستوى التنظيمي والفني للإنتاج والأنشطة الاقتصادية. يضمن رأس المال العامل استمرارية عملية الإنتاج.

تتأثر مدة الأموال المتداولة بالعوامل الخارجية والداخلية.

لعوامل شخصية خارجيةتشمل نطاق المؤسسة ، والانتماء الصناعي ، وحجم المؤسسة ، والوضع الاقتصادي في البلد وظروف العمل ذات الصلة بالمؤسسة.

داخليالعوامل - سياسة التسعير الخاصة بالمؤسسة ، وهيكل الأصول ، ومنهجية تقدير الاحتياطيات.

يتم تقدير معدل دوران رأس المال العامل بمؤشرات مثل:

1. نسبة الدوران ، أو معدل الدوران

K about =، (5.2)

أين د -مدة دوران رأس المال العامل (بالأيام) ؛

تي -فترة التقرير (بالأيام).

يؤدي تقليل وقت الدوران ، كما لوحظ بالفعل ، إلى تحرير الأموال من التداول ، وتؤدي زيادتها إلى حاجة إضافية لرأس المال العامل.

3. معامل تحديد رأس المال العامل

ك أ =

يوضح معامل تحديد رأس المال العامل مقدار رأس المال العامل لكل فرك واحد. المنتجات المباعة.

في الجدول. 5.1 يتم إعطاء حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل.

الجدول 5.1

مؤشرات دوران رأس المال العامل

كما يتضح من الجدول. 5.1 ، تسارع معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 0.05 معدل دوران وبلغ 0.1462 معدل دوران سنويًا ، أو 2462.6 يومًا ، على التوالي ، والتي ينبغي تقييمها على أنها حقيقة سلبية ، حيث أن معدل دوران واحد يساوي 6.84 سنة.

ولكن في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أن معدل دوران رأس المال العامل تسارع بمقدار 1279.7 يومًا.

يساعد تسريع معدل دوران رأس المال في تقليل الحاجة إلى رأس المال العامل (الإصدار المطلق) ، وزيادة أحجام الإنتاج (الإصدار النسبي) ، وبالتالي زيادة الأرباح. نتيجة لذلك ، يتحسن الوضع المالي للمؤسسة ، يتم تعزيز الملاءة.

يتطلب التباطؤ في معدل الدوران جذب أموال إضافية لمواصلة النشاط الاقتصادي للمشروع ، على الأقل على مستوى الفترة السابقة.

القيمة المدخرات المطلقة (جذب) لرأس المال العامليمكن حسابها بطريقتين.

أولاً ، يمكن تحديد تحرير (جاذبية) رأس المال العامل من التداول من خلال الصيغة

∆ CO \ u003d CO 1 - CO o × K vp ، (5.4)

أين ∆ لذا- مقدار المدخرات (-) أو جذب (+) رأس المال العامل ؛

ثاني أكسيد الكربون 1, س- متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للمؤسسة في فترة إعداد التقارير وفترة الأساس ؛

Kvp-عامل نمو عائدات مبيعات المنتجات (بالوحدات النسبية) ، K vp =

في المؤسسة التي تم تحليلها ، وفقًا للبيانات الواردة في الجدول. 5.1

∆СО = 185640 - 130939 × 2.1545 = - 96468.1 (ألف روبل).

ثانيًا ، يمكنك استخدام الصيغة

∆CO = (D L1 - D LO) × V 1 واحد ، (5.5)

أين D L1، D LO -مدة دوران رأس المال العامل بالأيام ؛

V 1 واحد. -مبيعات المنتجات ليوم واحد (ألف روبل).

دعنا نحسب تحرير رأس المال العامل في المؤسسة التي تم تحليلها بناءً على مؤشرات الجدول. 5.1:

∆СО = (2462.6 - 3742.3) × 75 ، 38333 = -96468.1 (ألف روبل) ،

أي في هذا المشروع ، بسبب تسارع معدل دوران رأس المال العامل ، تم تحرير 96468.1 ألف روبل:

يمكن تحديد حجم الزيادة في حجم الإنتاج بسبب تسارع رأس المال العامل (مع ثبات العوامل الأخرى) باستخدام طريقة بدائل السلسلة:

∆V p \ u003d (K ob1 - K ob0) × CO 1. (5.6)

في المؤسسة قيد النظر ، بسبب تسارع معدل دوران رأس المال العامل ، بلغت الزيادة في الإنتاج 9282 ألف روبل. (∆V p = + 0.05 × 185640).

يمكن حساب تأثير معدل دوران رأس المال العامل على زيادة أرباح AR بواسطة الصيغة

تحت رأس المال العامل للمؤسسة يشير إلى الأصول المستخدمة في الأنشطة الحالية للمنظمة. وفقًا لمعايير المحاسبة الروسية (RAS) ، تشمل هذه: مخزون المواد الخام والمواد والسلع الجاهزة والعمل الجاري والنقد وما يعادله (مثل تذاكر الطيران والسكك الحديدية وتذاكر السفر وما إلى ذلك) والسلع المشتراة لإعادة البيع والذمم المدينة والاستثمارات المالية التي تستحق خلال أقل من سنة واحدة.

بدون استخدام كفء وعقلانيهذه المجموعة من الأصول مستحيلة للنشاط الاقتصادي لأي منظمة.

هذا هو السبب في أنه من المهم للغاية مراقبة طرق وإجراءات استخدام رأس المال العامل للشركة بعناية. في التحليل الاقتصادي ، من أهم المؤشرات التي تتيح لك تقييم فعالية استخدام رأس المال العامل للشركة نسبة دوران الأصول الحالية للشركة.

إجراء الحساب

تسمح لك نسبة دوران رأس المال العامل بتحديد المقدار بعقلانية ومكثفةيتم استخدام الأصول الحالية للشركة.
بمعنى آخر ، يوضح مقدار انخفاض إيرادات الشركة على روبل واحد من رأس المال العامل.

وبالتالي ، يتم حساب نسبة الدوران على النحو التالي:

K_rev = TR / (P_ (rev.av.))

أين:
TR هي الإيرادات أو حجم المنتجات المباعة للفترة الزمنية التي تم تحليلها ، باستثناء ضريبة القيمة المضافة ؛
(P_ (ob.sr.)) - متوسط ​​تكلفة رأس المال العامل للشركة للفترة المحددة.

لأن الهدف الرئيسي لإدارة أصول الشركة هو تعظيم الربحاستلمت المؤسسة لكل وحدة من رأس المال المستثمر ، فبمساعدة هذا المعامل يمكن للمالك تحليل العائد المستلم من الأصول الحالية. كلما ارتفعت قيمة هذا المؤشر ، زادت كفاءة استخدام رأس المال العامل في الشركة!

بيانات الحساب

تقليديا ، لحساب المؤشرات الاقتصادية ، يتم استخدام بيانات البيانات المالية للمؤسسة. لحساب نسبة دوران الأصول المتداولة ، فإن المعلومات المقدمة في الميزانية العمومية (نموذج رقم 1) وبيان النتائج المالية (سابقًا بيان الربح والخسارة) (نموذج رقم 2) مطلوبة. من الواضح أن التقارير تستخدم للفترة الزمنية التي يتم تحليلها.

تم العثور على متوسط ​​تكلفة رأس المال العامل للمؤسسة لمدة اثني عشر شهرًا على أنها الفرق بين قيمة رأس المال العامل في بداية السنة ونهايتها ، مقسومًا على النصف.

(P_ (rev.av.)) = (P_ (rev.av.2) - P_ (rev.av.1)) / 2

أين:
P_ (ob.sr.1) - قيمة رأس المال العامل للشركة في بداية الفترة ؛
P_ (ob.sr.2) - قيمة رأس المال العامل في نهاية الفترة.

يتم عرض جميع هذه البيانات في الميزانية العمومية للمنظمة في السطر "المجموع للقسم الثاني".

بالنسبة للإيرادات (TR) ، يمكن العثور على معلومات عنها في الشكل الثاني من البيانات المالية ، في بيان النتائج المالية (سطر "الإيرادات").

يمكن الحصول على معلومات عامة حول رأس المال العامل للمؤسسة من الفيديو التالي:

العوامل المؤثرة في قيمة المعامل

هناك عدة عوامل تؤثر على نسبة دوران رأس المال العامل للشركة. أولاً ، يرتبط معناها بـ مقدار رأس المال العاملالشركات ، أي كلما كانت أعلى ، انخفضت النتيجة النهائية. ثانيًا ، يتأثر المعامل أيضًا بالمؤشر قيمة المنتجات المباعة.

وبالتالي ، إذا أظهرت الشركة باستمرار ارتفاع معدل الإيرادات ، فإن الزيادة في رأس المال العامل على مدى فترة واحدة قد لا تؤثر على القيمة النهائية لنسبة الدوران.

تحليل نسبة الدوران

عند تحليل نسبة الدوران ، يجب أن يكون مفهوماً أن قيمها لا ترتبط دائمًا بشكل مباشر بكفاءة أو عدم كفاءة النشاط الاقتصادي للمؤسسة. في معظم الحالات ، يمكن تفسير قيمتها من خلال عدة عوامل مهمة في وقت واحد:

• نطاق الشركة
• دورة الإنتاج؛
• مرحلة دورة الحياة.

لذلك ، على سبيل المثال ، للمناطق كثيفة المواد إنتاجتتميز بقيم أقل بكثير من المعامل من ل الشركات التجارية، والمؤسسة في مرحلة النمو ستستخدم دائمًا رأس مال عامل أكثر من أي منظمة في مرحلة التراجع. هذا هو السبب في أنه من الممكن تحليل قيمة مؤشر الدوران فقط في الديناميات. من الأفضل مراعاة قيم المعامل لمدة 5-10 سنوات. في هذه الحالة ، من الممكن أن نحدد بوضوح طول دورة إنتاج واحدة للشركة وكفاءة استخدام رأس المال العامل.

بالإضافة إلى ذلك ، لفهم كيفية استخدام الموارد بشكل منطقي في مؤسسة معينة ، يجدر مقارنة البيانات التي تم الحصول عليها بمؤشرات متوسط ​​الصناعة. ولكن حتى في هذه الحالة ، قيمة معامل أقل من الحقيقة أو مبالغ فيها لن يشهدحول النتائج الإيجابية أو السلبية. وبالتالي ، من المستحيل استخلاص أي استنتاجات تستند فقط إلى البيانات المتعلقة بقيمة نسبة الدوران. لتحديد الوضع الحالي بشكل صحيح ، من الضروري تحليل اقتصادي كاملالشركات.

للحصول على معلومات حول مؤشرات كفاءة رأس المال العامل ، انظر الفيديو التالي:

كيفية زيادة نسبة الدوران

إذا تم الكشف ، بعد تحليل النشاط الاقتصادي للمنظمة ، أنه لا توجد أسباب موضوعية للقيمة التقديرية لنسبة دوران رأس المال العامل ، فقد حان الوقت للبحث عن حلولمشكلة معينة ، وقد يكون هناك عدة طرق من هذا القبيل.

أولاً ، يمكنك ذلك تقليل رأس المال العامل للشركة، أي. بيع بقية المنتجات النهائية ، وتقليل شراء المواد الخام والمواد ، والتعامل مع حسابات القبض ، وما إلى ذلك. سيسمح خفض تكلفة رأس المال العامل للشركة بزيادة نسبة دوران رأس المال بشكل كبير.

ثانياً ، يجب الانتباه إلى إيرادات الشركة. إذا لم يكن من الممكن تقليل الأصول المتداولة ، فمن الضروري البحث عن طرق جديدة لبيع المنتجات. ومع ذلك ، يجب أن يكون مفهوما أن جذب عملاء جدد وزيادة حجم المبيعات في معظم الحالات يؤدي إلى زيادة حجم الإنتاج. وبالتالي ، إلى جانب إيرادات الشركة ، قد تزداد أيضًا تكاليف رأس المال العامل ، مما سيؤدي إلى انخفاض قيمة المعامل.

الأسباب المحتملة لهذا التراجع

إذا تم الكشف ، عند تحليل معدل دوران رأس المال العامل للشركة ، أن قيمة هذا المعامل تتناقص باستمرار وهذا لا علاقة له بدورة إنتاج المؤسسة ، فقد حان الوقت للانتباه إلى الطرق التي يعمل بها يستخدم رأس المال.

بادئ ذي بدء ، من الضروري تحليل معقدجميع مكونات رأس المال العامل للشركة وتحديد أي بند في الميزانية العمومية لديه أكبر حصة. في أغلب الأحيان ، تعاني الشركات من الجرد الباهظ والمبالغ المستحقة القبض.

إذا نما مخزون الشركة من فترة إلى أخرى ، ولم يتغير حجم المنتجات المباعة ، فإن المشكلة الرئيسية هي الأخطاء في الخدمات اللوجستية. بمعنى آخر ، تشتري المنظمة المزيد من المواد الخام والمواد أكثر مما تحتاجه لأنشطتها الحالية. لحل هذه المشكلة ، من الضروري تصحيح أخطاء سلسلة التوريد ومراجعة العقود مع الموردين وحساب مستويات المخزون المثلى لعملية الإنتاج المستمرة مرة أخرى.

قد تكون هناك مشكلة أخرى هي التسويات مع المشترين والعملاء ، فمنهم في الغالب يتم تكوين مستحقات المؤسسة. تفضل العديد من الشركات الكبيرة الدفع لمورديها فقط في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، بينما تم شحن المنتج النهائي في البداية. لا توجد حلول عالمية لهذه المشكلة ، والمؤسسة نفسها تختار كيفية التأثير على عملائها.