Инструкция

Обръщането на активите е превръщането им от материално-вещна форма в парична. Скорост на оборота - броят на оборотите за даден период от време. Тази скорост е съотношението на средната цена на оборотния капитал към приходите или разходите за продукти, работи, услуги за анализирания период.

За да определите нормата на оборот на оборотния капитал, използвайте следния алгоритъм:
- изчисляване на коефициента на оборот на текущите активи или на отделните им компоненти;
- изчисляване на периода на оборота.

Определете коефициента на оборот на общите текущи активи по формулата:
K ob.a \u003d (Приходи) / (Средна стойност на текущите активи)
След това изчислете коефициента на оборот, като разделите броя на дните в периода на получения коефициент на оборот. За удобство закръглете броя на дните до четно десет: 30, 90, 180, 360.

Анализирайте оборота на отделните елементи на текущите активи на същия принцип. За да направите това, първо изчислете средните стойности на активите, като добавите ½ от сумата на показателите в началото и края на периода, както и цели междинни стойности и разделите получената стойност на броя на отчетните дати.

Изчислете коефициента на оборот:
- запаси: K oz = (Приходи) / (Средни запаси) или K oz = (Разходи) / (Средни запаси);
- вземания: К oz = (Приходи)/(Средна стойност на вземанията) или К oz = (Размер на погасените вземания)/(Средна стойност на вземанията);
- пари в брой: K ods = (Приходи) / (Средна сума в брой) или K ods = (Размер на изходящи парични средства) / (Средна сума на парите).

Следващата стъпка е да се изчисли коефициентът на оборот на елементите на текущите активи, като се използват следните формули, където T е периодът на оборот, D е броят на дните в периода.
Резерви: T = D/K oz. Този показател характеризира средния срок на годност на материалните запаси, готови продукти или стоки, както и периода на производство;
Вземания: T = D / C одз. Стойността показва периода на уреждане на длъжниците с предприятието;
Пари: T = D / K Ods. Резултатът отразява броя на дните, които изтичат средно от момента на получаване на парите по разплащателната сметка до тегленето им за плащане на задължения.

Източници:

• определяне на времето за изпълнение
• Продължителност на един завой

Съвет 2: Как да изчислим оборота на оборотния капитал

по договаряне съоръжения- тези, които са съоръженияпредприятия, които напредват в производствения процес непрекъснато и се връщат под формата на приходи в брой, т.е. точно в този, в който са започнали своето движение.

Инструкция

За анализ на оборота на оборотния капитал се използват редица коефициенти. Основните са средната продължителност в дни, коефициентът на оборот - броят на направените обороти съоръжения mi за определен период, размерът на заетите оборотни средства, който се пада върху произведените продукти - коефициентът на натоварване на оборотния капитал.

Първият показател - средната продължителност на един оборот, характеризира времето, през което оборотът съоръженияпреминават през производствения цикъл: от момента на закупуване на материали до момента на продажба на продукти, произведени от тези материали. Изчислява се като съотношение на произведението на средния остатък на оборотния капитал и дните в отчетния период към приходите от продажби за този период (месец, тримесечие, година). С други думи, средният баланс на оборотния капитал към еднодневния приход.

Вторият показател за оборота на оборотния капитал - коефициентът на оборот, може да се изчисли като отношение на обема на продадената продукция към средния остатък на оборотния капитал. Може да се намери и по друг начин. Това ще бъде съотношението на броя на дните в разглеждания период към средната продължителност на един оборот.

РАБОТЕЩИ СРЕДСТВА

В производствения процес са необходими не само сгради и оборудване, лицензи за производство и други видове дълготрайни активи и нематериални активи. За производствения процес са необходими също суровини и материали, резервни части и полуфабрикати, както и други ресурси, които са включени в оборотния капитал. Оборотният капитал заедно с дълготрайните активи са най-важният производствен фактор

оборотен капитал- това са средства, инвестирани в суровини, гориво, незавършено производство, готови, но все още непродадени продукти, както и средства, необходими за обслужване на циркулационния процес

Характерна особеност на оборотните средства е високата скорост на техния оборот. Функционалната роля на оборотния капитал в производствения процес е коренно различна от основния капитал. Оборотните средства осигуряват непрекъснатостта на производствения процес.

Материалното съдържание на текущите активи са предмети на труда, както и инструменти на труда с експлоатационен живот не повече от 12 месеца.

Материалните елементи на оборотния капитал (предметите на труда) се изразходват във всеки производствен цикъл. Те напълно губят естествената си форма, поради което са напълно включени в себестойността на произведените продукти (извършена работа, предоставени услуги).

Състав, структура и класификация на оборотния капитал

Под състав на оборотния капиталнеобходимо е да се разберат елементите, включени в техния състав (фиг. 1):

Производствени запаси (суровини и основни материали, закупени полуфабрикати, спомагателни материали, гориво, резервни части...);

Незавършено производство;

Бъдещи разходи;

Готови продукти в складове;

Изпратени продукти;

Вземания;

Парични средства в касата на предприятието и в банкови сметки.

Суров материале продукт на добивната промишленост.

материалиса продукти, които вече са преминали определена обработка. Материалите се делят на основни и спомагателни.

Основен- това са материали, които са директно включени в състава на произведения продукт (метал, тъкани).

спомагателни са материалите, необходими за осигуряване на нормален производствен процес. Самите те не са включени в състава на готовия продукт (смазка, реагенти).

Полуфабрикати- продукти, завършени чрез обработка на един етап и прехвърлени за преработка на друг етап. Полуготовите продукти могат да бъдат собствени и закупени. Ако не се произвеждат полуфабрикати на

собствено предприятие, но са закупени от друго предприятие, закупени са и са част от инвентара.

Фигура 1 - Елементен състав на оборотния капитал

Незавършено производство -това са продукти (работи), които не са преминали всички етапи (фази, преразпределения), предвидени от технологичния процес, както и незавършени продукти, които не са преминали изпитвания и техническо приемане.

Бъдещи разходи- това са разходите за този период, подлежащи на погасяване за сметка на себестойността на следващи периоди.

Завършени продуктипредставлява напълно готови готови продукти или полуготови продукти, получени в склада на предприятието.

Вземания- пари, които физически или юридически лица дължат за доставка на стоки, услуги или суровини.

Пари в брой- това са паричните средства, държани в касата на предприятието, по разплащателните сметки на банките и в разплащанията.

Въз основа на елементарния състав на оборотния капитал можете да ги изчислите структура, което представлява дела на себестойността на отделни елементи на оборотния капитал в тяхната обща стойност.

Според източниците на образование оборотните средства се разделят на собствени и привлечени (назаем).Собствените текущи активи се формират за сметка на собствения капитал на предприятието (уставен капитал, резервен капитал, натрупана печалба и др.). Съставът на привлечения оборотен капитал включва банкови заеми, както и задължения. Предоставят се на предприятието за временно ползване. Едната част е платена (кредити и заеми), другата е безплатна (платени сметки).

В различните страни се използват различни съотношения (стандарти) между собствения и привлечения капитал. В Русия съотношението е 50/50, в САЩ - 60/40, а в Япония - 30/70.

Според степента на контрол оборотните средства се разделят на стандартизирани и нестандартизирани. Към нормализираните се отнасят онези оборотни средства, които осигуряват непрекъснатост на производството и допринасят за ефективното използване на ресурсите. Това са материални запаси, разходи за бъдещи периоди, незавършено производство, готова продукция на склад. Парите, изпратените продукти, вземанията се класифицират като нестандартизиран оборотен капитал. Липсата на норми не означава, че размерът на тези средства може да се променя произволно. Настоящата процедура за разплащания между предприятия предвижда система от санкции срещу нарастване на неплащанията.

Стандартизираният оборотен капитал се планира от предприятието, докато нестандартизираният оборотен капитал не е обект на планиране.

Обръщение на оборотни средства. Индикатори за оборота

Оборотният капитал е в постоянно движение. Обръщението на капитала обхваща три етапа: снабдяване, производство и маркетинг.

Всеки бизнес започва с определена сума пари, която се инвестира в определено количество ресурси за производство.

На етапа на производство ресурсите са въплътени в стоки, работи или услуги. Резултатът от този етап е преминаването на оборотния капитал от производствената форма към стоковата.

След продажбата на произведения продукт оборотните средства от стоковата форма отново преминават в паричната. Размерът на първоначалната сума пари и приходите от продажбата на продукти (работи, услуги) не съвпадат по размер. Полученият финансов резултат от бизнеса (печалба или загуба) обяснява причините за несъответствието (фиг. 2).

Времето за пълно обръщение на оборотния капитал се нарича време (период) на оборотоборотен капитал.

Времето (продължителността) на оборота на оборотния капитал е един от показателите оборот. Друг показател за оборот е коефициентът на оборот.

Коефициент на оборот- това е броят на оборотите, които оборотните средства правят за определен период; се изчислява по формулата:

където Р- обема на продадените продукти за разглеждания период;

obs- средният размер на оборотния капитал за същия период.

Времето (продължителността) на оборота се нарича оборот в дни. Този индикатор се определя по формулата:

където д– брой дни в дадения период (360, 90, 30);

Да се относно- коефициент на оборот:

След като замените съответните стойности във формулата, можете да получите разширен израз за индикатора за оборот:

На всеки етап от циркулацията на оборотния капитал можете да определите частния оборот на всеки елемент от оборотния капитал:

Коефициентите на частичен оборот могат да бъдат изчислени от конкретен оборот. Специален оборот за материалните запаси са разходите им за производство, за незавършено производство - получаването на стоки в склада, за готовата продукция - изпращане, за експедираната продукция - нейната продажба.

Среденза периода размерите на оборотния капитал, използвани при изчисляване на коефициентите на оборот, се определят по средната хронологична формула. Средната годишна сума (средногодишно салдо на оборотния капитал) се намира като средноаритметично от четири тримесечни суми:

Средната за тримесечието се изчислява като средната стойност от три средни месечни:

Изразът, по който се изчислява средната месечна сума, има:

Размерът на оборотния капитал, с който разполага предприятието, трябва да бъде достатъчно голям, така че процесът на циркулация да не се прекъсва. В същото време наличието на излишен оборотен капитал се отразява негативно на резултатите от дейността му.

Фигура 2 - етапи на обръщение на оборотни средства

Методи за определяне на нуждата от оборотни средства

Ефективното използване на оборотните средства до голяма степен зависи от правилното определяне на нуждата от оборотни средства. Подценяването на стойността на оборотния капитал води до нестабилност на финансовото състояние, прекъсвания в производствения процес и намаляване на производството и печалбите. Надценяването на размера на оборотния капитал намалява способността на предприятието да прави капиталови разходи за разширяване на производството (фиг. 3).

Нуждата от оборотни средства зависи от много фактори: обеми на производство и продажби; естеството на предприятието; продължителността на производствения цикъл; видове и структура на консумираните суровини; темпове на растеж на производството и др.

Фигура 3 - Оптималният размер на оборотния капитал

Точното изчисляване на нуждите на предприятието от оборотни средства трябва да се основава на времето, прекарано от оборотния капитал в сферата на производството и обръщението.

Времето на пребиваване на оборотния капитал в сферата на производството обхваща периода, през който оборотните средства са в състояние на запаси и под формата на незавършено производство.

Времето на пребиваване на оборотните средства в сферата на обращение обхваща периода на престоя им под формата на остатъци от непродадени продукти, под формата на изпратени, но все още неплатени продукти, вземания, под формата на парични средства, държани в брой. гише на предприятието, в банкови сметки.

Колкото по-висок е оборотът (общото време, прекарано в сферата на производството и обръщението), толкова по-ниска е нуждата от оборотни средства.

Компанията има интерес да намали размера на оборотния си капитал. Но това намаление трябва да има разумни граници, тъй като оборотният капитал трябва да осигури нормалното му функциониране.

При определяне на оптималната нужда от оборотни средства се изчислява сумата на парите, която ще бъде авансирана за създаване на материални запаси, изоставане от незавършено производство и натрупване на готова продукция в склада. За това се използват три метода: аналитичен, коефициентен и директно броене.

Същност аналитичен,или експериментално-статистическият метод се състои в това, че при анализ на наличните инвентарни позиции се коригират действителните им наличности и се изключват прекомерните и ненужни стойности.

В коефициентметод, стандартът от предходния период се изменя за планирана промяна в обемите на производство и за ускоряване на оборота.

Аналитични и коефициентни методи могат да се прилагат в тези предприятия, които работят повече от година, имат съставена производствена програма и организират производствения процес, разполагат със статистически данни за минали години и нямат достатъчно квалифицирани специалисти за по-детайлна работа в областта на планирането на оборотния капитал.

Метод директна сметкапредвижда изчисляване на запасите за всеки елемент на оборотния капитал. Този метод се използва при организиране на ново предприятие и периодично изясняване на необходимостта от оборотни средства на съществуващо предприятие.

Общите норми на собствен оборотен капитал се определят в размер на минималното им изискване за формиране на запаси от суровини, материали, гориво, незавършено производство, разходи за бъдещи периоди, готова продукция.

Общият стандарт на оборотния капитал се състои от сбора от частни стандарти:

където Х П з – стандарт на производствените запаси;

Х np- стандарт на незавършена работа;

Х личен лекар- стандарт на готовата продукция;

Х бр - стандарт за бъдещи периоди.

Стандартът на производствените запаси зависи от средната дневна консумация на суровини, горивни материали и запаса в дни:

където Р с - среднодневна консумация на даден вид суровина или материали (в рубли);

т дни - наличност в дни

Средната норма на резерв в дни се изчислява като цяло като средно претеглена стойност на нормите на запаса от оборотни средства за определени видове.

Стойността в дни за определен вид се състои от следните компоненти:

Където т tr - транспортен инвентар;

т технология – текущ складов запас;

т страница – застраховка (гаранционен склад);

т сезон – сезонна наличност.

Транспортен запассе задава според продължителността на превоза на товара от доставчика до потребителя, като се вземе предвид времето на документопотока.

Ако има няколко доставчици, тогава транспортният запас се определя като средно претеглена стойност, като се вземе предвид продължителността на цикъла и размера на доставката:

Обем на доставката, т Време за изпълнение на товара, дни

1-ви доставчик 20 15

2-ри доставчик 30 14

3-ти доставчик 10 12

т tr \u003d (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) \u003d 14 дни,

Фигура 4 - Текуща наличност

Текущи складови наличностиМатериалните стойности се наричат ​​запас, който задоволява нуждите на производството за периода между две последователни постъпления на техните доставчици (фиг. 4).

Съставът на оборотния капитал включва средната текуща наличност, взета в размер на 50% от продължителността на интервала между две съседни доставки:

където И– продължителност в дни на интервала между доставките.

Средният интервал между доставките може да се изчисли по формулата:

където П - броя на доставките за периода

Гарантирана (застрахователна) наличностматериални активи се наричат ​​запаси, предназначени да задоволят нуждите на производството в случай на забавяне на получаването на материални активи.

Стойността на предпазния запас обикновено се определя в рамките на 50% от стойността на текущия запас. Този лимит се увеличава, ако предприятието се намира далеч от доставчици, използваните материали са уникални, произвежданите продукти изискват много компоненти или компоненти от различни доставчици.

Сезонните запаси се изчисляват в предприятия със сезонни доставки на суровини.

Размерът на оборотния капитал за работа в процес на осъществяванесе определя, като се вземе предвид продължителността на производствения цикъл и стойността на фактора за увеличение на разходите:

където AT- обема на среднодневното производство на продукти по себестойност на производството;

т ° С – продължителността на производствения цикъл;

Да се не - коефициентът на увеличение на разходите в незавършено производство

производствен цикълсе отнася до броя на производствените процеси, включени в производството на продукт.

Време на производствен цикълсе състои от времето, прекарано директно в обработката на суровини, материали, заготовки, и времето, необходимо за прекъсвания между операциите от началото на първата операция до доставката на готови продукти в склада.

Фактор на ескалация на разходитехарактеризира степента на готовност на продукта и се определя от съотношението на разходите за незавършено производство към себестойността на готовата продукция.

Увеличението на разходите може да бъде равномерно и неравномерно (бавно и ускорено).

В дори увеличение на разходитефакторът на ескалация на разходите се намира по формулата:

където С н- разходите за суровини и материали, влизащи в производствения процес;

С да се- себестойността на готовия продукт.

В неравномерно увеличение на разходитеФакторите за ескалация на разходите първо се определят в няколко точки от производствения процес:

където Да се и– коефициент на увеличение на разходите в i-та точка;

С и- стойността на незавършеното производство в i-та точка;

С да се- себестойността на готовия продукт.

Общият коефициент на ескалация на разходите за процеса се изчислява като средна стойност:

където Да се nzе общият коефициент на ескалация на разходите за процеса;

и– броят точки за изчисляване на частни коефициенти.

Размерът на оборотния капитал, инвестиран в наличности от готови продукти в склада, зависи от средната дневна продукция на продуктите и продължителността на съхранение на продуктите в склада:

където AT- среднодневна продукция по себестойност;

т xp- средната продължителност на съхранение на готовата продукция в склада.

Продължителността на съхранение на продукти в склад от своя страна се изчислява като сума от времето за формиране на партида продукти за изпращане и изпълнение на документи за тази партида:

където т fp- времето, необходимо за формиране на партида за доставка на готови продукти до потребителя, дни;

т един- времето, необходимо за попълване на документите за изпращане на стоката до потребителя, дни.

Изчислен по един или друг начин, размерът на оборотния капитал, необходим за нормална работа, повишава ефективността на използването на този ресурс.

Директорът на компанията, който има пред очите си само показатели за печалба и обща рентабилност, не винаги може да разбере как да ги коригира в правилната посока. За да разполагате с всички лостове за управление, е абсолютно необходимо да се изчисли и оборотът на оборотния капитал.
Картината на използването на оборотния капитал се състои от четири основни показателя:

• Продължителност на оборота (определена в дни);
• Колко пъти оборотните средства правят оборот през отчетния период;
• Колко оборотен капитал се отчита на единица продадена продукция;

Нека разгледаме изчисляването на тези данни, използвайки примера на конвенционално предприятие, както и изчисляването на редица важни коефициенти за разбиране на значението на показателите за оборот в цялостната картина на успеха на компанията.

Коефициент на оборот

Основната формула, която определя коефициента на оборот на оборотния капитал, е както следва:

Кочан е коефициентът на оборот. Показва колко оборота на оборотни средства са направени за определен период от време. Други обозначения в тази формула: Vp - обем на продажбите за отчетния период;
Oav, - средният баланс на оборотния капитал за отчетния период.
Най-често индикаторът се изчислява за една година, но може да бъде избран абсолютно всеки период, необходим за анализ. Това съотношение е нормата на оборот на оборотния капитал. Например, годишният оборот на мини магазина за мобилни телефони възлизаше на 4 800 000 рубли. Средният баланс на средствата в обращение е 357 600 рубли. Получаваме коефициента на оборот:
4800000 / 357 600 = 13,4 оборота.

Продължителност на оборота

Има значение и колко дни трае една революция. Това е един от най-важните показатели, който показва колко дни компанията ще види вложените средства в оборота под формата на парични постъпления и ще може да ги използва. Въз основа на това е възможно да се планира както извършване на плащания, така и разширяване на оборота. Продължителността се изчислява по следния начин:

T е броят на дните в анализирания период.
Нека изчислим този индикатор за горния цифров пример. Тъй като предприятието търгува, то има минимален брой почивни дни - 5 дни в годината, за изчислението използваме цифрата от 360 работни дни.
Изчислете колко дни компанията може да види парите, инвестирани в оборота под формата на приход:
357 600 x 360 / 4 800 000 = 27 дни.
Както можете да видите, оборотът на средствата е кратък, ръководството на предприятието може да планира плащания и да използва средства за разширяване на търговията почти месечно.
За изчисляване на оборота на оборотния капитал е важен и индикаторът за рентабилност. За да го изчислите, трябва да изчислите съотношението на печалбата към средния годишен баланс на оборотния капитал.
Печалбата на предприятието за анализираната година възлиза на 1 640 000 рубли, средният годишен баланс е 34 080 000 рубли. Съответно възвръщаемостта на оборотния капитал в този пример е само 5%.

Коефициент на натоварване на средствата в обращение.

И още един показател, необходим за оценка на скоростта на оборот на оборотния капитал, е коефициентът на използване на средствата в обращение. Коефициентът показва колко оборотен капитал се авансира за 1 rub. приходи. Това е интензитетът на оборотния капитал, който показва колко оборотни средства трябва да бъдат изразходвани, за да може компанията да получи 1 рубла приход. Изчислява се така:

Където Kz - коефициентът на натоварване на средствата в обращение, коп.;
100 - превод на рубли в копейки.
Това е обратното на коефициента на оборот. Колкото по-малък е, толкова по-добро е използването на оборотния капитал. В нашия случай този коефициент е равен на:
(357 600 / 4 800 000) x 100 = 7,45 коп.
Този показател е важно потвърждение, че оборотният капитал се използва много рационално. Изчисляването на всички тези показатели е задължително за предприятие, което се стреми да повлияе на ефективността на работата с помощта на всички възможни икономически лостове.
Прогноза СЕГА! може да се изчисли

• Оборот в парични и физически единици както за конкретен продукт, така и за група стоки, и за разфасовка - например за доставчици
• Динамиката на промените в оборота във всички необходими раздели

Пример за изчисляване на коефициента на оборот за групи стоки:

Много важна е и оценката на динамиката на измененията в оборота по стоки/групи стоки. В същото време е важно графикът на оборота да се съпостави с графика на нивото на обслужване (доколко сме задоволили потребителското търсене през предходния период).
Например, ако оборотът и нивото на обслужване намаляват, това е нездравословна ситуация - трябва да проучите тази група стоки по-внимателно.
Ако оборотът се увеличава, но нивото на обслужване намалява, тогава увеличението на оборота най-вероятно се осигурява от по-малко покупки и увеличаване на недостига. Възможна е и обратната ситуация - оборотът намалява, но с това изчисление нивото на обслужване - търсенето на клиентите се осигурява от големи покупки на стоки.
В тези две ситуации е необходимо да се оцени динамиката на печалбата и рентабилността - ако тези показатели растат, тогава текущите промени са от полза за компанията, ако спаднат, тогава трябва да се вземат мерки.
Прогноза СЕГА! лесно е да се оцени динамиката на оборота, нивото на обслужване, печалбата и рентабилността - достатъчно е да се извърши необходимия анализ.
пример:

От август се наблюдава увеличение на оборота с намаляване на нивото на обслужване - необходимо е да се оцени динамиката на рентабилността и печалбата:

Рентабилността и печалбите намаляват от август, можем да заключим, че динамиката на промените е отрицателна

АНАЛИЗ НА ОБОРОТА
КАПИТАЛ

5.1. Индикатори
оборот
капитал

Терминът "оборотен капитал" (синонимът му във вътрешното счетоводство - оборотен капитал) се отнася до текущите активи на предприятието. Оборотните средства осигуряват непрекъснатостта на производствения процес.

В практиката на планиране, счетоводство и анализ оборотният капитал се разделя по следните критерии:

• по функционална роля в производствения процес: оборотни средства и средства за обръщение. Оборотните средства включват материални запаси (суровини, материали, гориво), незавършено производство, полуфабрикати от собствено производство, разходи за бъдещи периоди. Средствата за обръщение са готови продукти и стоки за препродажба, изпратени стоки, пари в брой, разплащания с други предприятия и организации. Такова разделение е необходимо за отделен анализ на времето на пребиваване на оборотния капитал в процеса на производство и обращение;
• относно практиката на контрол, планиране и управление: стандартизиран оборотен капитал и нестандартизиран оборотен капитал. Предприятието може да има стандарти за материални запаси, полуфабрикати от собствено производство, готови продукти, стоки за препродажба;
• по източници на образуване на оборотни средства: собствен оборотен капитал и привлечен оборотен капитал. Стойността на собствения оборотен капитал се определя като разлика между резултата от раздел IV от баланса "Капитал и резерви" раздел I "Дългосрочни активи" и раздел III "Загуби". Привлечените текущи активи се формират под формата на банкови заеми, както и задължения. Предоставят се на предприятието за временно ползване;

• по ликвидност (скорост на превръщане в пари): абсолютно ликвидни средства, бързо реализуеми оборотни средства, бавно реализуеми оборотни средства;
• според степента на риск от инвестиране на капитал:
• оборотен капитал с минимален инвестиционен риск: парични средства, краткосрочни финансови инвестиции;
• оборотен капитал с нисък инвестиционен риск: вземания (с изключение на съмнителни), материални запаси (с изключение на застояли), остатъци от готови продукти и стоки (с изключение на нетърсени);
• оборотен капитал със среден инвестиционен риск: малоценни и износващи се артикули, незавършено производство, разходи за бъдещи периоди;
• високорисков оборотен капитал: съмнителни вземания, остарели материални запаси, готови продукти и стоки, които не се търсят;
• по материално съдържание: предмети на труда (суровини, материали, горива и др.), готови продукти и стоки, парични средства и средства в населените места.

Финансовото състояние на предприятието е в пряка зависимост от това колко бързо средствата, инвестирани в активи, се превръщат в реални пари.

Ускоряването на оборота на оборотния капитал намалява нуждата от тях: необходими са по-малко запаси от суровини, материали, гориво, незавършено производство и следователно води до намаляване на нивото на разходите за тяхното съхранение, което в крайна сметка допринася за увеличаване в рентабилността и подобряването на финансовото състояние на предприятието.

Забавянето на времето за оборот води до увеличаване на необходимия размер на оборотния капитал и допълнителни разходи, а оттам и до влошаване на финансовото състояние на предприятието.

Степента на оборот на средствата е комплексен показател за организационно-техническото ниво на производствените и икономически дейности. Оборотните средства осигуряват непрекъснатостта на производствения процес.

Продължителността на средствата в обращение се влияе от външни и вътрешни фактори.

Към факторите външен характервключват обхвата на предприятието, отрасловата принадлежност, мащаба на предприятието, икономическата ситуация в страната и свързаните с това бизнес условия на предприятието.

Вътрешенфактори - ценовата политика на предприятието, структурата на активите, методологията за оценка на резервите.

Степента на оборот на оборотния капитал се оценява от такива показатели като:

1. Коефициент на оборот или коефициент на оборот

K около = , (5.2)

където Д -продължителността на един оборот на оборотния капитал (в дни);

Т -отчетен период (в дни).

Намаляването на времето за оборот, както вече беше отбелязано, води до освобождаване на средства от обращение, а увеличаването му води до допълнителна нужда от оборотни средства.

3. Коефициент на фиксиран оборотен капитал

K a =

Коефициентът на фиксиране на оборотния капитал показва размера на оборотния капитал на 1 rub. продадени продукти.

В табл. 5.1. дадено е изчисляването на показателите за оборот на оборотни средства.

Таблица 5.1

Показатели за оборота на оборотния капитал

Както се вижда от табл. 5.1, оборотът на оборотния капитал се ускори с 0,05 оборота и възлиза на 0,1462 оборота годишно, или съответно 2462,6 дни, което трябва да се оцени като отрицателен факт, тъй като един оборот е равен на 6,84 години.

Но в същото време трябва да се отбележи, че оборотът на оборотния капитал се ускори с 1279,7 дни.

Ускоряването на оборота на капитала помага да се намали нуждата от оборотен капитал (абсолютно освобождаване), да се увеличи обемът на производството (относително освобождаване) и следователно да се увеличи печалбата. В резултат на това финансовото състояние на предприятието се подобрява, платежоспособността се засилва.

Забавянето на оборота налага привличането на допълнителни средства за продължаване на икономическата дейност на предприятието, поне на нивото от предходния период.

стойността абсолютни спестявания (привличане) на оборотни средстваможе да се изчисли по два начина.

Първо, освобождаването (привличането) на оборотен капитал от обращение може да се определи по формулата

∆ CO \u003d CO 1 - CO o × K vp, (5.4)

където ∆ ТАКА- размера на спестяванията (-) или привличането (+) на оборотни средства;

CO 1, CO o- средната стойност на оборотния капитал на предприятието за отчетния и базовия период;

Kvp-фактор на растеж на приходите от продажби на продукти (в относителни единици), K vp =

В анализираното предприятие, в съответствие с данните в табл. 5.1

∆СО \u003d 185 640 - 130 939 × 2,1545 = - 96468,1 (хиляда рубли).

Второ, можете да използвате формулата

∆CO = (D L1 - D LO) × V 1 едно, (5.5)

където D L1, D LO -продължителността на един оборот на оборотни средства в дни;

V 1 един. -еднодневни продажби на продукти (хиляда рубли).

Нека изчислим освобождаването на оборотен капитал в анализираното предприятие въз основа на показателите от табл. 5.1:

∆СО = (2462,6 - 3742,3) × 75, 38333 = -96468,1 (хиляда рубли),

в това предприятие, поради ускоряването на оборота на оборотния капитал, бяха освободени 96468,1 хиляди рубли:

Големината на увеличението на обема на производството поради ускоряването на оборотния капитал (при прочие пари) може да се определи с помощта на метода на верижните замествания:

∆V p \u003d (K ob1 - K ob0) × CO 1. (5.6)

В разглежданото предприятие, поради ускоряването на оборота на оборотния капитал, увеличението на производството възлиза на 9282 хиляди рубли. (∆V p = + 0,05 × 185 640).

Влиянието на оборота на оборотния капитал върху увеличаването на печалбите на AR може да се изчисли по формулата

Под оборотен капитал на предприятието се разбират активите, използвани в текущата дейност на организацията. Съгласно руските счетоводни стандарти (РСС), те включват: запаси от суровини и материали, готова продукция и незавършено производство, парични средства и парични еквиваленти (като самолетни и железопътни билети, пътни билети и др.), стоки, закупени за препродажба , вземания и финансови инвестиции с матуритет по-малък от една година.

Без компетентно и рационално използванетази група активи е невъзможна за икономическата дейност на всяка организация.

Ето защо е толкова важно внимателно да се следят начините и процедурата за използване на оборотния капитал на компанията. В икономическия анализ един от най-значимите показатели, който ви позволява да оцените ефективността на използването на оборотния капитал на компанията, е коефициентът на оборот на текущите активи на компанията.

Процедура за изчисление

Коефициентът на оборот на оборотния капитал ви позволява да определите колко рационално и интензивносе използват текущи активи на дружеството.
С други думи, той показва колко приходите на компанията падат върху една рубла оборотен капитал.

По този начин коефициентът на оборот се изчислява като:

K_rev = TR/(P_(rev.av.))

където:
TR е приходът или обемът на продадените продукти за анализирания период от време, без ДДС;
(P_(ob.sr.)) - средната стойност на оборотния капитал на дружеството за посочения период.

Тъй като основната цел на управлението на активите на компанията е да максимизиране на печалбатаорганизация, получена за единица инвестиран капитал, тогава именно с помощта на този коефициент собственикът може да анализира възвръщаемостта, получена от текущи активи. Колкото по-висока е стойността на този показател, толкова по-ефективно се използва оборотния капитал във фирмата!

Данни за изчисление

Традиционно за изчисляване на икономическите показатели се използват данните от финансовите отчети на предприятието. За изчисляване на коефициента на оборот на краткотрайните активи е необходима информацията, предоставена в счетоводния баланс (формуляр № 1) и отчета за финансовите резултати (предишен Отчет за приходите и разходите) (образец № 2). Очевидно е, че отчитането се използва за периода от време, който се анализира.

Средната цена на оборотния капитал на организацията за дванадесет месеца се намира като разликата между стойността на оборотния капитал в началото и в края на годината, разделена наполовина.

(P_(rev.av.)) = (P_(rev.av.2) - P_(rev.av.1))/2

където:
P_(об.ср.1) - стойността на оборотния капитал на дружеството в началото на периода;
P_(об.ср.2) - стойността на оборотния капитал в края на периода.

Всички тези данни са представени в баланса на организацията в ред "Общо за раздел II".

Що се отнася до приходите (TR), информация за тях може да се намери във втората форма на финансови отчети, в отчета за финансовите резултати (ред "Приходи").

Обща информация за оборотния капитал на предприятието може да бъде получена от следното видео:

Фактори, влияещи върху стойността на коефициента

Няколко фактора влияят върху коефициента на оборот на оборотния капитал на компанията. Първо, значението му е свързано с размера на оборотния капиталфирми, т.е. колкото по-високо е, толкова по-нисък е крайният резултат. Второ, коефициентът също се влияе от индикатора стойността на продадените продукти.

По този начин, ако една компания постоянно демонстрира висок процент на приходи, тогава увеличението на оборотния капитал за един период може да не повлияе на крайната стойност на коефициента на оборот.

Анализ на коефициента на оборот

Когато се анализира коефициентът на оборот, трябва да се разбере, че неговите стойности не винаги са пряко свързани с ефективността или неефективността на икономическата дейност на предприятието. В повечето случаи стойността му може да се обясни с няколко важни фактора наведнъж:

• обхвата на фирмата;
• производствен цикъл;
• етап на жизнения цикъл.

Така, например, за материалноемки райони производствохарактеризиращ се с много по-ниски стойности на коефициента, отколкото за търговски дружества, и организация в етап на растеж винаги ще използва повече оборотен капитал, отколкото организация в етап на упадък. Ето защо е възможно да се анализира стойността на индикатора за оборот само в динамика. Най-добре е да се вземат предвид стойностите на коефициента за 5 - 10 години. В този случай е възможно ясно да се определи както продължителността на един производствен цикъл на компанията, така и ефективността на използването на оборотния капитал.

Освен това, за да се разбере колко рационално се използват ресурсите в определено предприятие, си струва да сравните получените данни със средните за индустрията показатели. Но дори и в този случай, подценена или надценена стойност на коефициента няма да свидетелстваза положителни или отрицателни резултати. По този начин е невъзможно да се направят каквито и да е изводи само въз основа на данни за стойността на коефициента на оборот. За правилното определяне на текущата ситуация е необходимо пълен икономически анализпредприятия.

За информация относно показателите за ефективност на оборотния капитал вижте следния видеоклип:

Как да увеличим коефициента на оборот

Ако след анализ на икономическата дейност на организацията се установи, че няма обективни причини за подценената стойност на коефициента на оборот на оборотния капитал, тогава е време да потърсите решениядаден проблем и може да има няколко такива начина.

Първо, можете намаляване на оборотния капитал на компанията, т.е. разпродават останалите готови продукти, намаляват закупуването на суровини и материали, обработват вземания и т.н. Намаляването на разходите за оборотни средства ще позволи на компанията значително да увеличи коефициента на оборот.

Второ, трябва да се обърне внимание приходите на компанията. Ако не е възможно да се намалят текущите активи, тогава е необходимо да се търсят нови начини за продажба на продукти. Трябва обаче да се разбере, че привличането на нови клиенти и увеличаването на обема на продажбите в повечето случаи води до увеличаване на обемите на производство. Така наред с приходите на компанията може да се увеличи и цената на оборотния капитал, което ще доведе до намаляване на стойността на коефициента.

Възможни причини за спада

Ако при анализа на оборота на оборотния капитал на компанията се установи, че стойността на този коефициент непрекъснато намалява и това няма нищо общо с производствения цикъл на предприятието, тогава е време да обърнем внимание на начините, по които се работи се използва капитал.

На първо място е необходимо да комплексен анализвсички компоненти на оборотния капитал на дружеството и идентифицирайте кой ред от баланса има най-голям дял. По-често компаниите страдат от прекомерни запаси и вземания.

Ако инвентарът на компанията нараства от период на период и обемът на продадените продукти не се променя, тогава основният проблем са грешките в логистиката. С други думи, организацията закупува повече суровини и материали, отколкото са й необходими за текущите си дейности. За да се реши този проблем, е необходимо да се отстранят грешки във веригата за доставки, да се преразгледат договорите с доставчици и още веднъж да се изчислят оптималните нива на запасите за непрекъснат производствен процес.

Друг проблем могат да бъдат разплащанията с купувачи и клиенти, именно от тях в по-голямата си част се формират вземанията на предприятието. Много големи компании предпочитат да плащат на доставчиците си само в края на отчетния период, докато крайният продукт е изпратен в самото начало. Няма универсални решения на този проблем и организацията сама избира как да повлияе на своите клиенти.