Примерна формула за марж в Excel. Какво е марж

Всяка компания оценява резултатите от своята финансова дейност на определени интервали. При този анализ се използват различни икономически инструменти. Можете да оцените ефективността на компанията, като използвате индикатор като марж. Използването на този индикатор ви позволява да научите за проблемите, които пречат на развитието на бизнеса и да идентифицирате силните страни на създадения проект. Този параметър може да се използва не само за анализ на конкретно предприятие, но и за отделен пазарен сегмент. В тази статия предлагаме да разгледаме въпроса как да изчислим маржа.

Ние използваме надценка за определяне на цени и марж за изчисляване на нетната печалба от общия доход

Какво е марж: същността на понятието

Точното значение на въпросното понятие зависи от обхвата на неговото използване . В случай на търговия този термин се използва за определяне на стойността на търговската надценка.Търговската надценка е определена сума пари, която се добавя към цената на продуктите. Определянето на търговски марж позволява на предприемачите да формулират крайната цена на продуктите и да реализират печалба поради несъответствието между общите приходи и разходи на компанията . В микроикономическата сфера маржът се счита за един от уникалните видове печалба.Този показател показва връзката между приходите и производствените разходи. Маржът може да бъде представен под формата на пропорции между крайната цена на продуктите и покупната цена на продукта.

В допълнение, терминът „пределен доход“ често се използва в света на икономиката. За да се определи размерът на този вид печалба, е необходимо да се извадят всички променливи разходи от общата печалба. Изготвянето на такива изчисления ви позволява да разберете за дела на променливите разходи в крайната сума на дохода.

Доста интересен е фактът, че финансовото значение на този термин е малко по-различно от икономическото му значение. В този случай този индикатор се използва за определяне на съотношението на лихвените проценти към текущите валутни курсове. В някои случаи последният параметър се заменя със степента на сигурност. Банковите институции използват отделен тип от този показател. В този случай разглежданият индикатор е разликата между лихвите по издадените заеми и размера на депозитните плащания. Важно е да се отбележи, че в банковия сектор стойността на този показател се изразява в парично изражение. За други области на бизнеса е по-подходящо да се използва процентно съотношение.

Въпросният индикатор често се използва на фондовата борса. В тази индустрия терминът маржин се използва за обозначаване на депозита, платен като авансово плащане за продаваем продукт или услуга. Важно е да се отбележи, че размерът на такава надценка не може да бъде повече от тридесет процента от общата стойност на транзакцията. Този фактор е специфична черта на взаимоотношенията на пазара на ценни книжа. Трябва също така да обърнете внимание на факта, че този термин често се използва за обозначаване на сумата на авансовото плащане, посочена при извършване на транзакция за закупуване на фючърси.

Доста често икономическите експерти използват термина „брутна печалба“. Това съотношение се използва за показване на съотношението на общите приходи към производствените разходи, които са променливи или общи по своя характер. Такива изчисления се правят, за да се определи рентабилността на проекта, като се вземат предвид разходите за производство на продаваеми продукти. За да се определи размерът на приходите, е необходимо да се умножи цената на един продукт по общия брой продадени активи. При изчисляване на общата себестойност се вземат предвид параметри като цената на електроенергията, материалните запаси, размера на амортизационните отчисления и обема на плащанията за заплати. Съвкупността от горните разходи е себестойността на произведения продукт.

Себестойността на стоките включва променливи и постоянни производствени разходи. Позицията на постоянните разходи включва всички разходи, чиято стойност не зависи от нивото на производствения капацитет. Тази позиция включва амортизационни отчисления, административни заплати и други разходи. Променливите разходи са набор от разходи, чиято стойност се променя заедно с промените в обема на производството. Тази категория включва разходи за закупуване на консумативи, домакинско оборудване и заплати на работниците, участващи в производствения процес.

В абсолютно изражение надценката и маржът винаги са еднакви, но в относително (процентно) изражение винаги са различни.

Каква е разликата между марж и маркиране

Коефициентът на пределност е съотношението между пазарната стойност на даден продукт и размера на печалбата, получена от продажбата му. За да се изчисли стойността на този показател, е необходимо да се извадят всички свързани разходи от основния доход на компанията. Важно е да се отбележи, че крайният показател се изразява в проценти. Въпреки това, особеностите на самия процес на изчисление не позволяват този коефициент да нарасне до сто процента.

Вече казахме по-горе, че разглежданият индикатор е вид надценка на продукта. Самата стокова надценка е разликата между пазарната цена на продукта и разходите за производство на продукта. Създава се стокова надценка, за да се покрият всички разходи, свързани с производството, транспортирането, съхранението и продажбата на стоките. Стойността на този показател се изчислява въз основа на текущите пазарни условия. Има няколко различни административни метода, използвани за регулиране на стойността на търговските надбавки.

За да разберете разликата между надценката върху продуктите и маржа, е необходимо да разгледате прост практически пример. Нека си представим пазар, където стоките се продават на цена от хиляда рубли. Пазарната цена на този продукт е една и половина хиляди рубли. След като получите всички първоначални данни, трябва да продължите към изчисленията:

1. Р изчисляване на маржа- „(1500 – 1000) / 1500 = 0,33 (33%).“
2. Изчисляване на маркировка -„(1500 – 1000) / 1000 = 0,5 (50%).“

Въз основа на резултатите от горния пример можем да заключим, че надценката е определена сума, добавена към първоначалната цена на продукта. Маржът е сумата пари в брой, която ще остане на компанията, след като бъдат извадени всички производствени разходи. Трябва да се отбележи, че за разлика от маржа, стойността на маржа на продукта може да бъде повече от сто процента. Освен това тези показатели се различават един от друг по своята същност.

При изчисляването на тези показатели се използват различни икономически формули. Изчисляването на маржа се основава на приходите на компанията. Размерът на надценката се основава на първоначалната цена на продукта. Важно е да се отбележи, че увеличаването на надценката за търговия води до увеличаване на коефициента на маржин. Обемът на втория индикатор обаче винаги е по-малък от стойността на стоковата надбавка.

Видове марж

Когато разглеждаме въпроса как да изчислим маржа като процент, трябва да се отбележи, че процедурата за извършване на изчисления зависи от вида на използвания индикатор. Днес има няколко различни вида на този коефициент, които се различават по обхвата си на приложение.

Маржът е съотношението между цената на даден продукт на пазара и печалбата от продажбата му, основният доход на компанията след изваждане на всички разходи, измерени като процент.

В производство

В производствения сектор маржът се разглежда като разликата между пазарната стойност на даден продукт и цената на неговото производство. При оценката на ефективността на икономическата дейност на дадена организация се взема предвид брутната форма на този показател. Използването на този коефициент ви позволява да определите влиянието на маржа върху обема на нетната печалба.

Повечето големи компании използват получените печалби в различни инвестиционни проекти. Такъв проект може да бъде разширяването на дълготрайните активи. Използването на такава стратегия допринася за по-нататъшния растеж на доходите на организацията и нейното развитие.

В банкирането

Внимателната оценка на работата на кредитните институции разкрива, че тези организации използват четири различни форми на въпросния индикатор в своята дейност. Изборът на конкретна форма се прави въз основа на източника на печалба. Един от най-простите видове марж е съотношението на лихвените плащания по заеми и депозити. Този индикатор се използва от много банкови институции. В кредитната индустрия се използва различна методология за изчисление. В този случай се взема предвид разликата между размера на средствата, посочени в договора, и сумата, която е била издадена на кредитополучателя. Освен това има гаранционна форма на марж. Този показател се използва при изчисляване на разликата между размера на обезпечението и размера на издадения заем.

Ефективността на дадена финансова институция се определя въз основа на показател като коефициента на нетен марж. Този показател се изчислява, като се вземе предвид процентното изражение. За да изчислите този коефициент, трябва да извършите две прости стъпки. На първо място, трябва да изчислите пропорциите между приходите и бизнес разходите. Полученият резултат се разделя на активи, собственост на организацията. Формулата за изчисляване на маржа, който е в чиста лихвена форма, е следната: „(Приходи от комисиони – разходи за комисиони) / Стойност на активите.“ Важно е да се подчертае фактът, че когато правите изчисления, можете да използвате не само всички активи, но и само онези ресурси, които генерират доход.

На борсата

В този вид дейност се използва вариационна форма на коефициента на маргиналност. Характерна особеност на този индикатор е неговата нестабилност. Този параметър може да има не само положителна, но и отрицателна същност. Стойността на този коефициент е равна на обема на обезпечението, което е едно от задължителните изисквания при кандидатстване за стоков или финансов кредит. Такива заеми се използват при сключване на сделки със спекулативен характер. За да се изчисли маржинът, е необходимо да се определи нивото на съотношението на обезпечението към стойността на отворената сделка.

Този параметър отразява общата сума на финансовите ресурси, използвани в конкретна транзакция. Тези ресурси могат да се използват за задоволяване на нуждите на търговеца. Трябва да се отбележи, че при затворени поръчки ценните предмети не се вземат предвид.В този случай сумата на средствата се изразява под формата на надбавка, която има свободна форма. Този финансов инструмент се използва от участниците в борсата за отваряне на нови транзакции.

Поради характеристиките на изчислението, маржът не може да бъде равен на 100%

Формула за изчисляване на маржа

Много експерти препоръчват извършването на такива изчисления в специални компютърни приложения.Едно такова приложение е Microsoft Excel. Използването на тази програма ви позволява не само да правите изчисления, но и да рисувате различни диаграми и графики. При извършване на изчисления е необходимо да се използват параметри, изразени под формата на национална валута. Самият резултат от изчислението обаче трябва да има процентен израз.

Съставянето на такива изчисления ви позволява да определите колко успешна е била организацията в определен период.

Формулата за пределност е следната: „(Брутен приход - разходи) / 100%“. При такива изчисления можете да използвате брутния приход на цялата компания или на един от отделите. Общите разходи включват производствени разходи, наеми, данъци и заплати на персонала.

Тази формула се въвежда в компютърно приложение. Вместо параметрите, посочени по-горе, са посочени отделни клетки. Този подход ви позволява да автоматизирате процеса на изчисление. Получената информация се предава на анализатори, които сравняват изчислените стойности с резултатите от предходни периоди. Този подход ни позволява да оценим естеството на развитието на предприятието и неговото финансово състояние. Честотата на тези събития зависи от размера на бизнеса.

Важно е да се отбележи, че горната формула може да се използва за извършване на различни изчисления. При оценката на ефективността на продажбите вместо общите разходи на предприятието се използват данни за себестойността на продукцията, наема на складова площ и размера на транспортните разходи. При производството този параметър се заменя с цената на суровините и консумативите.

Процентното съотношение на всички параметри ви позволява да изчислите крайната стойност на коефициента на маргиналност. Експертите трябва да оценят рентабилността, като вземат предвид закупуването на отделни количества суровини. Формулата за оперативен марж често се използва при разработване на стратегия за развитие на нови бизнес области. Изготвянето на такива изчисления ви позволява да направите прогноза за ефективността на развитието на нов пазар.

За да се изчисли брутната печалба, е необходимо да се извади пълната цена на продаваемите продукти от обема на нетните приходи. Този метод ви позволява да определите размера на брутния пределен доход. За да разберете процентния марж, е необходимо да разделите сумата на получените приходи на общите разходи за производство на продукти. Нетните приходи се определят като единичната цена на продукта, умножена по общия брой продадени продукти. Общата себестойност на продукцията се изчислява въз основа на размера на постоянните и променливите разходи.

Съставянето на такива изчисления ви позволява да определите стойността на разглеждания коефициент. Този показател е равен на съотношението на маржа и нетния приход. Съставянето на такива изчисления ви позволява да определите размера на маржа като част от общия доход на компанията. В производствения сектор стандартната стойност на този коефициент се счита за резултат, равен на двадесет процента. Изчисляването на съотношението на пределния доход ви позволява да определите нивото на рентабилност на продажбите и икономическата ефективност на предприятието.

Маржът се изчислява въз основа на доходите на организацията, а надценката се изчислява въз основа на цената на стоките

Защо маржът се изчислява като процент?

Много експерти препоръчват извършването на такава оценка на ефективността на бизнес дейностите в края на всеки отчетен период. Този подход към анализа ви позволява да разберете какви са резултатите от решенията, взети от ръководството на компанията. Наличието на актуална информация ви позволява да направите следното:

1. Анализирайте успеха на стратегията за развитие, избрана от ръководството на компанията.
2. Получете пълен контрол върху повтарящите се разходи.
3. Определете критичното ниво на оперативните разходи.
4. Изчислете точката на рентабилност в нови области на дейност.

Въз основа на горното можем да заключим, че този показател може да се използва както при оценка на цялата компания, така и при анализиране на работата на отделни отдели.

Маржът е един от определящите фактори при ценообразуването. Междувременно не всеки амбициозен предприемач може да обясни значението на тази дума. Нека се опитаме да коригираме ситуацията.

Понятието „марж“ се използва от специалисти от всички сфери на икономиката. Това, като правило, е относителна стойност, която е индикатор. В търговията, застраховането и банкирането маржът има своите специфики.

Как да изчислим маржа

Икономистите разбират маржа като разликата между даден продукт и неговата продажна цена. Той служи като отражение на ефективността на бизнес дейностите, тоест индикатор за това колко успешно се превръща компанията.

Маржът е относителна стойност, изразена като процент. Формулата за изчисляване на маржа е следната:

Печалба/Приходи*100 = Марж

Нека дадем прост пример. Известно е, че маржът на предприятието е 25%. От това можем да заключим, че всяка рубла приходи носи на компанията 25 копейки печалба. Останалите 75 копейки се отнасят за разходи.

Какво е брутен марж

Когато оценяват рентабилността на една компания, анализаторите обръщат внимание на брутния марж – един от основните показатели за представянето на компанията. Брутният марж се определя чрез изваждане на разходите за производство на даден продукт от приходите от продажбата му.

Знаейки само размера на брутния марж, не можете да направите изводи за финансовото състояние на предприятието или да оцените конкретен аспект от дейността му. Но с помощта на този индикатор можете да изчислите други, не по-малко важни. В допълнение, брутният марж, като аналитичен показател, дава представа за ефективността на компанията. Формирането на брутен марж става чрез производството на стоки или предоставянето на услуги от служителите на компанията. Основава се на работа.

Важно е да се отбележи, че формулата за изчисляване на брутния марж взема предвид доход, който не е резултат от продажбата на стоки или предоставянето на услуги. Неоперативните приходи са резултат от:

• отписване на задължения (вземания/кредитори);
• мерки за организиране на жилищни и комунални услуги;
• предоставяне на непромишлени услуги.

След като знаете брутния марж, можете да знаете и нетната печалба.

Брутният марж също служи като основа за формирането на фондове за развитие.

Когато говорят за финансови резултати, икономистите отдават почит на маржа на печалбата, който е показател за рентабилността на продажбите.

Марж на печалбата- това е процентът на печалбата в общия капитал или приходите на предприятието.

Марж в банкирането

Анализът на дейността на банките и източниците на техните печалби включва изчисляването на четири опции за марж. Нека разгледаме всеки от тях:

1. 1. Банков марж, тоест разликата между лихвите по кредитите и депозитите.
2. 2. Кредитен марж, или разликата между сумата, фиксирана в договора, и действително издадената сума на клиента.
3. 3. Гаранционен марж– разликата между стойността на обезпечението и размера на предоставения кредит.
4. 4. Нетен лихвен марж (NIM)– един от основните показатели за успеха на една банкова институция. За да го изчислите, използвайте следната формула:

   NIM = (такси и такси) / активи
   При изчисляване на нетния лихвен марж могат да се вземат предвид всички активи без изключение или само тези, които се използват в момента (генерират доход).

Марж и търговски марж: каква е разликата

Колкото и да е странно, не всеки вижда разликата между тези понятия. Поради това едно често се заменя с друго. За да разберем разликите между тях веднъж завинаги, нека си припомним формулата за изчисляване на маржа:

Печалба/Приходи*100 = Марж

(Продажна цена – Себестойност)/Приходи*100 = Марж

Що се отнася до формулата за изчисляване на надценката, тя изглежда така:

(Продажна цена – Разходи)/Разходи*100 = Търговски марж

За по-голяма яснота нека дадем прост пример. Продуктът се закупува от компанията за 200 рубли и се продава за 250.

И така, ето какъв ще бъде маржът в този случай: (250 – 200)/250*100 = 20%.

Но каква ще бъде търговската надбавка: (250 – 200)/200*100 = 25%.

Концепцията за марж е тясно свързана с рентабилността. В широк смисъл маржът е разликата между полученото и даденото. Маржът обаче не е единственият параметър, използван за определяне на ефективността. Чрез изчисляване на маржа можете да разберете други важни показатели за икономическата дейност на предприятието.

Икономическите термини често са двусмислени и объркващи. Смисълът, заложен в тях, е интуитивен, но рядко някой успява да го обясни с общодостъпни думи, без предварителна подготовка. Но има изключения от това правило. Случва се терминът да е познат, но при задълбочено проучване става ясно, че абсолютно всичките му значения са известни само на тесен кръг от професионалисти.

Всички са чували, но малко хора знаят

Да вземем термина „марж“ като пример. Думата е проста и, може да се каже, обикновена. Много често присъства в речта на хора, които са далеч от икономиката или борсовата търговия.

Повечето вярват, че маржът е разликата между всички подобни показатели. В ежедневната комуникация думата се използва в процеса на обсъждане на печалбите от търговия.

Малко хора знаят абсолютно всички значения на това доста широко понятие.

Но съвременният човек трябва да разбере всички значения на този термин, така че в неочакван момент „да не загуби лицето си“.

Марж в икономиката

Икономическата теория казва, че маржът е разликата между цената на продукта и неговата цена. С други думи, той отразява колко ефективно дейностите на предприятието допринасят за превръщането на дохода в печалба.

Маржът е относителен показател, изразява се в проценти.

Марж=Печалба/Приходи*100.

Формулата е доста проста, но за да не се объркате в самото начало на изучаването на термина, нека разгледаме един прост пример. Компанията работи с марж от 30%, което означава, че във всяка спечелена рубла 30 копейки представляват нетна печалба, а останалите 70 копейки са разходи.

Брутна печалба

При анализа на рентабилността на предприятието основният показател за резултата от извършените дейности е брутната печалба. Формулата за изчисляване е разликата между приходите от продажби на продукти през отчетния период и променливите разходи за производството на тези продукти.

Нивото на брутния марж само по себе си не позволява да се направи пълна оценка на финансовото състояние на предприятието. Освен това с негова помощ е невъзможно да се анализират напълно отделни аспекти от дейността му. Това е аналитичен показател. Това показва колко успешна е компанията като цяло. се създава чрез труда на служителите на предприятието, изразходван за производството на продукти или предоставянето на услуги.

Струва си да се отбележи още един нюанс, който трябва да се вземе предвид при изчисляването на такъв показател като „брутна печалба“. Формулата може да вземе предвид и приходите извън оперативната икономическа дейност на предприятието. Те включват отписване на вземания и задължения, предоставяне на непромишлени услуги, приходи от жилищни и комунални услуги и др.

Изключително важно е анализаторът да изчисли правилно брутния марж, тъй като предприятията и впоследствие фондовете за развитие се формират от този показател.

В икономическия анализ има друга концепция, подобна на брутния марж, тя се нарича „марж на печалба“ и показва рентабилността на продажбите. Тоест делът на печалбата в общите приходи.

Банки и марж

Банковата печалба и нейните източници показват редица показатели. За да се анализира работата на такива институции, е обичайно да се изчисляват до четири различни опции за марж:

Кредитният марж е пряко свързан с работата по договори за заем и се определя като разликата между сумата, посочена в документа, и действително издадената сума.

Маржът на банката се изчислява като разликата между лихвите по кредити и депозити.

Нетният лихвен марж е ключов показател за ефективността на банковата дейност. Формулата за изчисляване изглежда като съотношението на разликата в комисионните приходи и разходи за всички операции към всички банкови активи. Нетният марж може да се изчисли въз основа на всички активи на банката или само на тези, които работят в момента.

Гаранционният марж е разликата между прогнозната стойност на обезпечения имот и сумата, издадена на кредитополучателя.

Такива различни значения

Разбира се, икономиката не обича несъответствията, но в случай на разбиране на значението на термина „марж“ това се случва. Разбира се, на територията на една и съща държава всички са напълно съгласувани един с друг. Руското разбиране на термина „марж“ в търговията обаче е много различно от европейското. В докладите на чуждестранни анализатори той представлява съотношението на печалбата от продажбата на даден продукт към неговата продажна цена. В този случай маржът се изразява като процент. Тази стойност се използва за относителна оценка на ефективността на търговската дейност на компанията. Струва си да се отбележи, че европейското отношение към изчисляването на маржовете е напълно в съответствие с основите на икономическата теория, които бяха описани по-горе.



В Русия този термин се разбира като чиста печалба. Тоест, когато правят изчисления, те просто заменят един термин с друг. В по-голямата си част за нашите сънародници маржът е разликата между приходите от продажбата на продукт и режийните разходи за неговото производство (покупка), доставка и продажби. Изразява се в рубли или друга валута, удобна за сетълменти. Може да се добави, че отношението към маржа сред професионалистите не се различава много от принципа на използване на термина в ежедневието.

По какво се различава маржът от търговския марж?

Има редица често срещани погрешни схващания относно термина „марж“. Някои от тях вече са описани, но все още не сме засегнали най-често срещания.



Най-често маржин индикаторът се бърка с търговския марж. Много е лесно да се направи разлика между тях. Надценката е съотношението на печалбата към разходите. Вече писахме по-горе за това как да изчислим маржа.

Ясен пример ще помогне да се разсеят всички съмнения, които могат да възникнат.

Да приемем, че една компания купи продукт за 100 рубли и го продаде за 150.

Нека изчислим търговската надбавка: (150-100)/100=0,5. Изчислението показа, че надценката е 50% от себестойността на стоките. В случай на маржин, изчисленията ще изглеждат така: (150-100)/150=0,33. Изчислението показа марж от 33,3%.

Правилен анализ на показателите

За професионалния анализатор е много важно не само да може да изчисли индикатор, но и да му даде компетентна интерпретация. Това е трудна работа, която изисква
страхотно преживяване.

Защо това е толкова важно?

Финансовите показатели са доста условни. Те се влияят от методите на оценка, счетоводните принципи, условията, в които работи предприятието, промените в покупателната способност на валутата и т.н. Следователно полученият резултат от изчислението не може веднага да се тълкува като „лош“ или „добър“. Винаги трябва да се извършва допълнителен анализ.

Марж на фондовите пазари

Обменният марж е много специфичен показател. На професионалния жаргон на брокерите и търговците това изобщо не означава печалба, както беше във всички описани по-горе случаи. Маржинът на фондовите пазари става вид обезпечение при извършване на транзакции, а услугата за такава търговия се нарича „маржин търговия“.



Принципът на маржин търговията е следният: при сключване на сделка инвеститорът не изплаща цялата сума на договора, той използва своя брокер и само малък депозит се дебитира от собствената му сметка. Ако резултатът от извършената от инвеститора операция е отрицателен, загубата се покрива от гаранционния депозит. И в обратната ситуация печалбата се кредитира към същия депозит.

Маржин транзакциите предоставят възможност не само да се правят покупки, като се използват заемни средства от брокера. Клиентът може също да продаде заети ценни книжа. В този случай дългът ще трябва да бъде изплатен със същите ценни книжа, но покупката им се извършва малко по-късно.

Всеки брокер дава на своите инвеститори правото да извършват маржин транзакции самостоятелно. По всяко време той може да откаже предоставянето на такава услуга.

Предимства на маржин търговията

Участвайки в маржин транзакции, инвеститорите получават редица предимства:

• Възможността да търгувате на финансовите пазари, без да имате достатъчно големи суми в сметката си. Това прави маржин търговията изключително печеливш бизнес. Въпреки това, когато участвате в операции, не трябва да забравяте, че нивото на риск също не е малко.

  Възможност за получаване, когато пазарната стойност на акциите намалява (в случаите, когато клиентът заема ценни книжа от брокер).

  За да търгувате различни валути, не е необходимо да имате средства в тези конкретни валути във вашия депозит.

Управление на рисковете

За да минимизира риска при сключване на маржин транзакции, брокерът определя на всеки свой инвеститор сума на обезпечение и ниво на маржин. Във всеки конкретен случай изчислението се извършва индивидуално. Например, ако след транзакция има отрицателно салдо по сметката на инвеститора, нивото на маржин се определя по следната формула:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), където:

DK - депозирани средства на инвеститора;

CA - стойността на акциите и другите инвеститорски ценни книжа, приети от брокера като обезпечение;

ZI е дългът на инвеститора към брокера за кредита.

Възможно е да се извърши проучване само ако марджинът е най-малко 50% и освен ако не е предвидено друго в споразумението с клиента. Съгласно общите правила, брокерът не може да сключва сделки, които ще доведат до намаляване на нивото на маржин под установения лимит.



В допълнение към това изискване, за извършване на маржин транзакции на фондовите пазари се поставят редица условия, предназначени да рационализират и осигурят връзката между брокера и инвеститора. Обсъждат се максималния размер на загубата, условията за изплащане на дълга, условията за промяна на договора и много други.

Доста е трудно да се разбере цялото многообразие на термина "марж" за кратко време. За съжаление е невъзможно да се говори за всички области на неговото приложение в една статия. Горните дискусии показват само ключовите моменти от използването му.

Като цяло терминът „марж“, който наскоро дойде в електронната търговия, се използва в борсовата, търговската и банковата практика. Означава разликата между продажната цена и разходите за единица продукция. Това често се нарича печалба, получена на единица продукция или коефициент на рентабилност като процент от продажната цена. По същество това е възвръщаемост на продажбите. А коефициентът на рентабилност е основният показател, който определя рентабилността на цялото предприятие като цяло.

Основни формули за изчисление

M = OTs – SP, където:

M – марж (наричан печалба на единица продукция)

OTs – стойността на продажната цена,

SP е показател за себестойността на продукцията.

K = P / OTs, където:

K – стойността на коефициента на рентабилност в %,

P – печалба на единица. продукти

Търговски смисъл и значение на понятието марж

Колкото по-висок е коефициентът, толкова по-печеливша е компанията. Успехът на една компания се определя от нейните високи маржове. Всяко решение, взето от топ мениджърите в областта на маркетинговите стратегии, трябва да се основава на анализ на маржа. Ключов фактор при прогнозирането на рентабилността на потенциалните клиенти, рентабилността на самия маркетинг и формирането на ценова политика също е маржът.

Относно продуктовите единици

Всяка компания има своя собствена единична стойност при изчисляване на търговския марж. Може да се изрази в тонове, парчета, литри и т.н. Например, тютюневата индустрия работи както на парчета цигари, така и на блокове, опаковки и кутии. В банкирането маржът се изчислява въз основа на броя сметки, клиенти, транзакции, заеми и др. Например маржът в една банка може да бъде разликата между лихвените проценти по депозити и заеми. На фондовия пазар разликата между цената на ценните книжа в деня на сключване и деня на изпълнение на сделката. В маркетинга това е надценка, зададена от бизнеса. Незабавното преминаване от един концептуален модел на изчисление към друг е необходимо условие за професионалната дейност на мениджърите.

Така наречената брутна печалба, съществуваща в Русия, не е нищо повече от пределна печалба. Въпреки че все още може да се нарече така с известна тежест. По същество това е разликата между печалбата от продажбата на произведената продукция (без ДДС и акцизи) и производствените разходи. Друго общоприето наименование за марж на вноската (MP), сума на покритие, го определя по-ясно като частта от приходите, която отива за генериране на печалба и покриване на разходи. Значението на показателя е, че колкото по-висок е MP, толкова по-бързо ще се възстановят разходите и съответно по-висока е печалбата, получена от предприятието.

Изчисляване

Как да изчислим маржа в този случай? Без повече приказки, пределната печалба се изчислява на единица произведени и продадени продукти. От това изчисление веднага става ясно дали трябва да очакваме увеличение на печалбата поради освобождаването на всяка отделна единица стоки. Изчисленият показател за пределна печалба не характеризира ефективността на предприятието като цяло, но помага да се идентифицират най-печелившите (и най-нерентабилните) видове продукти по отношение на възможната рентабилност. MP зависи от такива променливи пазарни показатели като променливи разходи и цена. За да постигнете увеличение на пределната печалба (доход), трябва да увеличите надценката на продуктите и/или да продавате повече. Пределната печалба е разликата между приходите от продажби и променливите разходи.

Понякога се използва друго наименование - принос към покритието. MP е принос за генериране на печалба и покриване на разходи (постоянни). Ако едно предприятие произвежда или продава няколко вида продукти, изчисляването на пределната печалба е просто необходимо. Това ще ви позволи да изчислите дела на приноса на всеки вид към общия доход на предприятието. Въз основа на получените резултати от изчислението се избира група от по-печеливши продукти и се елиминират по-малко печелившите.

Следващият показател - нормата на пределния доход - определя дела на пределния доход в приходите след продажби или дела на средната стойност на MP в цената на продукта.

Европейска счетоводна система

Европейската счетоводна система дефинира понятието марж по съвсем различен начин. Ако в Русия „маржът“ е по-скоро синоним на печалба, то в Европа брутният марж е показател за общия доход от продажби след преките разходи, направени за производството на стоки и услуги. Изразява се в проценти.

Марджин 100 – 200% – възможно ли е?

Понякога в пресата и в задкулисните разговори се чуват подобни победоносни изказвания. Но може ли това да е истина? Въз основа на самото определение за марж - показател за рентабилност на продажбите - определено не. Маржовете могат да достигнат 100% поради намаляване на разходите. Но точно както не може да има нулеви разходи, не може да има марж (рентабилност) от 100%.

Понятието пределна печалба (MR, marginal earnings) е сложно и включва 2 части, като теоретици и практици влагат различно значение във всяка от тях.

дума " марж"дойде при нас от английския език, в който, от гледна точка на пазарната концепция, той обозначава разликата между цената и себестойността на продукта; сега той се използва широко в търговската сфера, от борсови посредници, банкери и застрахователи за обозначаване на разликата между стойностите на различни показатели.

Вътрешното понятие „Печалба“ има подобно съдържание и се определя като разликата между общите приходи и разходи на организацията. В практиката обикновено се разграничават счетоводство и икономика.

Тъй като в Руската федерация счетоводството, управленското и данъчното счетоводство отдавна са се превърнали в отделни видове счетоводство поради законодателни странности, значението на горните дефиниции трябва да се подхожда, като се вземат предвид целите, които собствениците и мениджърите на предприятия искат да постигнат.

Пределна печалба(сумата на покритие, пределен или пределен доход) обикновено се нарича резултат - приходи от продажби на продукти минус променливи разходи.

Всъщност в Русия термините марж и пределна печалба се използват като еквивалент. Като разлика можем да посочим, че понятието маржин се използва по-активно в търговията, където често се използва като аналог на търговския маржин, което не е вярно.

Когато общувате с други специалисти, винаги изяснявайте значението, което те влагат в определени думи.

Търговският смисъл на маржа на вноската

Каквито и варианти да предлагат учените като основна същност за оценка на ефективността на компаниите, казано на прост език, целта на всяка бизнес дейност е нетният доход, а всички останали изчислени стойности се извличат от него.

В крайна сметка, ако един бизнес не съществува, тогава рано или късно той ще престане да съществува.

Размерът на покритието е един от най-важните показатели за анализ на рентабилността на една организация и е необходим за вземане на правилни управленски решения. Вижте фиг. 1.

Ориз. 1. Показатели, описващи рентабилността;

Размерът на показателя MR винаги е най-голям от всички, които характеризират рентабилността, останалите са по-малки от него, съответно по размерите на постоянните разходи, извъноперативните разходи, данъка върху дохода и плащанията от него.

За по-задълбочено разбиране на това какво е пределният доход е необходимо ясно да се разбере от какви компоненти се състои. По-специално, на най-високо ниво това са приходи от продажби, общи променливи и постоянни разходи.

По този начин под сумата на покритие се разбира тази част от входящия паричен поток, благодарение на която се генерира печалба и се покриват постоянните разходи на компанията.

Изчисляването на този показател по видове продукти ни позволява да идентифицираме зависимостта на общата добавена стойност от приноса на всеки от тях, като прави изрична връзката между увеличението на рентабилността и производството и продажбата на допълнително копие на продукта, което в крайна сметка е необходимо на висшия мениджмънт или собственика да развива и взема информирани управленски решения в областта на маркетинга и производството.

Има само два основни начина за увеличаване на MR:

1. Увеличение на цената на продукт и/или обема на продажбите му. Движението в тази посока обикновено се натъква на очевидни пазарни ограничения;
2. Намаляване на разходите и преди всичко на променливите.

Тъй като MR най-често се разбира като разликата между брутния доход от продажбата на единица стока и променливите разходи за нея, формулата за изчисляване на маржа ще изглежда така:

На практика може да се изчисли както в абсолютно, така и в относително изражение.

Формула за изчисляване на пределната печалба

Смята се, че колкото по-голяма е стойността на MR, толкова по-добре, тъй като организацията трябва не само да покрива постоянните си разходи, но и да получава значителни ползи.

Най-често формулата за изчисляване на пределната печалба е следната:

MD = VD-PI, където

MD - пределен доход;
VD - брутен доход;
PI - променливи разходи.

Важно е да се има предвид, че при определяне на размера на приходите за правилното изчисляване на MD косвените данъци са изключени от него, сега това са ДДС, акцизи и др.

Недостатъци на метода на маргиналния анализ

• Предположението, че освобождаването на една допълнителна стока не засяга фиксираните разходи, въпреки че от гледна точка на простия здрав разум е очевидно, че персоналът ще трябва да работи повече и оборудването ще се износва по-бързо и следователно амортизацията трябва да се ускори , което в рамките на маргиналния анализ се отнася за него;
• Променливите разходи за производство на продукт от страна на предприятието, от гледна точка на разходите за производство на единица продукция, стават постоянни;
• Допускане на неизменността на въздействащите фактори, като технология, производителност на труда, мащаб на производството и др.;
• Допускане, че връзката между MD и разходите е линейна;
• Приемане на хипотезата, че всичко произведено ще се продава на една и съща цена.

Обобщавайки, трябва да се каже, че за да се изчисли точно размерът на покритието в рамките на компанията, трябва да бъде правилно установено висококачествено и оперативно управленско счетоводство и трябва да се вземат предвид горепосочените недостатъци на пределния подход.