صيغة تحديد عتبة الربحية. عتبة الربحية
عتبة الربحية
عتبة الربحية- هذه عائدات البيع ، حيث تغطي المنشأة تكاليفها لإنتاج وبيع المنتجات دون تحقيق ربح أو خسارة. الهامش الإجمالي يكفي فقط لتغطية التكاليف الثابتة ، والربح صفر.
في كثير من الأحيان ، يتم تحديد عتبة الربحية بيانياً.
السعر - 0.5 ألف روبل. لقطعة واحدة
حجم المبيعات - 4000 جهاز كمبيوتر شخصى.
التكاليف الثابتة - 550 ألف روبل.
تكاليف متغيرة - 1300 ألف روبل. (0.325 ألف روبل لكل عنصر واحد)
الربح - 150 ألف روبل.
ترتيب التآمر
حيث - التكاليف الثابتة ؛
النسبة المئوية للهامش الإجمالي لإيرادات المبيعات.
في مثالنا
ألف روبل. أو
ألف روبل.
عدد الوحدات 3143 م. - الحد الأدنى لكمية البضائع. ستكون كل وحدة لاحقة من السلع مربحة.
لتحديد مقدار الربح بعد تجاوز عتبة الربحية ، يكفي مضاعفة كمية البضائع المباعة التي تزيد عن الحجم الحرج بالقيمة المحددة للهامش الإجمالي في كل وحدة من السلع.
على سبيل المثال.
كتلة الربح بعد كمية المنتج ، الهامش الإجمالي
تم تجاوز الحد الأدنى = المباع بعد الكمية الإجمالية (3.17)
اجتياز عتبة البضائع المباعة
الربحية
تكون قوة الرافعة المالية عند الحد الأقصى بالقرب من عتبة الربحية وتنخفض مع استمرار المبيعات ونمو الأرباح ، حيث تقل حصة التكاليف الثابتة في إجمالي قيمتها حتى "القفزة" التالية من التكاليف الثابتة.
هامش القوة المالية
هامش القوة المالية- هذا هو الفرق بين الإيرادات الفعلية المحققة من بيع المنتجات وعتبة الربحية.
عتبة إيرادات المخزون
المالية = من - الربحية (3.18)
قوة التنفيذ
على سبيل المثال لدينا:
عائدات المبيعات - 2000 ألف روبل.
عتبة الربحية - 1571 ألف روبل.
أو 21٪ بالنسبة لحجم الإيرادات.
أو بالصيغة الثانية:
,أين هي قوة رافعة التشغيل.
.
(3.19)على النحو التالي من الحسابات ، فإن الشركة قادرة على تحمل انخفاض في الإيرادات بنسبة 21 ٪ دون تهديد لمركزها المالي. إذا كانت المؤسسة تتمتع بهامش مرتفع من القوة المالية (> 10٪) ، فهذا يشير إلى قيمة مواتية لقوة التأثير للرافعة التشغيلية (مع حصة مثالية من التكاليف الثابتة) ومستوى عالٍ من الربحية. مثل هذه المؤسسة جذابة للمستثمرين والدائنين وشركات التأمين. كلما زادت حصة التكاليف الثابتة في التكلفة ، زادت أهمية العلاقة بين إيرادات المبيعات والدخل. بالنسبة للمؤسسات ذات الدخل الأساسي الضخم ، فإن القوة العالية للرافعة التشغيلية أمر خطير ، لأنه في الظروف الاقتصادية غير المستقرة (انخفاض الطلب الفعال ، والتضخم) ، يتحول كل انخفاض في الإيرادات إلى انخفاض كارثي في الأرباح. تؤدي الأتمتة إلى زيادة التكاليف ، وبالتالي إلى زيادة قوة الرافعة التشغيلية ومخاطر تنظيم المشاريع. وبالتالي ، هناك جوانب إيجابية وسلبية للأتمتة. لا توجد إجابة واحدة على السؤال المتعلق بما هو أكثر ربحية: أن يكون لديك تكاليف متغيرة عالية وتكاليف ثابتة منخفضة ، أو العكس. كل شركة لديها إجابتها الخاصة. يعتمد ذلك على الأهداف المالية ووضع البداية والظروف الأخرى.
3.3.5. مخاطر ريادة الأعمال. التفاعل المالي و
الرافعة التشغيلية
ترتبط مخاطر ريادة الأعمال بخسارة في الربح نتيجة لانخفاض المبيعات أو زيادة التكاليف بسبب: أ) التقلب في الطلب ؛ ب) التقلبات في أسعار المنتجات النهائية ؛ ج) زيادة تكلفة شراء المواد الخام والموارد المادية.
يتم تحديد درجة مخاطر ريادة الأعمال من خلال قوة الرافعة التشغيلية ، والتي تعتمد بدورها على نسبة التكاليف الثابتة في تكلفة الإنتاج. كلما انخفض حجم المنتجات المباعة ، ارتفعت نسبة التكاليف الثابتة في تكلفتها. لا ينخفض مستوى التكاليف الثابتة خلال فترة انخفاض الطلب على المنتجات ، ولكن بالعكس ، تزداد مخاطر تنظيم المشاريع.
تعتمد المخاطر المالية على شروط الإقراض (سعر الأموال المقترضة) وهيكل رأس المال وهي ناتجة عن عدم القدرة على سداد القرض وتحصيل أرباح الأسهم.
يؤدي عدم الاستقرار الاقتصادي إلى زيادة الفائدة على رأس المال المقترض وزيادة توزيعات الأرباح على الأسهم العادية ، لأنها تتطلب تعويضًا كافيًا عن المخاطر في حالة تصفية المؤسسة. يتم تحديد درجة المخاطر المالية من خلال مستوى الرافعة المالية.
كلا الخطرين مترابطان وكذلك كلا الروافع.
يؤدي فقدان الربح نتيجة مخاطر تنظيم المشاريع إلى عدم القدرة على دفع الفائدة على القرض وتحصيل الأرباح - تزداد المخاطر المالية ، ويقل تأثير الرافعة المالية. إن نمو أسعار الفائدة المرتبط بالتغيرات في السياسة النقدية ، ومخاطر المشروع ، وهيكل رأس المال الحالي ، يؤدي إلى "ترجيح" الجزء الثابت من التكاليف وله تأثير متزايد على قوة الرافعة التشغيلية.
تؤثر الرافعة التشغيلية على مقدار الربح المستلم ، وتحدد الرافعة المالية حصة صافي الربح للسهم (توزيعات الأرباح) ، وكذلك مستوى صافي الربح لكل روبل واحد من حقوق الملكية (العائد على حقوق الملكية).
لذلك ، مع زيادة تأثير الرافعة التشغيلية والمالية في وقت واحد ، تؤدي التغييرات الصغيرة في الإيرادات إلى تغييرات كبيرة في الإيرادات.
يتم التعبير عن هذا في صيغة التأثير المقترن للرافعة المالية والتشغيلية (يتم حساب قوة تأثير الرافعة المالية على أساس المفهوم الثاني).
أين هو تأثير العتلات المترافقة ؛
قوة تأثير رافعة التشغيل ؛
قوة الرافعة المالية.
تسمح لك هذه الصيغة بتقييم مستوى إجمالي المخاطر المرتبطة بالمؤسسة ، والإجابة على السؤال: ما هي النسبة المئوية التي سيتغير فيها صافي الربح لكل سهم مع تغيير في المبيعات بنسبة 1 بالمائة.
يمكن أن يكون الجمع بين الرافعة المالية القوية والرافعة التشغيلية القوية ضارًا بالمؤسسة ، حيث تتضاعف المخاطر التجارية والمالية ، مما يؤدي إلى تفاقم الجوانب السلبية في أنشطة المؤسسة.
3.3.6. سياسة توزيع الأرباح للمؤسسة
سياسة توزيع الأرباح هي جزء لا يتجزأ من سياسة إدارة الأرباح العامة ليس فقط لشركة مساهمة ، ولكن أيضًا للمؤسسات ذات الأشكال التنظيمية والقانونية الأخرى ؛ فقط بدلاً من المصطلحات "أرباح" سيتم استخدام "مشاركة" ، "إيداع" ، "ربح على المساهمة" ، نفس آلية دفع الدخل للمالكين هي نفسها.
يعد اختيار سياسة توزيع الأرباح في غاية الأهمية بالنسبة للمؤسسة ، حيث إنه يؤثر على المؤشرات التالية:
كما يتضح من الحسابات ، زادت إيرادات المبيعات بنسبة 9.1٪ ، والربح بنسبة 77٪.
لحل مشكلة تعظيم الربح ، من الممكن زيادة أو تقليل ليس فقط التكاليف المتغيرة ، ولكن أيضًا التكاليف الثابتة ، وبناءً على ذلك ، احسب بمقدار النسبة المئوية التي سيزيدها الربح.
قوة رافعة التشغيليتم تحديده من خلال الصيغة:
أين هي قوة تأثير رافعة التشغيل ؛
الهامش الإجمالي (التكاليف الثابتة + الربح) ، في الأدبيات الاقتصادية ، يسمى هذا المؤشر مقدار التغطية.
في مثالنا ، F 0 \ u003d (11 مليون روبل - 9.3 مليون روبل): 0.2 \ u003d 8.5.
الرقم 8.5 يعني أنه مع زيادة محتملة في عائدات المبيعات ، على سبيل المثال ، بنسبة 3٪ ، سيزداد الربح بنسبة 3٪ 8.5 = 25.5٪.
مع انخفاض في إيرادات المبيعات بنسبة 10٪ ، سينخفض الربح بنسبة 10٪ 8.5 = 85٪ ، وستؤدي الزيادة في الإيرادات بنسبة 9.1٪ إلى زيادة في الربح بمقدار 9.1 - 8.5 بنسبة 77٪ (انظر الحساب أعلاه).
تسمح لك صيغة الرافعة المالية بالإجابة على سؤال حول مدى حساسية الهامش الإجمالي للتغيرات في حجم المبيعات.
كلما ارتفعت التكاليف الثابتة وانخفض الربح ، زادت قوة الرافعة المالية.
تشير قوة تأثير رافعة التشغيل إلى درجة مخاطر ريادة الأعمال ، فكلما زاد التأثير ، زادت مخاطر ريادة الأعمال.
يجعل من الممكن تحديد مقدار الربح اعتمادًا على التغيير في الإيرادات.
1. عائدات المبيعات المباشرة - الزراعة العضوية.
الإيرادات = سعر البيع حجم المبيعات = 0.5 ألف روبل. 4000 وحدة = 2000 روبل.
2. التكاليف الثابتة المباشرة (أفقية عند مستوى 550 ألف روبل).
3. OE - التكاليف المتغيرة المباشرة.
4. الخط المباشر لتكاليف الطائرات الإجمالية موازٍ للخط المباشر للتكاليف المتغيرة المرفوعة إلى ارتفاع = 550 ألف روبل. أو 0.325 4000 + 550 = 1850 روبل.
ستكون نقطة التقاطع (K) للإيرادات المباشرة (OA) وإجمالي التكاليف (BC) هي عتبة الربحية ، والتي ستشير إلى حجم الإنتاج (الحد الأدنى) الحرج الذي يغطي فيه الدخل النفقات دون تحقيق ربح (نقطة التعادل) .
في مثالنا ، سيكون حجم المبيعات الحرج 3142 وحدة.
يمكن أيضًا تحديد عتبة الربحية من خلال الصيغة:
القيمة السوقية للمشروع ؛
رفاهية المودعين ؛
آفاق تطوير المشروع ؛
مكانة المؤسسة في سوق العقارات ؛
جاذبية الاستثمار.
فرص الاستثمار للمؤسسة ؛
تكلفة زيادة رأس المال الإضافي ؛
وجود احتياطي من الأموال الخاصة تم تكوينه في الفترة السابقة ؛
توافر القروض في السوق ؛
مستوى الضرائب على أرباح الأسهم والممتلكات والأرباح ؛
تأثير الرافعة المالية ؛
السيولة (نقص الأموال يجعل من الصعب دفع توزيعات الأرباح ؛ يمكن للمؤسسة الحصول على قرض لسداد توزيعات الأرباح ، لكن هذا غير مربح للغاية) ؛
مستوى مدفوعات أرباح الشركات المنافسة (يمكن أن يؤدي المستوى المنخفض لأرباح الأسهم إلى "إغراق" كبير في الأسهم ؛ قد يكون هناك خطر أن يتم الاستيلاء على شركة من قبل منافس).
44. تحديد عتبة الربحية (إنتاج التعادل).
عتبة الربحية - هذه عائدات البيع ، حيث لم تعد الشركة تعاني من خسائر ، لكنها لا تزال لا تحقق أرباحًا. الهامش الإجمالي كافٍ بالضبط لتغطية التكاليف الثابتة ، و Pr هو صفر.
عتبة الربحية (نقطة التعادل ، النقطة الحرجة ، الحجم الحرج للإنتاج (المبيعات)) - هذا هو حجم مبيعات الشركة حيث تغطي عائدات المبيعات بالكامل جميع نفقات إنتاج وبيع المنتجات. لتحديد هذه النقطة ، بغض النظر عن المنهجية المستخدمة ، من الضروري أولاً تقسيم التكاليف المتوقعة إلى ثابتة ومتغيرة.
الفائدة العملية للتقسيم المقترح للتكاليف إلى تكاليف ثابتة ومتغيرة (يمكن إهمال مبلغ التكاليف المختلطة أو نسبتها بشكل متناسب إلى التكاليف الثابتة والمتغيرة) هي كما يلي:
أولاً ، من الممكن تحديد الشروط بالضبط لإنهاء الإنتاج من قبل الشركة (إذا لم تسدد الشركة متوسط التكاليف المتغيرة ، فعليها أن تتوقف عن الإنتاج).
ثانيًا ، من الممكن حل مشكلة تعظيم الأرباح وترشيد ديناميكياتها وفقًا للمعايير المعينة للشركة بسبب التخفيض النسبي لبعض التكاليف.
ثالثًا ، يتيح لك هذا التقسيم للتكاليف تحديد الحد الأدنى لحجم الإنتاج ومبيعات المنتجات ، حيث تتعادل الأعمال التجارية (حد الربحية) ، ويوضح مقدار حجم الإنتاج الفعلي الذي يتجاوز هذا المؤشر (هامش الأمان المالي لـ شركة).
يتم تحديد عتبة الربحيةكإيرادات من البيع ، حيث لم يعد للمؤسسة خسائر ، ولكنها لا تحصل على ربح ، أي SR-in المالي من التنفيذ بعد سداد التكاليف المتغيرة يكفي فقط لتغطية التكاليف الثابتة و Pr يساوي صفر.
نقطة التعادل من الناحية الماديةلإنتاج وبيع منتج معين ( تي ب ) من خلال نسبة جميع التكاليف الثابتة لإنتاج وبيع منتج معين ( ض سريع ) إلى الفرق بين السعر (الإيرادات) ( ج ) والتكاليف المتغيرة لكل وحدة من المنتج ( ض يدق لكل. ):
نقطة التعادل من حيث القيمةيُعرَّف بأنه ناتج الحجم الحرج للإنتاج من الناحية المادية وسعر وحدة الإنتاج.
يستخدم حساب عتبة الربحية على نطاق واسع في تخطيط الربح وتحديد الحالة المالية للمؤسسة. قاعدتان لرجال الأعمال:
1. من الضروري السعي إلى وضع تتجاوز فيه العائدات عتبة الربحية ، وإنتاج سلع عينية تتجاوز قيمتها الحدية. سيؤدي ذلك إلى زيادة أرباح الشركة.
2. يجب أن نتذكر أن قوة تأثير الرافعة المالية pr-vennogo تكون أكبر ، وكلما اقترب pr-in من عتبة الربحية ، والعكس صحيح. هذا يعني أن هناك حدًا معينًا لتجاوز عتبة الربحية ، والذي يجب أن يتبعه حتماً قفزة في التكاليف الثابتة (موارد عمل جديدة ، مباني جديدة ، زيادة في تكاليف إدارة المؤسسة).
يجب أن تتجاوز الشركة بالضرورة عتبة الربحية وأن تأخذ في الاعتبار أنه بعد فترة زيادة كتلة الأرباح ، ستأتي حتمًا فترة عندما يكون من الضروري ، من أجل مواصلة الإنتاج (زيادة الإنتاج) ، أن يتم بشكل حاد. زيادة التكاليف الثابتة ، والتي ستؤدي حتماً إلى انخفاض في الأرباح المستلمة على المدى القصير.
عند اتخاذ قرار محدد بشأن حجم الإنتاج ، يجب على صاحب المشروع مراعاة هذه الاستنتاجات.
Pr = إجمالي الهامش - التكاليف الثابتة = 0 أو أيهما هو نفسه:
Pr = عتبة الربحية * هامش الربح الإجمالي بالنسبة إلى الإيرادات - ثابت. التكلفة = 0
من الصيغة الأخيرة نحصل على قيمة عتبة الربحية:
عتبة الربحية = Const. التكاليف / الهامش الإجمالي بالنسبة للإيرادات
في هذا الصدد ، نلاحظ ثلاث لحظات مفيدة للغاية للممول.
أولاً. بعد تحديد كمية السلع المنتجة التي يتوافق معها حد الربحية ، عند أسعار بيع معينة ، تحصل على قيمة حدية (حرجة) لحجم الإنتاج (بالقطع ، إلخ). أقل من هذا المبلغ ، فإنه من غير المربح للمؤسسة أن تنتج: سيكلف "أكثر تكلفة لنفسها". الصيغ شائعة الاستخدام هي:
هنا ، مع ذلك ، هناك فارق بسيط. تتطابق القيمة الحدية لحجم الإنتاج ، المحسوبة بالصيغة 1 ، مع تلك القيمة المحسوبة بواسطة الصيغة 2 ، فقط عندما يتعلق الأمر بـ Te واحد ، والذي يتم "فرضه" بواسطة إيرادات مبيعاته لتغطية جميع التكاليف الثابتة للمؤسسة ، أو عند إجراء الحسابات لمشروع واحد منعزل. ولكن إذا كان من المفترض أن ينتج العديد من السلع ، فإن حساب حجم الإنتاج الذي يضمن التعادل ، على سبيل المثال ، Ta رقم 1 ، يتم في أغلب الأحيان وفقًا لصيغة تأخذ في الاعتبار دور هذا Ta في إجمالي عائدات المبيعات ، وبالتالي نصيبها في التكاليف الثابتة. ثم بدلاً من الصيغة 2 ، استخدم الصيغة 3:
ثانية.بعد اجتياز عتبة الربحية ، يكون لدى الشركة مبلغ إضافي من إجمالي الهامش لكل وحدة تالية من Ta. بطبيعة الحال ، فإن كتلة الأرباح تتزايد أيضًا.
لتحديد مقدار الربح بعد اجتياز عتبة الربحية ، يكفي مضاعفة مبلغ Ta المباعة بما يزيد عن الحد الأدنى لحجم الإنتاج بالقيمة المحددة للهامش الإجمالي "الجلوس" في كل وحدة بيع Ta:
ثالث.كما لوحظ بالفعل ، فإن تأثير الرافعة المالية يكون بحد أقصى بالقرب من عتبة الربحية وينخفض مع نمو إيرادات المبيعات والأرباح ، حيث تنخفض حصة التكاليف الثابتة في المبلغ الإجمالي - وهكذا دواليك حتى "القفزة" التالية للتكاليف الثابتة.
هو مقدار المبيعات الذي يمكن للشركة من خلاله تغطية جميع تكاليفها دون تحقيق ربح. غالبًا ما يستخدم المصطلح. في المقابل ، يظهر كيف ينمو الربح مع التغيير في الإيرادات.
لحساب عتبة الربحية ، من المعتاد تقسيم التكاليف إلى عنصرين:
- - الزيادة بما يتناسب مع زيادة حجم الإنتاج (مبيعات البضائع).
- - لا تعتمد على كمية المنتجات المصنعة (البضائع المباعة) وما إذا كان حجم العمليات ينمو أو ينخفض.
قيمة عتبة الربحية ذات أهمية كبيرة للمقرض ، لأنه مهتم بمسألة استقرار الشركة وقدرتها على دفع الفائدة على القرض والمبلغ الأساسي. يحدد استقرار المؤسسة درجة زيادة حجم المبيعات على عتبة الربحية.
style = "center">
دعونا نقدم التدوين:
صيغة حساب عتبة الربحية من الناحية النقدية:
PRd \ u003d V * Zpost / (V - Zper)
معادلة حساب عتبة الربحية من الناحية المادية (بقطع من المنتجات أو البضائع):
PRn \ u003d Zpost / (C - ZSper)
في الشكل أدناه ، التكاليف الثابتة هي 300 ، والتكاليف المتغيرة لكل وحدة إنتاج هي 10 ، والسعر 25 ، وعتبة الربحية (نقطة التعادل) PRn = 20 قطعة.
عندما يتم الوصول إلى عتبة الربحية ، يتخطى خط الدخل خط التكاليف الإجمالية (الإجمالية) ويتجاوزها ، ويتخطى خط الربح الصفر - ينتقل من منطقة الخسارة إلى منطقة الربح.
الربحية هي مؤشر نسبي للربحية وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية أو في الربح لكل وحدة من الأموال المستثمرة. في هذا الصدد ، من المثير للاهتمام أن نرى كيف تبدو خطوط الربحية والتكاليف عند إعادة حساب كل وحدة إنتاج.
كما في الشكل السابق ، التكاليف الثابتة 300 ، التكاليف المتغيرة لكل وحدة إنتاج 10 ، السعر 25 ، عتبة الربحية (نقطة التعادل) PRn = 20 قطعة.
عند إعادة الحساب لكل وحدة إنتاج ، نرى أن بعض القيم الثابتة قد تحولت إلى متغيرات والعكس صحيح. تحولت بعض الخطوط المستقيمة إلى منحنيات.
يوضح الرسم البياني أن:
- مع زيادة الحجم ، هناك انخفاض في حصة التكاليف الثابتة لكل وحدة إنتاج. لذلك ينخفض خط التكلفة الثابتة.
- حصة التكاليف المتغيرة ثابتة لكل وحدة إنتاج.
- تنخفض التكلفة الإجمالية لكل وحدة إنتاج (تكلفة).
- بحجم إصدار 20 قطعة. يتخطى خط التكلفة خط السعر (التكلفة تساوي السعر) وينخفض إلى ما دونه.
- وفقًا لذلك ، يمر خط الربح عبر 0 ، يصبح الربح إيجابيًا.
- يتخطى خط التكاليف الثابتة الخط () ، أي هامش المساهمة يساوي التكاليف الثابتة. علاوة على ذلك ، يتجاوز خط الربح الهامشي خط التكاليف الثابتة - يتم تكوين ربح.
يمكن استخدام جداول بيانات Excel لحساب الخيارات بسرعة وتقييم تأثير نسب التكلفة / الأسعار المختلفة.
ضع في اعتبارك عتبة ربحية المؤسسة ، ومعادلة الحساب وعلاقتها بنقطة التعادل وهامش القوة المالية.
عتبة الربحية(التناظرية.بيبالتعادلنقطة ، نقطة التعادل ، نقطة حرجة ، عتبة الربحية)- هذا هو حجم مبيعات المؤسسة ، حيث يتم تحقيق الحد الأدنى لمستوى الربح (يساوي الصفر). بمعنى آخر ، تعمل المؤسسة على الاكتفاء الذاتي من تكاليفها. يتم استدعاء عتبة الربحية للمشروع في بعض الأحيان في الممارسة العملية.
الغرض من تقييم عتبة الربحيةفي تحديد الحد الأدنى المسموح به من مستوى الإنتاج والمبيعات ، والذي على أساسه يتم حساب هامش القوة المالية اللازمة للحفاظ على الأداء المستدام للمؤسسة. يتم تقييم عتبة الربحية من قبل مالكي المؤسسة عند التخطيط لأحجام الإنتاج والمبيعات المستقبلية ، وكذلك الدائنين والمستثمرين عند تقييم الوضع المالي.
عند حساب عتبة الربحية ، يتم استخدام نوعين من التكاليف (التكاليف):
- سعر ثابت (إنجليزي)فرجينيا ،عاملالتكاليف)- نوع تكاليف المنشأة ، وحجمها لا يعتمد على التغيرات في حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات.
- اسعار متغيرة (إنجليزي)FC ،مُثَبَّتالتكاليف)- نوع من تكاليف المؤسسة ، يعتمد حجمها بشكل مباشر على حجم الإنتاج وبيع المنتجات.
ستشمل التكاليف الثابتة - تكلفة رواتب الموظفين ، وإيجار الإنتاج والمباني الأخرى ، وخصومات الضريبة الاجتماعية الموحدة وضريبة الممتلكات ، وتكاليف التسويق ، وما إلى ذلك.
تتكون التكاليف المتغيرة من تكلفة المواد الخام والمواد والمكونات والوقود والكهرباء وجزء المكافأة من رواتب الموظفين ، إلخ.
يشكل مجموع جميع التكاليف الثابتة إجمالي التكاليف الثابتة والمتغيرة للمؤسسة (TVC ، TFC).
لحساب عتبة الربحية لمؤسسة ما ، يتم استخدام الصيغتين التاليتين تحليليًا:
أفضل الممارسات البيئية 1 (التعادل نقطة) - عتبة الربحية من الناحية النقدية ؛
TR (المجموع ربح) - الإيرادات من مبيعات المنتجات ؛
TFC (المجموع مُثَبَّت التكاليف) - إجمالي التكاليف الثابتة ؛
TVC (المجموع عامل التكاليف) - إجمالي التكاليف المتغيرة.
أفضل الممارسات البيئية 2 (التعادل نقطة) - عتبة الربحية معبراً عنها بالمكافئ الطبيعي (حجم الإنتاج) ؛
ص (سعر) - سعر الوحدة للبضائع المباعة ؛
AVC ( متوسط عامل التكاليف) - متوسط التكاليف المتغيرة لكل وحدة من السلع.
 |
★ |
حساب عتبة الربحية في Excel
لحساب عتبة الربحية ، من الضروري حساب التكاليف الثابتة والمتغيرة للمؤسسة وحجم مبيعات (مبيعات) البضائع. يوضح الشكل أدناه مثالاً للمعلمات الرئيسية لحساب عتبة الربحية.
المعلمات الرئيسية لتقييم عتبة الربحية للمشروع
في المرحلة التالية ، من الضروري حساب كيفية تغير الربح والتكاليف من حجم مبيعات البضائع. يتم عرض التكاليف الثابتة في العمود "B" ، ولن تتغير مع حجم الإنتاج. سوف تزيد تكاليف الوحدة المتغيرة بما يتناسب مع الإنتاج (العمود "C"). ستكون معادلات حساب الدخل والتكاليف على النحو التالي:
التكاليف المتغيرة للمؤسسة= 5 دولارات كندية * A10
التكاليف العامة للمؤسسة= C9 + B9
دخل= A9 * $ C $ 6
صافي الربح= E9-C9-B9
يوضح الشكل أدناه هذا الحساب. يتم تحقيق عتبة الربحية في هذا المثال بحجم إنتاج يبلغ 5 قطع.
تقدير عتبة الربحية لمشروع ما في Excel
لنفترض حالة أخرى حيث تكون أحجام المبيعات والتكاليف المتغيرة والثابتة معروفة ومطلوبة لتحديد عتبة الربحية. للقيام بذلك ، يمكنك استخدام معادلات الحساب التحليلية أعلاه.
عتبة الربحية من الناحية النقدية= E26 * B26 / (E26-C26)
عتبة الربحية العينية= B26 / (C6-C5)
حساب مستوى الربحية باستخدام الصيغ في Excel
والنتيجة مماثلة لـ "الطريقة اليدوية" لتحديد عتبة الربحية. وتجدر الإشارة إلى أنه في الممارسة العملية لا توجد تكاليف ثابتة أو متغيرة تمامًا. يتم استكمال جميع التكاليف بتكاليف "ثابتة مشروطة" و "تكاليف متغيرة مشروطة". الحقيقة هي أنه مع زيادة الإنتاج ، ينشأ "تأثير مقياس" ، والذي يتمثل في تقليل التكلفة (التكاليف المتغيرة) لإنتاج وحدة من السلع. أيضًا مع التكاليف الثابتة ، والتي يمكن أن تتغير أيضًا بمرور الوقت ، على سبيل المثال ، معدل إيجار المباني. نتيجة لذلك ، أثناء انتقال المؤسسة من الإنتاج التسلسلي إلى الإنتاج الضخم ، ينشأ معدل ربح إضافي وهامش إضافي للقوة المالية.
تحديد عتبة الربحية بيانياً
الطريقة الثانية لتحديد عتبة الربحية هي بمساعدة الرسم البياني. للقيام بذلك ، نستخدم البيانات التي تم الحصول عليها أعلاه. كما ترى ، فإن عتبة الربحية تتوافق مع نقطة تقاطع الدخل والتكاليف الإجمالية للمؤسسة أو أن صافي الربح يساوي صفرًا. يتم تحقيق المستوى الحرج للربحية بحجم إنتاج يبلغ 5 وحدات.
تحليل رسومي لإيرادات ومصروفات المشروع
عتبة الربحية وهامش القوة المالية للمشروع
يسمح لك تحديد الحد الأدنى المسموح به من مستوى المبيعات بالتخطيط وإنشاء هامش للقوة المالية - وهذا هو حجم المبيعات الزائد أو صافي الربح الذي يسمح للشركة بالعمل والتطور بشكل مستدام. على سبيل المثال ، إذا كان الحجم الحالي للإنتاج (المبيعات) يتوافق مع 17 وحدة ، فسيكون هامش الأمان المالي يساوي 240 روبل. يوضح الرسم البياني أدناه منطقة القوة المالية للمؤسسة بحجم مبيعات يبلغ 17 وحدة.
هامش القوة المالية للمشروع
يُظهر هامش الأمان المالي بُعد المؤسسة عن نقطة التعادل ، وكلما زاد هامش الأمان ، زادت استقرار المؤسسة ماليًا.
|
★ (حساب نسب Sharpe و Sortino و Trainor و Kalmar و Modiglanchi beta و VaR) + التنبؤ بحركة السعر |
ملخص
تتيح لك عتبة الربحية تقييم المستوى الحرج للإنتاج للمؤسسة ، حيث تكون ربحيتها تساوي الصفر. هذا التقييم التحليلي مهم للإدارة الإستراتيجية وتطوير الإستراتيجيات لزيادة حجم المبيعات وتخطيط الإنتاج. في الوقت الحاضر ، تؤثر العديد من العوامل المختلفة على حجم المبيعات: موسمية الطلب ، والتغيرات الحادة في تكلفة المواد الخام ، والوقود ، والطاقة ، وتقنيات الإنتاج للمنافسين ، إلخ. كل هذا يجعل الشركة تبحث باستمرار عن فرص جديدة للتطوير. أحد المجالات الحديثة الواعدة لزيادة الإنتاج هو تطوير الابتكارات ، حيث يخلق ذلك مزايا تنافسية إضافية في سوق المبيعات.
عتبة الربحية- هذه هي إيرادات المبيعات ، التي لا يوجد فيها خسارة للشركة ، ولكن لا يوجد ربح حتى الآن.
عتبة الربحية هي مؤشر يميز حجم مبيعات المنتجات ، حيث تكون إيرادات الشركة من بيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) مساوية للتكاليف. هذا هو حجم المبيعات الذي لا يحقق فيه الكيان التجاري ربحًا ولا خسارة.
يتم إجراء تحليل عتبة الربحيةفي برنامج FinEcAnalysis في الكتلة حساب نقطة التعادل باستخدام رافعة التشغيل.
صيغة عتبة الربحية
يتم تحديد عتبة الربحية من خلال الصيغة:
المرادفات
نقطة التعادل ، نقطة الملاءة ، حجم المبيعات الحرج
هل كانت الصفحة مفيدة؟
تم العثور على المزيد حول عتبة الربحية
- ضرورة مراعاة الإيرادات والمصروفات الأخرى في تحليل الهامش
V 1 min عتبة الربحية الحجم الحرج لمبيعات منتج معين بالقيمة الحقيقية ، القطع ، الأطنان ، إلخ. - تأثير الرافعة التشغيلية في نظام التحليل الهامشي
ВМ В 0.4 0.37 0.5 عتبة الربحية FC KBM ألف روبل 9،293،071 8،697،659 6،257،244 - عتبة الربحية المنخفضة وعمليات التفتيش في الموقع
A-M 2009. 564 ص 12 حد الربحية URL http www Audit-it ru news account 735137.html 13. Petukh A V Modeling - القدرات التحليلية لإعداد التقارير الموحدة لتوصيف الاستقرار المالي
يسمح حساب الرافعة التشغيلية بحل مشاكل استخدام حد الربحية في تطوير برامج الإنتاج ، بالإضافة إلى تعظيم الأرباح بسبب التخفيض النسبي للثوابت - نقطة التعادل متعددة المنتجات
لم يتجاوز المنتج (د) عتبة الربحية وتسبب في خسارة بمبلغ -1133 روبل ، ولكن مع ذلك - تحليل التعادل لعملية الإنتاج للمؤسسة
للعثور على نقطة التعادل ، يجب أن يسترشد حد الربحية بالمستوى الذي يجب أن تنخفض إليه إيرادات الشركة من أجل تحقيق الربح. - الاسترداد المالي للمشروع
حساب نقطة التعادل لعتبة الربحية 8.8. الشكل الإجمالي للرصيد المتوقع 8.9. حساب نسب السيولة وحقوق الملكية الحالية - تشكيل السياسة المالية للمنظمة مع مراعاة مراحل دورة الحياة
بالرغم من أن الكيان الاقتصادي يصل إلى عتبة الربحية إلا أن زيادة الاقتراضات مطلوبة مما ينتج عنه مخاطر مالية عالية في مرحلة تباطؤ النمو ... تتميز مرحلة النمو بمؤشرات استخدام الموارد ودوران الاستثمار ، والتي لها أكبر تأثير على التغيرات في حجم نمو الإنتاج ومبيعات هامش ربح المبيعات لأصول الأسهم ، وما إلى ذلك. يتم تحديد مرحلة الانخفاض من خلال عدد من المؤشرات التي تميز المالية - تحليل النتائج المالية
حساب عتبة الربحية ومؤشرات هامش الأمان المالي المبلغ ألف روبل التغيير - ألف روبل لكل ... مع هذه الإيرادات ، الربحية تساوي الصفر في الواقع ، بلغت الإيرادات 6263775 ألف روبل - إجراءات إعداد آراء وزارة التنمية الاقتصادية والتجارة في الاتحاد الروسي والخدمة الفيدرالية لروسيا للتعافي المالي والإفلاس بشأن برامج التعافي المالي للمنظمات ذات الأهمية الاستراتيجية للأمن القومي للدولة أو الأهمية الاجتماعية والاقتصادية
في الوقت نفسه ، من الضروري مقارنة هيكل التكلفة الحالي بالهيكل في 1989 - 1990 أو سنة أخرى يمكن اعتبارها سنة استقرار مالي - حساب التكاليف الثابتة والمتغيرة للإنتاج وتحديد نقاط التعادل لـ حدود الربحية لكل نوع من أنواع المخرجات محسوبة على أنها حجم الإنتاج - تشكيل معيار متعدد العوامل لتقييم جاذبية الاستثمار للمؤسسة
صافي ربحية المنظمة تجاوز عتبة 5٪ ، وفقا لمجلة فوربس ، يشير إلى ارتفاع - تقييم مخاطر احتمالية الإفلاس باستخدام نماذج تسجيل الدخول
ثانيًا ، عامل استخدام عمر المنظمة وعتبة الفصل الخاصة بها تساوي فقط القيمة الثنائية> أو< 10 лет также обоснован не в... В-третьих оба показателя рентабельности как и оба показателя темпов роста одновременно присутствующие в модели сходны между собой Тем - تحسين المستوي المالي
تؤدي القيمة السلبية لتفاوت الرافعة المالية إلى انخفاض في العائد على حقوق الملكية. في هذه الحالة ، إما أن يتم تخفيض تكلفة زيادة رأس المال المقترض أو يرفضون ... من هذه المراكز ، الحد الأقصى للحصة من يمكن تقليل استخدام الأموال المقترضة في تكوين هيكل رأس المال مزيد من الرافعة المالية - كيفية كتابة بيان التدفق النقدي المثالي للإدارة العليا للشركة
العائد النقدي على المبيعات٪ 8.4 -1.58 10.2 -0.38 - 3 -8.82 - لاحظ أنه أثناء ... تحدد الشركة نفس الحدود النسبية لبنود التكلفة لانحرافات المدفوعات الفعلية عن القيم المخططة للشهر الحالي ومن معاني الماضي - الأمن المالي للشركة: الجانب التحليلي
ومع ذلك ، فإن الاتجاه العام إيجابي - فقد خفضت الشركة حصة الحسابات الدائنة في عملة الميزانية العمومية وعتبة نسبة السيولة السريعة كافية.من تحليل السيولة الحالية ، يمكن ملاحظة أنه في عام 2012 .. بادئ ذي بدء ، تجدر الإشارة إلى الاتجاهات الإيجابية في المؤشرات - كيف تقيم الاستقرار المالي للمشروع؟ معايير الاستدامة المالية للمؤسسات في صناعة البناء والزراعة
بالإضافة إلى النسب الستة الرئيسية التي تم النظر فيها ، يتم استخدام العديد من المؤشرات الأخرى أيضًا لتحليل الوضع المالي للمؤسسات ، على سبيل المثال ، هامش EBITDA ٪ 4 ، يقدم البنك قيمة قياسية> نسبة تمويل واحدة بسبب ... نموذج CART أيضًا يقر بأن المتغيرات المختارة قد يكون لها تأثير غير خطي على احتمال إفلاس مؤسسة أي زيادة أو نقصان في مؤشر رئيسي لا يؤدي بالضرورة إلى زيادة احتمال إفلاس المؤسسة طالما أن قيمة المؤشر لا تتجاوز حدًا معينًا. يتم تحديد العتبة بواسطة النموذج. كل عقدة من الشجرة الثنائية ، عند الانقسام ، لها سلالان فقط يُطلقان على الأطفال - برامج التحليل المالي للمراجع
تزود معظم البرامج المستخدم بأساليب قياسية للتحليل المالي ، وتحليل السيولة ، والتعادل ، والعائد على حقوق الملكية. وعادة ما يتم تنفيذ الأساليب أيضًا التي تنظمها لوائح مختلفة.التحليل المعقد.التحليل المعقد يمكن أن يكون - نظريات سياسة توزيع الأرباح وتطورها على مثال السوق الروسية
في اللغة الفرنسية ، يؤثر حجم الشركة ومستوى الربحية وفرص الاستثمار فقط على مقدار مدفوعات الأرباح. 8< sup руб т е 700 млн руб то вероятность выплаты дивидендов увеличивается до - أثر قيود السيولة على استثمارات الشركات الصناعية في البحث والتطوير وفعالية الأنشطة الابتكارية
إجمالي الربحية أقل من متوسط معدل الفائدة على القروض الوضع المالي غير المستقر تقنية عالية 44 18 62 تقنية متوسطة عالية ... IR عند قيمة حدية معينة τ - مقدار الربح المتوقع من بيع المنتجات المبتكرة المعادلة الثانية لنموذج هيكمان يعكس