Instruire

Cifra de afaceri a activelor este transformarea lor dintr-o formă material-lucru într-una monetară. Viteza de rotație - numărul de rotații pentru o anumită perioadă de timp. Această viteză este raportul dintre costul mediu al capitalului de lucru și venitul sau costul produselor, lucrărilor, serviciilor pentru perioada analizată.

Pentru a determina rata de rotație a capitalului de lucru, utilizați următorul algoritm:
- calcularea ratei de rulare a activelor circulante sau a componentelor individuale ale acestora;
- calculul perioadei de cifra de afaceri.

Determinați raportul cifrei de afaceri a activelor circulante totale folosind formula:
K ob.a \u003d (Venituri) / (Valoarea medie a activelor circulante)
Apoi calculați rata de rotație împărțind numărul de zile din perioadă la raportul de cifra de afaceri rezultat. Pentru comoditate, rotunjiți numărul de zile la zece par: 30, 90, 180, 360.

Analizați rata de rotație a elementelor individuale ale activelor circulante pe același principiu. Pentru a face acest lucru, mai întâi calculați valorile medii ale activelor adunând ½ din suma indicatorilor la începutul și la sfârșitul perioadei, precum și a valorilor intermediare întregi și împărțind valoarea rezultată la numărul de date de raportare.

Calculați ratele cifrei de afaceri:
- stocuri: K oz = (Venituri) / (Stoc mediu) sau K oz = (Cost) / (Inventar mediu);
- conturi de creanță: К odz = (Venituri)/(Valoarea medie a creanțelor) sau К odz = (Suma creanțelor rambursate)/(Valoarea medie a creanțelor);
- numerar: K ods = (Venituri) / (Suma medie de numerar) sau K ods = (Suma de ieșire de numerar) / (Suma medie de numerar).

Următorul pas este calcularea ratei de rotație a elementelor activelor circulante folosind următoarele formule, unde T este perioada de rulaj, D este numărul de zile din perioadă.
Rezerve: T = D/K oz. Acest indicator caracterizează durata medie de valabilitate a stocurilor, produselor finite sau mărfurilor, precum și perioada de producție;
Conturi de încasat: T = D / C odz. Valoarea arată perioada de decontare a debitorilor cu întreprinderea;
Cash: T \u003d D / K Ods. Rezultatul reflectă numărul de zile care, în medie, trec de la momentul primirii banilor în contul curent până la retragerea acestora pentru a plăti obligații.

Surse:

• determinarea timpului de executie
• Durata unei ture

Sfat 2: Cum se calculează cifra de afaceri a capitalului de lucru

negociabil fonduri- acestea sunt fonduriîntreprinderile care avansează în procesul de producție continuu și revin sub formă de venituri în numerar, adică. exact în cel în care şi-au început mişcarea.

Instruire

Pentru analizarea cifrei de afaceri a fondului de rulment se folosesc o serie de coeficienți. Principalele sunt durata medie în zile, raportul de rotație - numărul de rotații efectuate fonduri mi pentru o anumită perioadă, valoarea capitalului de lucru angajat, care cade pe produsele fabricate - factorul de încărcare a capitalului de lucru.

Primul indicator - durata medie a unei cifre de afaceri, caracterizează timpul în care rulează fonduri parcurge ciclul de productie: de la momentul achizitionarii materialelor pana la momentul vanzarii produselor realizate din aceste materiale. Se calculează ca raportul dintre produsul soldului mediu al capitalului de lucru și zile din perioada de raportare și veniturile din vânzări pentru această perioadă (lună, trimestru, an). Cu alte cuvinte, soldul mediu al capitalului de lucru la venitul de o zi.

Al doilea indicator al cifrei de afaceri a capitalului de lucru - raportul cifrei de afaceri, poate fi calculat ca raport dintre volumul produselor vândute și soldul mediu al capitalului de lucru. Poate fi găsit și în alt mod. Acesta va fi raportul dintre numărul de zile din perioada analizată și durata medie a unei revoluții.

ACTIVE DE MUNCĂ

În procesul de producție, nu sunt necesare doar clădiri și echipamente, licențe de producție și alte tipuri de active fixe și imobilizări necorporale. Procesul de producție necesită și materii prime și materiale, piese de schimb și semifabricate, precum și alte resurse care sunt incluse în capitalul de lucru. Capitalul de rulment împreună cu activele imobilizate reprezintă cel mai important factor de producție

capital de lucru- sunt fonduri investite în materii prime, combustibil, lucrări în curs, produse finite dar nevândute încă, precum și fonduri necesare deservirii procesului de circulație

O trăsătură caracteristică a capitalului de lucru este viteza mare a cifrei de afaceri a acestora. Rolul funcțional al capitalului de lucru în procesul de producție este fundamental diferit de capitalul fix. Capitalul de rulment asigură continuitatea procesului de producție.

Conținutul material al activelor circulante sunt obiecte de muncă, precum și instrumente de muncă cu o durată de viață de cel mult 12 luni.

Elementele materiale ale capitalului de lucru (obiectele muncii) sunt consumate în fiecare ciclu de producție. Ele își pierd complet forma naturală, prin urmare sunt incluse în totalitate în costul produselor fabricate (muncă efectuată, servicii prestate).

Compoziția, structura și clasificarea fondului de rulment

Sub compoziția capitalului de lucru este necesar să înțelegem elementele incluse în compoziția lor (Fig. 1):

Stocuri de producție (materii prime și materiale de bază, semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, piese de schimb...);

Producție neterminată;

Cheltuieli viitoare;

Produse finite în depozite;

Produsele livrate;

Creanţe de încasat;

Numerar în casieria întreprinderii și în conturi bancare.

Materii prime este un produs al industriilor extractive.

materiale sunt produse care au suferit deja o anumită prelucrare. Materialele sunt împărțite în de bază și auxiliare.

Principal- sunt materiale care sunt incluse direct în compoziția produsului fabricat (metal, țesături).

Auxiliar sunt materialele necesare asigurarii unui proces normal de productie. Ele înșiși nu sunt incluse în compoziția produsului finit (lubrifiant, reactivi).

Produse semi-finisate- produse finalizate prin prelucrare într-o etapă și transferate pentru prelucrare în altă etapă. Produsele semifabricate pot fi proprii si cumparate. Dacă semifabricate nu sunt produse pe

întreprindere proprie, dar sunt cumpărate de la o altă întreprindere, se consideră cumpărate și fac parte din inventar.

Figura 1 - Compoziția elementară a fondului de rulment

Producție neterminată - este vorba de produse (lucrari) care nu au trecut toate etapele (fazele, redistribuiri) prevazute de procesul tehnologic, precum si produse incomplete care nu au trecut testele si acceptarea tehnica.

Cheltuieli viitoare- acestea sunt cheltuielile acestei perioade, supuse rambursării pe cheltuiala costului perioadelor ulterioare.

Produse terminate reprezintă produse finite complet finite sau semifabricate primite la depozitul întreprinderii.

Creanţe de încasat- banii pe care persoanele fizice sau juridice îi datorează pentru furnizarea de bunuri, servicii sau materii prime.

Bani lichizi- este vorba despre numerarul deținut în casieria întreprinderii, în conturile de decontare ale băncilor și în decontări.

Pe baza compoziției elementare a capitalului de lucru, le puteți calcula structura, care reprezintă ponderea costului elementelor individuale de capital de lucru în costul total al acestora.

Conform surselor de educație, capitalul de lucru este împărțit în proprii şi atras (împrumutat). Activele circulante proprii se formează pe cheltuiala capitalului propriu al întreprinderii (capital autorizat, capital de rezervă, profit acumulat etc.). Compoziția capitalului de lucru împrumutat include împrumuturile bancare, precum și conturile de plătit. Acestea sunt furnizate întreprinderii pentru utilizare temporară. O parte este plătită (credite și împrumuturi), cealaltă este gratuită (conturi de plătit).

În diferite țări, sunt utilizate diferite rapoarte (standarde) între capitalul propriu și capitalul împrumutat. În Rusia, raportul este de 50/50, în SUA - 60/40, iar în Japonia - 30/70.

După gradul de control, capitalul de lucru este împărțit în standardizate și nestandardizate. Cele normalizate includ acele fonduri de rulment care asigură continuitatea producției și contribuie la utilizarea eficientă a resurselor. Acestea sunt stocuri, cheltuieli amânate, lucrări în curs, produse finite în stoc. Numerarul, produsele expediate, conturile de încasat sunt clasificate ca capital de lucru nestandardizat. Lipsa normelor nu înseamnă că suma acestor fonduri poate fi modificată în mod arbitrar. Procedura actuală de decontare între întreprinderi prevede un sistem de sancțiuni împotriva creșterii neplăților.

Fondul de lucru standardizat este planificat de întreprindere, în timp ce capitalul de lucru nestandardizat nu este un obiect de planificare.

Circulația capitalului de lucru. Indicatori de cifra de afaceri

Capitalul de rulment este în continuă mișcare. Circulația capitalului cuprinde trei etape: achiziții, producție și comercializare.

Orice afacere începe cu o anumită cantitate de numerar care este investită într-o anumită cantitate de resurse pentru producție.

În etapa de producție, resursele sunt întruchipate în bunuri, lucrări sau servicii. Rezultatul acestei etape este trecerea capitalului de lucru de la forma de producție la cea marfă.

După vânzarea produsului produs, fondul de rulment din forma marfă trece din nou în cel monetar. Mărimea sumei inițiale de bani și încasările din vânzarea produselor (lucrări, servicii) nu se potrivesc ca mărime. Rezultatul financiar obținut al afacerii (profit sau pierdere) explică motivele discrepanței (Fig. 2).

Se numește timpul pentru o circulație completă a capitalului de lucru timpul (perioada) cifrei de afaceri capital de lucru.

Timpul (durata) rulajului capitalului de lucru este unul dintre indicatori cifra de afaceri. Un alt indicator al cifrei de afaceri este raportul cifrei de afaceri.

Raportul cifrei de afaceri- acesta este numărul de revoluții pe care le face capitalul de lucru pentru o anumită perioadă; se calculeaza prin formula:

Unde R- volumul produselor vândute pentru perioada analizată;

obs- valoarea medie a capitalului de lucru pentru aceeași perioadă.

Se numește timpul (durata) cifrei de afaceri cifra de afaceri in zile. Acest indicator este determinat de formula:

Unde D– numărul de zile din perioada dată (360, 90, 30);

La despre- raportul de cifra de afaceri:

După înlocuirea valorilor corespunzătoare în formulă, puteți obține o expresie extinsă pentru indicatorul cifrei de afaceri:

În fiecare etapă a circulației fondului de rulment, puteți determina cifra de afaceri privată a fiecărui element de capital de lucru:

Ratele de rotație parțială pot fi calculate dintr-o anumită cifră de afaceri. O cifră de afaceri specială pentru stocuri este consumul acestora pentru producție, pentru lucrări în curs - primirea mărfurilor la depozit, pentru produse finite - expediere, pentru produsele expediate - vânzarea acesteia.

Mediu pentru perioada, sumele de fond de rulment utilizate la calcularea ratelor cifrei de afaceri se determină cu ajutorul formulei cronologice medii. Suma medie anuală (soldurile medii anuale ale capitalului de lucru) se găsește ca medie aritmetică a patru sume trimestriale:

Media trimestrială se calculează ca media a trei medii lunare:

Expresia prin care se calculează suma medie lunară are:

Cantitatea de capital de lucru de care dispune intreprinderea trebuie sa fie suficient de mare pentru ca procesul de circulatie sa nu fie intrerupt. În același timp, prezența excesului de capital de lucru afectează negativ rezultatele activităților sale.

Figura 2 - etapele circulației capitalului de lucru

Metode de determinare a necesarului de fond de rulment

Utilizarea eficientă a fondului de rulment depinde în mare măsură de determinarea corectă a necesarului de fond de rulment. Subestimarea valorii capitalului de lucru presupune instabilitatea situației financiare, întreruperi în procesul de producție și scăderea producției și a profiturilor. O supraestimare a mărimii capitalului de lucru reduce capacitatea unei întreprinderi de a face cheltuieli de capital pentru a extinde producția (Fig. 3).

Nevoia de capital de lucru depinde de mulți factori: volumele de producție și vânzări; natura întreprinderii; durata ciclului de producție; tipurile și structura materiilor prime consumate; ratele de creștere a producției etc.

Figura 3 - Cantitatea optimă de capital de lucru

Un calcul precis al necesarului de capital de lucru al întreprinderii ar trebui să se bazeze pe timpul petrecut de capitalul de lucru în sfera producției și circulației.

Timpul de rezidență al fondului de rulment în sfera producției acoperă perioada în care capitalul de rulment se află în stare de stoc și sub formă de lucru în curs.

Timpul de rezidență al capitalului de lucru în sfera de circulație acoperă perioada de ședere a acestora sub formă de solduri de produse nevândute, sub formă de produse expediate, dar neachitate încă pentru produse, creanțe, sub formă de numerar deținute în numerar. biroul întreprinderii, în conturi bancare.

Cu cât este mai mare rata de rotație (timpul total petrecut în sfera producției și circulației), cu atât necesarul de capital de lucru este mai mic.

Compania este interesată să reducă dimensiunea capitalului său de lucru. Dar această reducere ar trebui să aibă limite rezonabile, deoarece capitalul de lucru ar trebui să asigure funcționarea sa normală.

La determinarea necesarului optim de capital de lucru, se calculează suma de bani care va fi avansată pentru crearea stocurilor, restanțe de lucrări în curs și acumularea de produse finite în depozit. Pentru aceasta sunt utilizate trei metode: metoda analitică, coeficienți și de numărare directă.

Esență analitic, sau metoda experimental-statistică constă în faptul că la analiza articolelor de inventar disponibile se corectează stocurile efective ale acestora și se exclud valorile excesive și inutile.

La coeficient metoda, standardul perioadei precedente se modifica pentru modificarea planificata a volumelor de productie si pentru accelerarea cifrei de afaceri.

Metodele analitice și coeficiente pot fi aplicate la acele întreprinderi care funcționează de mai mult de un an, au format un program de producție și au organizat procesul de producție, au date statistice pentru anii trecuți și nu au suficienti specialiști calificați pentru o muncă mai detaliată în domeniul planificarii capitalului de lucru.

Metodă cont direct prevede calcularea stocurilor pentru fiecare element de fond de rulment. Această metodă este utilizată atunci când se organizează o nouă întreprindere și se clarifică periodic nevoia de capital de lucru al unei întreprinderi existente.

Standardele generale ale capitalului de rulment propriu se stabilesc în cuantumul necesarului minim al acestora pentru formarea stocurilor de materii prime, materiale, combustibil, lucrări în curs, cheltuieli amânate, produse finite.

Standardul general al capitalului de lucru este format din suma standardelor private:

Unde H P h – stocuri standard de producție;

H np- standardul de lucru în curs;

H gp- standardul produselor finite;

H br - standard pentru perioadele viitoare.

Standardul stocurilor de producție depinde de consumul mediu zilnic de materii prime, materiale combustibile și rata stocului în zile:

Unde R Cu - consumul mediu zilnic al unui anumit tip de materie primă sau materiale (în ruble);

T zile - rata stocului in zile

Rata medie a rezervei în zile este calculată în ansamblu ca medie ponderată a normelor stocului de capital de lucru pentru anumite tipuri.

Rata stocului în zile pentru un anumit tip, constă din următoarele componente:

Unde T tr - stoc de transport;

T tehnologie – stocul curent de depozit;

T pagină – asigurare (stoc de garantie);

T sezon – stoc sezonier.

Transport stoc se stabilește în funcție de durata de rulare a mărfii de la furnizor la consumator, ținând cont de timpul fluxului de documente.

Dacă există mai mulți furnizori, atunci stocul de transport este determinat ca medie ponderată, ținând cont de durata cursei și de mărimea aprovizionării:

Domeniul de livrare, t Timp de funcționare a mărfii, zile

Primul furnizor 20 15

Al doilea furnizor 30 14

Al treilea furnizor 10 12

T tr \u003d (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) \u003d 14 zile,

Figura 4 - Stoc curent

Stoc de depozit curent valorile materiale se numesc stoc care satisface nevoile de producție pentru perioada dintre două recepții succesive ale furnizorilor lor (Fig. 4).

Compoziția fondului de rulment include stocul mediu curent, luat în valoare de 50% din durata intervalului dintre două livrări adiacente:

Unde Și– durata în zile a intervalului dintre livrări.

Intervalul mediu dintre livrări poate fi calculat folosind formula:

Unde P - numarul livrarilor pentru perioada

Stoc garantat (de asigurare). active materiale se numește stoc destinat să răspundă nevoilor de producție în cazul unei întârzieri în primirea activelor materiale.

Valoarea stocului de siguranță este de obicei stabilită în limita a 50% din valoarea stocului curent. Această limită este mărită dacă întreprinderea este situată departe de furnizori, materialele consumate sunt unice, produsele fabricate necesită multe componente sau componente de la diferiți furnizori.

Stocul sezonier se calculează la întreprinderile cu aprovizionare sezonieră de materii prime.

Valoarea capitalului de lucru pentru lucru în curs se determină ținând cont de durata ciclului de producție și de valoarea factorului de creștere a costurilor:

Unde LA- volumul producţiei medii zilnice de produse la costul de producţie;

T c – durata ciclului de producție;

La ne - coeficientul de crestere a costurilor in lucrari in curs

ciclu de producție se referă la numărul de procese de fabricație implicate în fabricarea unui produs.

Durata ciclului de producție constă în timpul alocat direct la prelucrarea materiilor prime, materialelor, semifabricatelor, precum și timpul necesar pentru pauzele dintre operațiuni de la începutul primei operațiuni până la livrarea produselor finite la depozit.

Factorul de escaladare a costurilor caracterizează gradul de pregătire a produsului și este determinat de raportul dintre costul lucrărilor în curs și costul produselor finite.

Creșterea costurilor poate fi uniformă și neuniformă (lentă și accelerată).

La chiar creșterea costurilor factorul de escaladare a costurilor se găsește prin formula:

Unde DIN n- costul materiilor prime și al materialelor care intră în procesul de producție;

DIN la- costul produsului finit.

La creșterea neuniformă a costurilor Factorii de creștere a costurilor sunt mai întâi determinați în mai multe puncte ale procesului de producție:

Unde La i– coeficientul de creștere a costurilor la punctul i-lea;

DIN i- costul lucrărilor în curs la punctul i-lea;

DIN la- costul produsului finit.

Factorul general de escaladare a costurilor pentru proces este calculat ca valoare medie:

Unde La nz este factorul general de escaladare a costurilor pentru proces;

i– numărul de puncte pentru calcularea coeficienților parțiali.

Cantitatea de capital de lucru investit în stocurile de produse finite în depozit depinde de producția medie zilnică de produse și de durata de depozitare a produselor în depozit:

Unde LA- producția medie zilnică la cost de producție;

T xp- durata medie de depozitare a produselor finite în depozit.

Durata de depozitare a produselor într-un depozit, la rândul său, se calculează ca suma timpului pentru formarea unui lot de produse pentru expedierea și executarea documentelor pentru acest lot:

Unde T fp- timpul necesar formarii unui lot pentru expedierea produselor finite catre consumator, zile;

T unu- timpul necesar completarii documentelor de expediere a bunurilor catre consumator, zile.

Calculat într-un fel sau altul, cantitatea de capital de lucru necesară pentru funcționarea normală crește eficiența utilizării acestei resurse.

Directorul companiei, care are în fața ochilor doar indicatori de profit și profitabilitate generală, nu poate înțelege întotdeauna cum să le corecteze în direcția corectă. Pentru a avea în mână toate pârghiile de control, este absolut necesar să se calculeze și cifra de afaceri a capitalului de lucru.
Tabloul utilizării capitalului de lucru este format din patru indicatori principali:

• Durata cifrei de afaceri (determinată în zile);
• De câte ori capitalul de lucru realizează o cifră de afaceri în perioada de raportare;
• Cât de mult capital de lucru este contabilizat pe unitatea de produse vândute;

Să luăm în considerare calculul acestor date folosind exemplul unei întreprinderi convenționale, precum și calculul unui număr de coeficienți importanți pentru înțelegerea importanței indicatorilor cifrei de afaceri în imaginea de ansamblu a succesului companiei.

Raportul cifrei de afaceri

Formula de bază care determină rata de rotație a capitalului de lucru este următoarea:

Cob este raportul cifrei de afaceri. Acesta arată câte rulări de capital de lucru au fost efectuate pentru o anumită perioadă de timp. Alte denumiri în această formulă: Vp - volumul vânzărilor pentru perioada de raportare;
Oav, - soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare.
Cel mai adesea, indicatorul este calculat pentru un an, dar poate fi selectată absolut orice perioadă necesară analizei. Acest raport este rata de rotație a capitalului de lucru. De exemplu, cifra de afaceri anuală a unui mini-magazin de telefoane mobile s-a ridicat la 4.800.000 de ruble. Soldul mediu al fondurilor în circulație a fost de 357.600 de ruble. Obținem raportul cifrei de afaceri:
4800000 / 357 600 = 13,4 spire.

Durata cifrei de afaceri

De asemenea, contează câte zile durează o revoluție. Acesta este unul dintre cei mai importanți indicatori, care arată în câte zile compania va vedea fondurile investite în cifra de afaceri sub formă de venituri în numerar și le va putea folosi. Pe baza acestui fapt, este posibil să planificați atât efectuarea plăților, cât și extinderea cifrei de afaceri. Durata se calculează astfel:

T este numărul de zile din perioada analizată.
Să calculăm acest indicator pentru exemplul digital de mai sus. Întrucât întreprinderea comercializează, are un număr minim de zile libere - 5 zile pe an, pentru calcul folosim cifra de 360 ​​de zile lucrătoare.
Calculați câte zile ar putea vedea compania banii investiți în cifra de afaceri sub formă de venit:
357.600 x 360 / 4.800.000 = 27 de zile.
După cum puteți vedea, cifra de afaceri a fondurilor este scurtă, conducerea întreprinderii poate planifica plăți și poate folosi fonduri pentru extinderea comerțului aproape lunar.
Pentru calcularea cifrei de afaceri a capitalului de lucru este important și indicatorul de profitabilitate. Pentru a-l calcula, trebuie să calculați raportul dintre profit și soldul mediu anual al capitalului de lucru.
Profitul întreprinderii pentru anul analizat a fost de 1.640.000 de ruble, soldul mediu anual a fost de 34.080.000 de ruble. În consecință, randamentul capitalului de lucru în acest exemplu este de doar 5%.

Factorul de încărcare a fondurilor în circulație.

Și încă un indicator necesar pentru aprecierea vitezei de rotație a capitalului de lucru este factorul de utilizare a fondurilor în circulație. Coeficientul arată cât capital de lucru este avansat pentru 1 rubrică. venituri. Aceasta este intensitatea capitalului de lucru, care arată cât capital de lucru trebuie cheltuit pentru ca compania să primească 1 rublă de venit. Se calculeaza astfel:

Unde Kz - factorul de încărcare al fondurilor în circulație, kop.;
100 - transfer de ruble în copeici.
Acesta este opusul raportului de cifra de afaceri. Cu cât este mai mic, cu atât este mai bună utilizarea capitalului de lucru. În cazul nostru, acest coeficient este egal cu:
(357.600 / 4.800.000) x 100 = 7,45 kop.
Acest indicator este o confirmare importantă că capitalul de lucru este utilizat foarte rațional. Calculul tuturor acestor indicatori este obligatoriu pentru o întreprindere care urmărește să influențeze eficiența muncii cu ajutorul tuturor pârghiilor economice posibile.
Prognoza ACUM! poate fi calculat

• Cifra de afaceri în unități monetare și fizice atât pentru un anumit produs, cât și pentru un grup de mărfuri, și pentru o reducere - de exemplu, pentru furnizori
• Dinamica modificărilor cifrei de afaceri în orice secțiuni necesare

Un exemplu de calcul al ratei de rulare pentru grupuri de mărfuri:

Evaluarea dinamicii modificărilor cifrei de afaceri pe mărfuri/grupe de mărfuri este, de asemenea, foarte importantă. În același timp, este important să corelăm programul de rulaj cu programul de nivel de serviciu (cât am satisfăcut cererea consumatorilor în perioada anterioară).
De exemplu, dacă cifra de afaceri și nivelul de servicii sunt în scădere, atunci aceasta este o situație nesănătoasă - trebuie să studiați acest grup de bunuri mai atent.
Dacă cifra de afaceri este în creștere, dar nivelul de servicii este în scădere, atunci creșterea cifrei de afaceri este asigurată cel mai probabil de mai puține achiziții și de o creștere a lipsurilor. Este posibilă și situația inversă - cifra de afaceri scade, dar cu acest calcul, nivelul de serviciu - cererea clienților este asigurată de achiziții mari de bunuri.
În aceste două situații, este necesar să se evalueze dinamica profitului și a rentabilității - dacă acești indicatori cresc, atunci schimbările în curs sunt benefice pentru companie, dacă scad, atunci trebuie luate măsuri.
Prognoza ACUM! este ușor să evaluați dinamica cifrei de afaceri, nivelul de serviciu, profitul și profitabilitatea - este suficient să efectuați analiza necesară.
Exemplu:

Din august, sa înregistrat o creștere a cifrei de afaceri cu o scădere a nivelului de servicii - este necesar să se evalueze dinamica profitabilității și a profitului:

Rentabilitatea și profiturile sunt în scădere din august, putem concluziona că dinamica schimbărilor este negativă

ANALIZA CIFRE DE AFACERI
CAPITAL

5.1. Indicatori
cifra de afaceri
capital

Termenul „fond de lucru” (sinonimul său în contabilitatea internă – capital de lucru) se referă la activele curente ale întreprinderii. Capitalul de rulment asigură continuitatea procesului de producție.

În practica de planificare, contabilitate și analiză, capitalul de lucru este împărțit în funcție de următoarele criterii:

• după rol funcţional în procesul de producţie: fond de rulment şi fonduri de circulaţie. Fondul de rulment include stocurile (materii prime, materiale, combustibil), lucrări în curs, semifabricate de producție proprie, cheltuieli amânate. Fondurile de circulație sunt produse finite și mărfuri pentru revânzare, mărfuri expediate, numerar, decontări cu alte întreprinderi și organizații. O astfel de împărțire este necesară pentru o analiză separată a timpului de rezidență al capitalului de lucru în procesul de producție și circulație;
• privind practica controlului, planificarii si managementului: fond de rulment standardizat si fond de rulment nestandardizat. Întreprinderea poate avea standarde pentru stocuri, semifabricate de producție proprie, produse finite, mărfuri pentru revânzare;
• după sursele de formare a fondului de rulment: capital de rulment propriu și capital de rulment împrumutat. Valoarea capitalului de rulment propriu se determină ca diferență între rezultatul secțiunii IV a bilanţului „Capital și rezerve” secțiunea I „Active imobilizate” și secțiunea III „Pierderi”. Activele curente împrumutate se formează sub formă de împrumuturi bancare, precum și conturi de plătit. Acestea sunt furnizate întreprinderii pentru utilizare temporară;

• prin lichiditate (viteza de conversie în numerar): fonduri absolut lichide, capital de lucru rapid realizabil, capital de lucru lent realizabil;
• în funcție de gradul de risc al investiției capitalului:
• capital de lucru cu risc investițional minim: numerar, investiții financiare pe termen scurt;
• capital de lucru cu risc investițional scăzut: creanțe (excluzând datorii dubioase), stocuri (excluzând cele învechite), solduri de produse finite și mărfuri (cu excepția celor care nu sunt la cerere);
• capital de lucru cu un risc investițional mediu: obiecte de valoare redusă și uzate, lucrări în curs, cheltuieli amânate;
• capital de lucru cu risc ridicat: creanțe îndoielnice, stocuri vechi, produse finite și mărfuri care nu sunt solicitate;
• după conținutul material: obiecte de muncă (materii prime, materiale, combustibil etc.), produse și mărfuri finite, numerar și fonduri în decontări.

Poziția financiară a întreprinderii depinde direct de cât de repede fondurile investite în active sunt convertite în bani reali.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru reduce nevoia acestora: sunt necesare mai puține stocuri de materii prime, materiale, combustibil, lucrări în curs și, prin urmare, duce la o scădere a nivelului costurilor pentru depozitarea acestora, ceea ce contribuie în cele din urmă la o creștere. în rentabilitate şi o îmbunătăţire a stării financiare a întreprinderii.

Încetinirea timpului de cifra de afaceri duce la o creștere a cantității necesare de capital de lucru și la costuri suplimentare și, prin urmare, la o deteriorare a stării financiare a întreprinderii.

Rata de rotație a fondurilor este un indicator complex al nivelului organizatoric și tehnic al producției și activităților economice. Capitalul de rulment asigură continuitatea procesului de producție.

Durata fondurilor în circulație este influențată de factori externi și interni.

La factori caracter extern includ sfera întreprinderii, afilierea în industrie, amploarea întreprinderii, situația economică din țară și condițiile de afaceri aferente ale întreprinderii.

Intern factori - politica de prețuri a întreprinderii, structura activelor, metodologia de estimare a rezervelor.

Rata de rotație a capitalului de lucru este estimată prin indicatori precum:

1. Raportul de cifra de afaceri sau rata de cifra de afaceri

K aproximativ = , (5.2)

Unde D - durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru (în zile);

T - perioada de raportare (în zile).

Reducerea timpului de rulare, așa cum sa menționat deja, duce la eliberarea fondurilor din circulație, iar creșterea acestuia duce la o nevoie suplimentară de capital de lucru.

3. Coeficientul de fixare a capitalului de lucru

K a =

Coeficientul de fixare a capitalului de lucru arată cantitatea de capital de lucru pe 1 rubrică. produse vândute.

În tabel. 5.1. se dă calculul indicatorilor cifrei de afaceri a fondului de rulment.

Tabelul 5.1

Indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de rulment

După cum se vede din tabel. 5.1, cifra de afaceri a capitalului de lucru s-a accelerat cu 0,05 cifră de afaceri și a însumat 0,1462 cifră de afaceri pe an, respectiv 2462,6 zile, ceea ce trebuie apreciat ca fapt negativ, întrucât o cifră de afaceri este egală cu 6,84 ani.

Dar, în același timp, trebuie menționat că cifra de afaceri a capitalului de lucru s-a accelerat cu 1279,7 zile.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului ajută la reducerea necesarului de capital de lucru (eliberare absolută), la creșterea volumelor de producție (eliberare relativă) și, prin urmare, la creșterea profiturilor. Ca urmare, starea financiară a întreprinderii se îmbunătățește, solvabilitatea este întărită.

Încetinirea cifrei de afaceri impune atragerea de fonduri suplimentare pentru continuarea activității economice a întreprinderii, cel puțin la nivelul perioadei precedente.

valoarea economii absolute (atractie) de capital de lucru poate fi calculată în două moduri.

În primul rând, eliberarea (atragerea) capitalului de lucru din circulație poate fi determinată prin formulă

∆ CO \u003d CO 1 - CO o × K vp, (5.4)

unde ∆ ASA DE- valoarea economiilor (-) sau atragerii (+) de capital de lucru;

CO 1, CO o- valoarea medie a fondului de rulment al întreprinderii pentru perioada de raportare și de bază;

Kvp- factorul de creștere al veniturilor din vânzările de produse (în unități relative), K vp =

La întreprinderea analizată, în conformitate cu datele din tabel. 5.1

∆СО \u003d 185 640 - 130 939 × 2,1545 \u003d - 96468,1 (mii de ruble).

În al doilea rând, puteți folosi formula

∆CO = (D L1 - D LO) × V 1 unu, (5.5)

Unde D L1, D LO - durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru în zile;

V 1 unu. - vânzări de produse pe o zi (mii de ruble).

Să calculăm eliberarea capitalului de lucru la întreprinderea analizată pe baza indicatorilor din tabel. 5.1:

∆СО = (2462,6 - 3742,3) × 75, 38333 = -96468,1 (mii de ruble),

adică la această întreprindere, din cauza accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru, au fost eliberate 96468,1 mii de ruble:

Mărimea creșterii volumului producției ca urmare a accelerării capitalului de lucru (ceteris paribus) poate fi determinată folosind metoda substituțiilor în lanț:

∆V p \u003d (K ob1 - K ob0) × CO 1. (5,6)

La întreprinderea în cauză, din cauza accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru, creșterea producției a fost de 9282 mii de ruble. (∆V p = + 0,05 × 185 640).

Influența cifrei de afaceri a capitalului de lucru asupra creșterii profitului AR poate fi calculată prin formula

Sub capitalul de lucru al întreprinderii se referă la activele utilizate în activitățile curente ale organizației. Conform Standardelor de Contabilitate Ruse (RAS), acestea includ: stocuri de materii prime și materiale, produse finite și lucrări în curs de execuție, numerar și echivalente de numerar (cum ar fi bilete de avion și de cale ferată, bilete de călătorie etc.), mărfuri cumpărate pentru revânzare , creanțe și investiții financiare cu o scadență mai mică de un an.

Fără utilizare competentă și rațională acest grup de active este imposibil pentru activitatea economică a oricărei organizaţii.

De aceea este atât de important să monitorizați cu atenție modalitățile și procedura de utilizare a capitalului de lucru al companiei. În analiza economică, unul dintre cei mai semnificativi indicatori care vă permite să evaluați eficacitatea utilizării fondului de rulment al companiei este raportul cifrei de afaceri a activelor curente ale companiei.

Procedura de calcul

Raportul de rulare a capitalului de lucru vă permite să determinați cât raţional şi intens sunt utilizate activele circulante ale firmei.
Cu alte cuvinte, arată cât de mult cade veniturile companiei pe o rublă de capital de lucru.

Astfel, raportul cifrei de afaceri se calculează astfel:

K_rev = TR/(P_(rev.av.))

Unde:
TR este venitul sau volumul produselor vândute pentru perioada de timp analizată, fără TVA;
(P_(ob.sr.)) - costul mediu al capitalului de lucru al companiei pentru perioada specificată.

Întrucât scopul principal al managementului activelor companiei este de a maximizarea profitului organizatie primita pe unitatea de capital investit, atunci cu ajutorul acestui coeficient proprietarul poate analiza randamentul primit din activele circulante. Cu cât valoarea acestui indicator este mai mare, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient în companie!

Date pentru calcul

In mod traditional, pentru calcularea indicatorilor economici se folosesc datele situatiilor financiare ale intreprinderii. Pentru calcularea ratei de rotație a activelor circulante sunt necesare informațiile furnizate în Bilanț (formularul nr. 1) și Situația rezultatelor financiare (fostul Declarație de profit și pierdere) (formularul nr. 2). Este evident că raportarea este utilizată pentru perioada de timp care este analizată.

Costul mediu al capitalului de lucru al organizației pe douăsprezece luni se constată ca diferență între valoarea capitalului de lucru la începutul și la sfârșitul anului, împărțită la jumătate.

(P_(rev.av.)) = (P_(rev.av.2) - P_(rev.av.1))/2

Unde:
P_(ob.sr.1) - valoarea capitalului de lucru al societatii la inceputul perioadei;
P_(ob.sr.2) - valoarea capitalului circulant la sfarsitul perioadei.

Toate aceste date sunt prezentate în bilanțul organizației la rândul „Total pentru Secțiunea II”.

În ceea ce privește veniturile (TR), informații despre acesta se găsesc în a doua formă de situații financiare, în Situația rezultatelor financiare (linia „Venituri”).

Informații generale despre capitalul de lucru al întreprinderii pot fi obținute din următorul videoclip:

Factori care afectează valoarea coeficientului

Mai mulți factori influențează rata de cifra de afaceri a capitalului de lucru al unei companii. În primul rând, sensul său este legat de cantitatea de capital de lucru companii, adică cu cât este mai mare, cu atât scorul final este mai mic. În al doilea rând, coeficientul este afectat și de indicator valoarea produselor vândute.

Astfel, dacă o companie demonstrează în mod constant o rată ridicată a veniturilor, atunci o creștere a capitalului de lucru pe o perioadă poate să nu afecteze valoarea finală a ratei cifrei de afaceri.

Analiza raportului de cifra de afaceri

Atunci când se analizează raportul cifrei de afaceri, trebuie să se înțeleagă că valorile acestuia nu sunt întotdeauna direct legate de eficiența sau ineficiența activității economice a întreprinderii. În cele mai multe cazuri, valoarea sa poate fi explicată de mai mulți factori importanți simultan:

• domeniul de aplicare al companiei;
• ciclu de producție;
• etapa ciclului de viață.

Deci, de exemplu, pentru zonele intensive în materiale producție caracterizat prin valori mult mai mici ale coeficientului decât pentru societăţi comerciale, iar o organizație în stadiul de creștere va folosi întotdeauna mai mult capital de lucru decât o organizație în stadiul de declin. De aceea este posibil să se analizeze valoarea indicatorului cifrei de afaceri doar în dinamică. Cel mai bine este să luați în considerare valorile coeficientului pentru 5 - 10 ani. În acest caz, este posibil să se definească în mod clar atât durata unui ciclu de producție al companiei, cât și eficiența utilizării capitalului de lucru.

În plus, pentru a înțelege cât de rațional sunt utilizate resursele la o anumită întreprindere, merită să comparați datele obținute cu indicatorii medii din industrie. Dar chiar și în acest caz, o valoare subestimată sau supraestimată a coeficientului nu va depune mărturie despre rezultate pozitive sau negative. Astfel, este imposibil să se tragă concluzii bazate doar pe date privind valoarea raportului cifrei de afaceri. Pentru a determina corect situația actuală, este necesar analiză economică completăîntreprinderilor.

Pentru informații despre indicatorii de eficiență a capitalului de lucru, consultați următorul videoclip:

Cum să crești rata de cifra de afaceri

Dacă, în urma analizei activității economice a organizației, s-a dezvăluit că nu există motive obiective pentru valoarea subestimată a ratei cifrei de afaceri a capitalului de lucru, atunci este timpul să căutați solutii problemă dată și pot exista mai multe astfel de moduri.

În primul rând, poți reduce capitalul de lucru al companiei, adică vinde restul produselor finite, reduce achiziția de materii prime și materiale, gestionează creanțele și așa mai departe. Reducerea costului capitalului de lucru va permite companiei să mărească semnificativ rata cifra de afaceri.

În al doilea rând, trebuie acordată atenție veniturile companiei. Dacă nu este posibil să se reducă activele curente, atunci este necesar să se caute noi modalități de a vinde produse. Cu toate acestea, trebuie înțeles că atragerea de noi clienți și creșterea volumelor de vânzări duce în majoritatea cazurilor la o creștere a volumelor de producție. Astfel, odată cu veniturile companiei, costul capitalului de lucru poate crește, ceea ce va duce la o scădere a valorii coeficientului.

Motive posibile ale declinului

Dacă, la analizarea cifrei de afaceri a fondului de rulment al companiei, s-a relevat că valoarea acestui coeficient este în continuă scădere și acest lucru nu are nicio legătură cu ciclul de producție al întreprinderii, atunci este timpul să acordăm atenție modalităților de lucru. capitalul este folosit.

În primul rând, este necesar să analiză complexă toate componentele fondului de rulment al companiei și identificați ce linie din bilanţ are cea mai mare pondere. De cele mai multe ori, companiile suferă de stocuri și creanțe exorbitante.

Dacă stocul companiei crește de la o perioadă la alta, iar volumul produselor vândute nu se modifică, atunci principala problemă o reprezintă erorile de logistică. Cu alte cuvinte, organizația achiziționează mai multe materii prime și materiale decât are nevoie pentru activitățile sale curente. Pentru a rezolva această problemă, este necesară depanarea lanțului de aprovizionare, revizuirea contractelor cu furnizorii și încă o dată calcularea nivelurilor optime de stoc pentru un proces de producție continuu.

O altă problemă pot fi decontări cu cumpărători și clienți, din aceștia se formează în cea mai mare parte creanțele întreprinderii. Multe companii mari preferă să-și plătească furnizorii doar la sfârșitul perioadei de raportare, în timp ce produsul finit a fost expediat chiar de la început. Nu există soluții universale pentru această problemă, iar organizația însăși alege cum să-și influențeze clienții.