Marja în eșantionul de formulă Excel. Ce este marginea

Fiecare companie evaluează rezultatele activităților sale financiare la anumite intervale. În cadrul acestei analize sunt utilizate diverse instrumente economice. Puteți evalua eficiența unei companii folosind un indicator precum marja. Utilizarea acestui indicator vă permite să aflați despre problemele care împiedică dezvoltarea afacerii și să identificați punctele forte ale proiectului creat. Acest parametru poate fi utilizat nu numai pentru a analiza o anumită întreprindere, ci și un segment de piață separat. În acest articol, ne propunem să luăm în considerare întrebarea cum se calculează marja.

Folosim markup pentru a stabili prețurile și marja pentru a calcula profitul net din venitul total

Ce este marginea: esența conceptului

Sensul exact al conceptului în cauză depinde de domeniul de aplicare al acestuia . În cazul comerțului, acest termen este folosit pentru a determina valoarea markupului comercial. Un markup comercial este o anumită sumă de bani care se adaugă la costul produselor. Stabilirea unei mărci comerciale permite antreprenorilor să formuleze prețul final al produselor și să realizeze un profit datorită discrepanței dintre veniturile totale și cheltuielile companiei. . În sfera microeconomică, marja este considerată unul dintre tipurile unice de profit. Acest indicator arată relația dintre venituri și costurile de producție. Marja poate fi prezentată sub formă de proporții între prețul final al produselor și prețul de achiziție al produsului.

În plus, termenul „venit marginal” este adesea folosit în lumea economiei. Pentru a determina valoarea acestui tip de profit, este necesar să se scadă toate costurile variabile din profitul total. Întocmirea unor astfel de calcule vă permite să aflați despre ponderea costurilor variabile în suma finală a venitului.

Destul de interesant este faptul că sensul financiar al acestui termen este oarecum diferit de sensul său economic. În acest caz, acest indicator este utilizat pentru a determina raportul dintre ratele dobânzii și cursurile de schimb curente. În unele cazuri, ultimul parametru este înlocuit cu rata de securitate. Instituțiile bancare utilizează un tip separat al acestui indicator. În acest caz, indicatorul luat în considerare este diferența dintre dobânda la împrumuturile emise și valoarea plăților la depozit. Este important de menționat că în sectorul bancar, valoarea acestui indicator este exprimată în termeni monetari. Pentru alte domenii de activitate, este mai indicat să folosiți un raport procentual.

Indicatorul în cauză este adesea folosit la bursă. În această industrie, termenul marjă este folosit pentru a se referi la depozitul plătit ca o plată în avans pentru un produs sau serviciu comercializabil. Este important de reținut că mărimea unui astfel de markup nu poate depăși treizeci la sută din costul total al tranzacției. Acest factor este o caracteristică specifică a relațiilor de pe piața valorilor mobiliare. De asemenea, ar trebui să acordați atenție faptului că acest termen este adesea folosit pentru a se referi la suma plății în avans enumerată atunci când executați o tranzacție pentru achiziționarea de contracte futures.

Destul de des, experții economici folosesc termenul „marja brută”. Acest raport este utilizat pentru a afișa raportul dintre veniturile totale și costurile de producție, care sunt de natură variabilă sau generală. Astfel de calcule sunt efectuate pentru a determina rentabilitatea proiectului, luând în considerare costul de producție a produselor comercializabile. Pentru a determina valoarea veniturilor, este necesar să se înmulțească costul unui singur produs cu numărul total de active vândute. La calcularea costului total, sunt luați în considerare parametri precum costul energiei electrice, stocurile, valoarea taxelor de amortizare și volumul plăților salariale. Totalitatea costurilor de mai sus este costul produsului fabricat.

Costul mărfurilor include costurile de producție variabile și fixe. Postul de costuri fixe include toate cheltuielile, a căror valoare nu depinde de nivelul capacității de producție. Acest articol conține deduceri pentru amortizare, salarii administrative și alte cheltuieli. Costurile variabile sunt un set de costuri a căror valoare se modifică odată cu modificările volumelor de producție. În această categorie sunt incluse cheltuielile pentru achiziționarea de consumabile, echipamente de uz casnic și salariile lucrătorilor implicați în procesul de producție.

În termeni absoluti, marcajul și marja sunt întotdeauna aceleași, dar în termeni relativi (procentual) sunt întotdeauna diferite.

Care este diferența dintre marjă și markup

Raportul de marginalitate este raportul dintre valoarea de piață a unui produs și valoarea profitului primit prin vânzarea acestuia. Pentru a calcula valoarea acestui indicator, este necesar să se scadă toate costurile asociate din venitul principal al companiei. Este important de menționat că indicatorul final este exprimat ca procent. Cu toate acestea, particularitățile procesului de calcul în sine împiedică acest coeficient să crească la sută la sută.

Am spus deja mai sus că indicatorul luat în considerare este un fel de marjă de produs. Markup-ul în sine este diferența dintre prețul de piață al produsului și costul de fabricație a produsului. Se stabilește un markup pentru mărfuri pentru a acoperi toate costurile asociate cu producția, transportul, depozitarea și vânzarea mărfurilor. Valoarea acestui indicator este calculată pe baza condițiilor actuale de piață. Există mai multe metode administrative diferite utilizate pentru a reglementa valoarea marjelor comerciale.

Pentru a înțelege diferența dintre markup pe produse și marjă, este necesar să luăm în considerare un exemplu practic simplu. Să ne imaginăm o piață în care mărfurile sunt vândute la un cost de o mie de ruble. Prețul de piață al acestui produs este de o mie și jumătate de ruble. După ce ați primit toate datele inițiale, ar trebui să treceți la calcule:

1. R calculul marjei- „(1.500 – 1.000) / 1.500 = 0,33 (33%).”
2. Calculul markupului -„(1.500 – 1.000) / 1.000 = 0,5 (50%).”

Pe baza rezultatelor exemplului de mai sus, putem concluziona că markupul este o anumită sumă adăugată la costul inițial al produsului. Marja este suma de numerar pe care o va avea o companie după ce au fost deduse toate costurile de producție. De remarcat că, spre deosebire de marjă, valoarea marjei produsului poate fi mai mare de o sută la sută. În plus, acești indicatori diferă unul de celălalt prin esența lor.

La calcularea acestor indicatori se folosesc diferite formule economice. Calculul marjei se bazează pe venitul companiei. Valoarea markupului se bazează pe costul inițial al produsului. Este important de reținut că o creștere a markup-ului de tranzacționare duce la o creștere a raportului marjei. Cu toate acestea, volumul celui de-al doilea indicator este întotdeauna mai mic decât valoarea marjei mărfurilor.

Tipuri de marjă

Când luăm în considerare întrebarea cum se calculează marja ca procent, trebuie remarcat faptul că procedura de efectuare a calculelor depinde de tipul de indicator utilizat. Astăzi, există mai multe tipuri diferite ale acestui coeficient, care diferă în domeniul lor de aplicare.

Marja este raportul dintre prețul unui produs de pe piață și profitul din vânzarea acestuia, venitul principal al companiei după ce au fost scăzute toate cheltuielile, măsurate ca procent.

In productie

În sectorul de producție, marja este considerată ca diferența dintre valoarea de piață a unui produs și prețul de fabricație a acestuia. Atunci când se evaluează performanța activităților economice ale unei anumite organizații, se ia în considerare forma brută a acestui indicator. Utilizarea acestui coeficient vă permite să determinați impactul marjei asupra volumelor profitului net.

Majoritatea companiilor mari folosesc profiturile primite în diverse proiecte de investiții. Un astfel de proiect ar putea fi extinderea mijloacelor fixe. Utilizarea unei astfel de strategii contribuie la creșterea în continuare a veniturilor organizației și la dezvoltarea acesteia.

În domeniul bancar

O evaluare atentă a activității instituțiilor de credit arată că astfel de organizații folosesc patru forme diferite ale indicatorului în cauză în operațiunile lor. Alegerea unei forme specifice se face pe baza sursei de profit. Unul dintre cele mai simple tipuri de marjă este raportul dintre plățile dobânzilor la împrumuturi și depozite. Acest indicator este utilizat de multe instituții bancare. În industria de creditare, se utilizează o metodă diferită de calcul. În acest caz, se ia în considerare diferența dintre suma de fonduri specificată în contract și suma care a fost emisă împrumutatului. În plus, există o formă de garanție a marjei. Acest indicator este utilizat la calcularea diferenței dintre valoarea sumei garanției și mărimea împrumutului emis.

Performanța unei instituții financiare este determinată pe baza unui indicator precum rata marjei nete. Acest indicator este calculat luând în considerare expresia procentuală. Pentru a calcula acest coeficient, trebuie să efectuați doi pași simpli. În primul rând, trebuie să calculați proporțiile dintre venituri și costurile afacerii. Rezultatul obținut este împărțit în active deținute de organizație. Formula de calcul a marjei, care este sub formă pură de dobândă, este următoarea: „(Venituri din comisioane - costuri comisioane) / Valoarea activului”. Este important de subliniat faptul că atunci când faceți calcule, puteți utiliza nu numai toate activele, ci și acele resurse care generează venituri.

La schimb

În această linie de activitate, se utilizează o formă de variație a coeficientului de marginalitate. O caracteristică specifică a acestui indicator este instabilitatea acestuia. Acest parametru poate avea nu numai o esență pozitivă, ci și o esență negativă. Valoarea acestui coeficient este egală cu volumul garanției, care este una dintre cerințele obligatorii atunci când solicitați un împrumut pe mărfuri sau financiar. Astfel de credite sunt utilizate la încheierea de tranzacții cu caracter speculativ. Pentru a calcula marja, este necesar să se determine nivelul raportului dintre garanția și valoarea tranzacției deschise.

Acest parametru reflectă suma totală de resurse financiare utilizate într-o anumită tranzacție. Aceste resurse pot fi folosite pentru a satisface nevoile comerciantului. De remarcat că în cazul comenzilor închise nu sunt luate în considerare obiectele de valoare.În acest caz, suma fondurilor este exprimată sub forma unei marje, care are o formă liberă. Acest instrument financiar este folosit de participanții la bursă pentru a deschide noi tranzacții.

Datorită caracteristicilor de calcul, marja nu poate fi egală cu 100%

Formula pentru calcularea marjei

Mulți experți recomandă efectuarea unor astfel de calcule în aplicații informatice speciale. O astfel de aplicație este Microsoft Excel. Utilizarea acestui program vă permite nu numai să faceți calcule, ci și să desenați diferite diagrame și grafice. La efectuarea calculelor, este necesar să se utilizeze parametrii exprimați sub formă de monedă națională. Totuși, rezultatul calculului în sine trebuie să aibă o expresie procentuală.

Compilarea unor astfel de calcule vă permite să determinați cât de mult succes a avut organizația într-o anumită perioadă.

Formula de marginalitate este următoarea: „(Venit brut - costuri) / 100%”. În astfel de calcule, puteți utiliza veniturile brute ale întregii companii sau ale unuia dintre departamente. Costurile totale includ costurile de producție, plățile de chirie, deducerile fiscale și salariile personalului.

Această formulă este introdusă într-o aplicație computerizată. În loc de parametrii indicați mai sus, sunt indicate celule individuale. Această abordare vă permite să automatizați procesul de calcul. Informațiile obținute sunt transmise analiștilor, care compară valorile calculate cu rezultatele perioadelor anterioare. Această abordare ne permite să evaluăm natura dezvoltării întreprinderii și a poziției sale financiare. Frecvența acestor evenimente depinde de dimensiunea afacerii.

Este important de reținut că formula de mai sus poate fi utilizată pentru a face diferite calcule. Atunci când se evaluează eficiența vânzărilor, în loc de costurile totale ale întreprinderii, se folosesc date privind costul de producție, închirierea spațiului de depozit și valoarea costurilor de transport. În cazul producției, acest parametru este înlocuit cu costul materiilor prime și consumabilelor.

Raportul procentual al tuturor parametrilor vă permite să calculați valoarea finală a coeficientului de marginalitate. Experții trebuie să evalueze profitabilitatea ținând cont de achiziția de cantități individuale de materii prime. Formula marjei operaționale este adesea folosită atunci când se dezvoltă o strategie de dezvoltare a noilor zone de afaceri. Elaborarea unor astfel de calcule vă permite să faceți o prognoză a eficacității dezvoltării unei noi piețe.

Pentru a calcula marja brută, este necesar să se scadă costul total al produselor comercializabile din volumele de venituri nete. Această metodă vă permite să determinați valoarea venitului marginal brut. Pentru a afla marja procentuală, este necesar să se împartă suma veniturilor primite la costurile totale de producere a produselor. Venitul net este definit ca costul unitar al produsului înmulțit cu numărul total de produse vândute. Costul total de producție este calculat pe baza costurilor fixe și variabile.

Compilarea unor astfel de calcule vă permite să determinați valoarea coeficientului luat în considerare. Acest indicator este egal cu raportul dintre marjă și venitul net. Compilarea unor astfel de calcule vă permite să determinați mărimea marjei ca parte a venitului total al companiei. În sectorul de producție, valoarea standard a acestui coeficient este considerată a fi un rezultat egal cu douăzeci la sută. Calcularea raportului venitului marginal vă permite să determinați nivelul de profitabilitate al vânzărilor și eficiența economică a întreprinderii.

Marja este calculată pe baza veniturilor organizației, iar majorarea este calculată pe baza costului mărfurilor

De ce se calculează marja ca procent?

Mulți experți recomandă efectuarea unei astfel de evaluări a eficacității activităților de afaceri la sfârșitul fiecărei perioade de raportare. Această abordare a analizei vă permite să aflați ce rezultate au adus deciziile luate de conducerea companiei. Având informații actualizate, puteți face următoarele:

1. Analizați succesul strategiei de dezvoltare alese de conducerea companiei.
2. Obțineți control deplin asupra costurilor recurente.
3. Identificați nivelul critic al costurilor operaționale.
4. Calculați pragul de rentabilitate în noi domenii de activitate.

Pe baza celor de mai sus, putem concluziona că acest indicator poate fi utilizat atât la evaluarea întregii companii, cât și la analiza activității departamentelor individuale.

Marja este unul dintre factorii determinanți în stabilirea prețurilor. Între timp, nu orice antreprenor aspirant poate explica sensul acestui cuvânt. Să încercăm să redresăm situația.

Conceptul de „marjă” este folosit de specialiști din toate sferele economiei. Aceasta este, de regulă, o valoare relativă, care este un indicator. În comerț, asigurări și servicii bancare, marja are propriile sale specificități.

Cum se calculează marja

Economiștii înțeleg marja ca fiind diferența dintre un produs și prețul său de vânzare. Acesta servește ca o reflectare a eficacității activităților de afaceri, adică un indicator al gradului de succes al companiei în care se transformă.

Marja este o valoare relativă exprimată ca procent. Formula de calcul a marjei este următoarea:

Profit/Venit*100 = Marja

Să dăm un exemplu simplu. Se știe că marja întreprinderii este de 25%. Din aceasta putem concluziona că fiecare rublă de venit aduce companiei 25 de copeici de profit. Restul de 75 de copeici se referă la cheltuieli.

Ce este marja brută

Atunci când evaluează profitabilitatea unei companii, analiștii acordă atenție marjei brute - unul dintre principalii indicatori ai performanței unei companii. Marja brută este determinată prin scăderea costului de fabricație a unui produs din venitul din vânzarea acestuia.

Cunoscând doar mărimea marjei brute, nu se poate trage concluzii despre situația financiară a întreprinderii sau evalua un aspect specific al activităților acesteia. Dar folosind acest indicator puteți calcula și altele, nu mai puțin importante. În plus, marja brută, fiind un indicator analitic, dă o idee despre eficiența companiei. Formarea marjei brute are loc prin producerea de bunuri sau prestarea de servicii de catre angajatii firmei. Se bazează pe muncă.

Este important de menționat că formula de calcul a marjei brute ia în considerare veniturile care nu rezultă din vânzarea de bunuri sau prestarea de servicii. Venitul neexploatare este rezultatul:

• anularea datoriilor (creante/creditori);
• măsuri de organizare a locuințelor și serviciilor comunale;
• furnizarea de servicii neindustriale.

Odată ce cunoașteți marja brută, puteți cunoaște și profitul net.

Marja brută servește și ca bază pentru formarea fondurilor de dezvoltare.

Când vorbesc despre rezultate financiare, economiștii plătesc un tribut marjei de profit, care este un indicator al profitabilității vânzărilor.

Marja de profit- acesta este procentul profitului în capitalul total sau venitul întreprinderii.

Marja în domeniul bancar

Analiza activităților băncilor și a surselor de profit ale acestora presupune calcularea a patru opțiuni de marjă. Să ne uităm la fiecare dintre ele:

1. 1. Marja bancară, adică diferența dintre ratele împrumutului și cele ale depozitelor.
2. 2. Marja de credit, sau diferența dintre suma fixată în contract și suma efectiv emisă clientului.
3. 3. Marja de garantare– diferența dintre valoarea garanției și valoarea împrumutului acordat.
4. 4. Marja netă a dobânzii (NIM)– unul dintre principalii indicatori ai succesului unei instituții bancare. Pentru a-l calcula, utilizați următoarea formulă:

   NIM = (Taxe și taxe) / Active
   La calcularea marjei nete de dobândă pot fi luate în considerare toate activele fără excepție sau numai cele care sunt în folosință în prezent (generatoare de venit).

Marja și marja de tranzacționare: care este diferența

Destul de ciudat, nu toată lumea vede diferența dintre aceste concepte. Prin urmare, unul este adesea înlocuit cu altul. Pentru a înțelege diferențele dintre ele o dată pentru totdeauna, să ne amintim formula pentru calcularea marjei:

Profit/Venit*100 = Marja

(Preț de vânzare – Cost)/Venit*100 = Marjă

În ceea ce privește formula pentru calcularea markupului, arată astfel:

(Preț de vânzare – Cost)/Cost*100 = Marja comercială

Pentru claritate, să dăm un exemplu simplu. Produsul este achiziționat de companie pentru 200 de ruble și vândut cu 250.

Deci, iată care va fi marja în acest caz: (250 – 200)/250*100 = 20%.

Dar care va fi marja comercială: (250 – 200)/200*100 = 25%.

Conceptul de marjă este strâns legat de profitabilitate. Într-un sens larg, marja este diferența dintre ceea ce este primit și ceea ce este dat. Cu toate acestea, marja nu este singurul parametru utilizat pentru a determina eficiența. Prin calcularea marjei, puteți afla și alți indicatori importanți ai activității economice a întreprinderii.

Termenii economici sunt adesea ambigui și confuzi. Sensul conținut de ele este intuitiv clar, dar rareori reușește cineva să-l explice în cuvinte accesibile publicului, fără pregătire prealabilă. Dar există excepții de la această regulă. Se întâmplă că un termen este familiar, dar după un studiu aprofundat devine clar că absolut toate semnificațiile sale sunt cunoscute doar de un cerc restrâns de profesioniști.

Toată lumea a auzit, dar puțini oameni știu

Să luăm ca exemplu termenul „marjă”. Cuvântul este simplu și, s-ar putea spune, obișnuit. Foarte des este prezent în discursul oamenilor care sunt departe de economie sau de tranzacționare cu acțiuni.

Majoritatea cred că marja este diferența dintre orice indicatori similari. În comunicarea zilnică, cuvântul este folosit în procesul de discutare a profiturilor comerciale.

Puțini oameni cunosc absolut toate semnificațiile acestui concept destul de larg.

Cu toate acestea, o persoană modernă trebuie să înțeleagă toate semnificațiile acestui termen, astfel încât într-un moment neașteptat „să nu piardă fața”.

Marja în economie

Teoria economică spune că marja este diferența dintre prețul unui produs și costul acestuia. Cu alte cuvinte, reflectă cât de eficient contribuie activitățile întreprinderii la transformarea venitului în profit.

Marja este un indicator relativ; este exprimată în procente.

Marja=Profit/Venit*100.

Formula este destul de simplă, dar pentru a nu ne confunda chiar la începutul studierii termenului, să luăm în considerare un exemplu simplu. Compania operează cu o marjă de 30%, ceea ce înseamnă că în fiecare rublă câștigată, 30 de copeici constituie profit net, iar restul de 70 de copeici sunt cheltuieli.

Marja brută

În analiza rentabilității unei întreprinderi, principalul indicator al rezultatului activităților desfășurate este marja brută. Formula de calcul este diferența dintre veniturile din vânzările de produse în perioada de raportare și costurile variabile pentru producția acestor produse.

Numai nivelul marjei brute nu permite o evaluare completă a stării financiare a întreprinderii. De asemenea, cu ajutorul acestuia, este imposibil să se analizeze complet aspectele individuale ale activităților sale. Acesta este un indicator analitic. Demonstrează cât de mult succes este compania în ansamblu. este creată din cauza muncii angajaților întreprinderii cheltuită pentru producția de produse sau prestarea de servicii.

Este de remarcat încă o nuanță care trebuie luată în considerare atunci când se calculează un astfel de indicator precum „marja brută”. Formula poate lua în considerare și veniturile din afara activităților economice de exploatare ale întreprinderii. Acestea includ anularea conturilor de încasat și de plătit, furnizarea de servicii neindustriale, venituri din locuințe și servicii comunale etc.

Este extrem de important ca un analist să calculeze corect marja brută, deoarece întreprinderile și, ulterior, fondurile de dezvoltare sunt formate din acest indicator.

În analiza economică, există un alt concept asemănător marjei brute, se numește „marja de profit” și arată profitabilitatea vânzărilor. Adică ponderea profitului în veniturile totale.

Băncile și marja

Profitul băncii și sursele sale demonstrează o serie de indicatori. Pentru a analiza activitatea unor astfel de instituții, se obișnuiește să se calculeze până la patru opțiuni de marjă diferite:

Marja de credit este direct legată de munca în baza contractelor de împrumut și este definită ca diferența dintre suma specificată în document și suma emisă efectiv.

Marja bancară este calculată ca diferența dintre ratele dobânzilor la împrumuturi și depozite.

Marja netă a dobânzii este un indicator cheie al performanței bancare. Formula de calcul arată ca raportul dintre diferența dintre veniturile și cheltuielile din comisioane pentru toate operațiunile și toate activele băncii. Marja netă poate fi calculată pe baza tuturor activelor băncii, sau numai pe cele implicate în prezent în muncă.

Marja de garantare este diferența dintre valoarea estimată a proprietății garanției și suma emisă împrumutatului.

Înțelesuri atât de diferite

Desigur, economiei nu-i plac discrepanțele, dar în cazul înțelegerii semnificației termenului „marjă” acest lucru se întâmplă. Desigur, pe teritoriul aceluiași stat, toți sunt complet consecvenți unul cu celălalt. Cu toate acestea, înțelegerea rusă a termenului „marjă” în comerț este foarte diferită de cea europeană. În rapoartele analiștilor străini, acesta reprezintă raportul dintre profitul din vânzarea unui produs și prețul său de vânzare. În acest caz, marja este exprimată ca procent. Această valoare este utilizată pentru o evaluare relativă a eficacității activităților de tranzacționare ale companiei. Este de remarcat faptul că atitudinea europeană față de calcularea marjelor este pe deplin în concordanță cu bazele teoriei economice, care au fost descrise mai sus.



În Rusia, acest termen este înțeles ca profit net. Adică, atunci când fac calcule, pur și simplu înlocuiesc un termen cu altul. În cea mai mare parte, pentru compatrioții noștri, marja este diferența dintre veniturile din vânzarea unui produs și costurile generale pentru producția (cumpărarea), livrarea și vânzările acestuia. Este exprimat în ruble sau în altă monedă convenabilă pentru decontări. Se poate adăuga că atitudinea față de marjă în rândul profesioniștilor nu este cu mult diferită de principiul utilizării termenului în viața de zi cu zi.

Cum diferă marja de marja de tranzacționare?

Există o serie de concepții greșite comune despre termenul „marjă”. Unele dintre ele au fost deja descrise, dar nu am atins încă cea mai comună.



Cel mai adesea, indicatorul de marjă este confundat cu marja de tranzacționare. Este foarte ușor să faci diferența dintre ele. Markup este raportul dintre profit și cost. Am scris deja mai sus despre cum se calculează marja.

Un exemplu clar va ajuta la eliminarea oricăror îndoieli care pot apărea.

Să presupunem că o companie a cumpărat un produs cu 100 de ruble și l-a vândut cu 150.

Să calculăm marja comercială: (150-100)/100=0,5. Calculul a arătat că markup este de 50% din costul mărfurilor. În cazul marjei, calculele vor arăta astfel: (150-100)/150=0,33. Calculul a arătat o marjă de 33,3%.

Analiza corectă a indicatorilor

Pentru un analist profesionist, este foarte important nu numai să poată calcula un indicator, ci și să ofere o interpretare competentă a acestuia. Aceasta este o muncă dificilă care necesită
experiență grozavă.

De ce este asta atât de important?

Indicatorii financiari sunt destul de condiționati. Ele sunt influențate de metodele de evaluare, principiile contabile, condițiile în care întreprinderea operează, modificările puterii de cumpărare a monedei etc. Prin urmare, rezultatul calculului rezultat nu poate fi interpretat imediat ca „rău” sau „bun”. Trebuie efectuate întotdeauna analize suplimentare.

Marja pe piețele de valori

Marja de schimb este un indicator foarte specific. În argoul profesional al brokerilor și comercianților, nu înseamnă deloc profit, așa cum a fost cazul în toate cazurile descrise mai sus. Marja de pe piețele bursiere devine un fel de garanție atunci când se efectuează tranzacții, iar serviciul de tranzacționare se numește „trading în marjă”.



Principiul tranzacționării în marjă este următorul: la încheierea unei tranzacții, investitorul nu plătește integral întreaga sumă a contractului, își folosește brokerul și este debitat doar un mic depozit din propriul său cont. Dacă rezultatul operațiunii efectuate de investitor este negativ, pierderea este acoperită din depozitul de garanție. Și în situația inversă, profitul este creditat la același depozit.

Tranzacțiile în marjă oferă posibilitatea nu numai de a face achiziții folosind fonduri împrumutate de la broker. Clientul poate vinde și titluri de valoare împrumutate. In acest caz, datoria va trebui rambursata cu aceleasi titluri, dar achizitionarea acestora se face putin mai tarziu.

Fiecare broker oferă investitorilor săi dreptul de a efectua tranzacții în marjă în mod independent. În orice moment, el poate refuza să furnizeze un astfel de serviciu.

Beneficiile tranzacționării în marjă

Prin participarea la tranzacții în marjă, investitorii primesc o serie de beneficii:

• Abilitatea de a tranzacționa pe piețele financiare fără a avea sume suficient de mari în cont. Acest lucru face ca tranzacționarea în marjă să fie o afacere foarte profitabilă. Cu toate acestea, atunci când participați la operațiuni, nu trebuie uitat că nivelul de risc nu este, de asemenea, mic.

  Oportunitate de a primi atunci când valoarea de piață a acțiunilor scade (în cazurile în care clientul împrumută titluri de la un broker).

  Pentru a tranzacționa diferite valute, nu este necesar să aveți fonduri în aceste valute specifice în depozit.

Managementul riscurilor

Pentru a minimiza riscul la încheierea tranzacțiilor în marjă, brokerul atribuie fiecărui investitor o sumă de garanție și un nivel de marjă. În fiecare caz specific, calculul se face individual. De exemplu, dacă după o tranzacție există un sold negativ în contul investitorului, nivelul marjei este determinat de următoarea formulă:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), unde:

DK - fondurile investitorilor depuse;

CA - valoarea acțiunilor și a altor titluri de investitori acceptate de broker drept garanție;

ZI este datoria investitorului față de broker pentru împrumut.

Este posibilă efectuarea unei investigații numai dacă nivelul marjei este de cel puțin 50% și dacă nu se prevede altfel în acordul cu clientul. Conform regulilor generale, brokerul nu poate intra în tranzacții care vor duce la o scădere a nivelului marjei sub limita stabilită.



Pe lângă această cerință, pentru efectuarea tranzacțiilor în marjă pe piețele de valori, sunt propuse o serie de condiții, menite să eficientizeze și să asigure relația dintre broker și investitor. Se discută valoarea maximă a pierderii, termenele de rambursare a datoriilor, condițiile de modificare a contractului și multe altele.

Este destul de greu de înțeles toată diversitatea termenului „marjă” într-un timp scurt. Din păcate, este imposibil să vorbim despre toate domeniile aplicării sale într-un articol. Discuțiile de mai sus indică doar punctele cheie ale utilizării acestuia.

În general, termenul „marjă”, care a ajuns recent în comerțul electronic, este folosit în practica bursieră, comercială și bancară. Acesta denotă diferența dintre prețul de vânzare și costul pe unitatea de producție. Acesta este adesea denumit profitul primit pe unitatea de producție sau raportul de profitabilitate ca procent din prețul de vânzare. În esență, aceasta este rentabilitatea vânzărilor. Iar raportul de profitabilitate este principalul indicator care determină profitabilitatea întregii întreprinderi în ansamblu.

Formule de calcul de bază

M = OC – SP, unde:

M – marja (numita profit pe unitate de productie)

OT – valoarea prețului de vânzare,

SP este un indicator al costului de producție.

K = P / OT, ​​unde:

K – valoarea raportului de rentabilitate în %,

P – profit pe unitate. produse

Semnificația comercială și semnificația conceptului de marjă

Cu cât raportul este mai mare, cu atât compania este mai profitabilă. Succesul unei companii este determinat de marjele sale mari. Orice decizie luată de managerii de top în domeniul strategiilor de marketing ar trebui să se bazeze pe analiza marjei. Un factor cheie în prognoza profitabilității clienților potențiali, profitabilitatea marketingului în sine și formarea unei politici de prețuri este, de asemenea, marja.

Despre unitățile de produs

Fiecare companie are propria sa valoare unitară atunci când calculează marja comercială. Poate fi exprimat în tone, bucăți, litri etc. De exemplu, industria tutunului funcționează atât în ​​bucăți de țigări, cât și în blocuri, pachete și cutii. În domeniul bancar, marja se calculează în funcție de numărul de conturi, clienți, tranzacții, împrumuturi etc. De exemplu, marja la o bancă poate fi diferența dintre ratele la depozite și la împrumuturi. În bursă, diferența dintre prețul titlurilor de valoare din ziua încheierii și ziua executării tranzacției. În marketing, acesta este un marcaj stabilit de companii. Trecerea instantanee de la un model conceptual de calcul la altul este o condiție necesară pentru activitățile profesionale ale managerilor.

Așa-numitul profit brut existent în Rusia nu este altceva decât profit marginal. Deși se mai poate numi așa cu ceva întindere. În esență, aceasta este diferența dintre profitul din vânzarea produselor fabricate (fără TVA și accize) și costurile de producție. O altă denumire comună pentru marja de contribuție (MP), valoarea de acoperire, o definește mai clar ca fiind partea din venit care se îndreaptă spre generarea de profit și acoperirea costurilor. Semnificația indicatorului este că cu cât MP este mai mare, cu atât va avea loc mai rapid recuperarea costurilor și, în consecință, cu atât profitul primit de întreprindere este mai mare.

Calcul

Cum se calculează marja în acest caz? Fără alte prelungiri, profitul marginal este calculat pe unitate de produse fabricate și vândute. Din acest calcul devine imediat clar dacă ar trebui să ne așteptăm la o creștere a profitului datorită eliberării fiecărei unități individuale de mărfuri. Indicatorul de profit marginal calculat nu caracterizează eficiența întreprinderii în ansamblu, ci ajută la identificarea celor mai profitabile (și mai neprofitabile) tipuri de produse în ceea ce privește rentabilitatea posibilă. MP depinde de astfel de indicatori de piață volatili precum costurile variabile și prețul. Pentru a obține o creștere a profitului marginal (venit), trebuie să creșteți markup-ul pe produse și/sau să vindeți mai mult. Profitul marginal este diferența dintre veniturile din vânzări și costurile variabile.

Uneori se folosește un alt nume - contribuție la acoperire. MP este o contribuție la generarea de profit și acoperirea costurilor (fixă). Dacă o întreprindere produce sau vinde mai multe tipuri de produse, este pur și simplu necesar să se calculeze profitul marginal. Vă va permite să calculați ponderea contribuției fiecărui tip la venitul total al întreprinderii. Pe baza rezultatelor de calcul obtinute se selecteaza un grup de produse mai profitabile si se elimina pe cele mai putin profitabile.

Următorul indicator - rata venitului marginal - determină ponderea venitului marginal în venitul după vânzare sau ponderea valorii medii a MP în prețul produsului.

Sistemul de contabilitate european

Sistemul de contabilitate european definește conceptul de marjă complet diferit. Dacă în Rusia „marja” este mai degrabă sinonimă cu profit, atunci în Europa marja brută este un indicator al venitului total din vânzări după costurile directe suportate pentru producția de bunuri și servicii. Este exprimat ca procent.

Marja 100 – 200% - este posibil?

Uneori, în presă și în conversațiile din culise se aude astfel de declarații victorioase. Dar poate fi asta adevărat? Pe baza definiției însăși a marjei - un indicator al profitabilității vânzărilor - cu siguranță nu. Marjele se pot apropia de 100% datorită reducerii costurilor. Dar la fel cum nu poate exista cost zero, nu poate exista o marjă (profitabilitate) de 100%.

Conceptul de profit marginal (MR, venit marginal) este complex și include 2 părți, iar teoreticienii și practicienii acordă înțelesuri diferite fiecăreia dintre ele.

Cuvântul " marginea„a venit la noi din limba engleză, în care, din punct de vedere al conceptului de piață, denota diferența dintre prețul și costul unui produs; acum este utilizat pe scară largă în sfera de tranzacționare, de către brokerii, bancheri. și asigurătorii pentru a indica diferența dintre valorile diferiților indicatori.

Conceptul intern de „Profit” are un conținut similar și este definit ca diferența dintre veniturile și cheltuielile totale ale organizației. În practică, contabilitatea și cea economică se disting de obicei.

Întrucât în ​​Federația Rusă contabilitatea, contabilitatea de gestiune și contabilitatea fiscală au devenit de mult timp tipuri separate de contabilitate din cauza ciudateniilor legislative, sensul definițiilor de mai sus trebuie abordat ținând cont de obiectivele pe care proprietarii și managerii de afaceri doresc să le atingă.

Profit marginal(suma de acoperire, venit marginal sau marginal) se numește de obicei rezultat - venituri din vânzări de produse minus costurile variabile.

În Rusia, de fapt, termenii marjă și profit marginal sunt utilizați ca echivalent. Ca diferență, putem sublinia că conceptul de marjă este utilizat mai activ în tranzacționare, unde este adesea folosit ca analog al marjei comerciale, ceea ce nu este adevărat.

Atunci când comunicați cu alți specialiști, clarificați întotdeauna sensul pe care aceștia îl acordă anumitor cuvinte.

Sensul comercial al marjei de contribuție

Indiferent de opțiunile pe care oamenii de știință le oferă ca esență principală pentru evaluarea eficienței companiilor, într-un limbaj simplu, scopul oricărei activități de afaceri este venitul net, iar toate celelalte valori calculate sunt derivate din acesta.

La urma urmei, dacă o afacere nu există, atunci mai devreme sau mai târziu va înceta să mai existe.

Cantitatea de acoperire este unul dintre cei mai importanți indicatori pentru analiza profitabilității unei organizații și este necesar pentru luarea deciziilor corecte de management. Vezi fig. 1.

Orez. 1. Indicatori care descriu profitabilitatea;

Mărimea indicatorului MR este întotdeauna cea mai mare dintre toate cele care caracterizează profitabilitatea celorlalți sunt mai mici decât acesta, respectiv, prin sumele costurilor fixe, cheltuielilor neexploatare, impozitului pe venit și plăților din acesta.

Pentru o înțelegere mai profundă a ceea ce este venitul marginal, este necesar să înțelegem clar din ce componente constă acesta. În special, la nivelul superior, acestea sunt veniturile din vânzări, costurile generale variabile și fixe.

Astfel, valoarea de acoperire este înțeleasă ca acea parte a fluxului de numerar primit, prin care se generează profit și sunt acoperite cheltuielile fixe ale companiei.

Calcularea acestui indicator pe tip de produs ne permite să identificăm dependența valorii adăugate totale de aportul fiecăruia dintre ele, făcând explicită legătura dintre creșterea rentabilității și producerea și vânzarea unei copii suplimentare a produsului, ceea ce este necesar în ultimă instanță pentru managementul de vârf sau pentru proprietar pentru a dezvolta și a lua decizii informate de management în domeniile de marketing și producție.

Există doar două moduri principale de a crește MR:

1. O creștere a prețului unui produs și/sau a volumului vânzărilor acestuia. O mișcare în această direcție întâmpină de obicei restricții evidente de piață;
2. Reducerea costurilor și, mai ales, a variabilelor.

Deoarece MR este cel mai adesea înțeles ca diferența dintre venitul brut din vânzarea unei unități de bunuri și costurile variabile pentru aceasta, formula de calcul a marjei va arăta astfel:

În practică, poate fi calculat atât în ​​termeni absoluti, cât și relativi.

Calculul formulei profitului marginal

Se crede că cu cât valoarea MR este mai mare, cu atât mai bine, deoarece organizația nu trebuie să își acopere doar costurile fixe, ci și să primească beneficii semnificative.

Cel mai adesea, formula pentru calcularea profitului marginal este următoarea:

MD = VD-PI, unde

MD - venit marginal;
VD - venit brut;
PI - costuri variabile.

Este important de luat în considerare faptul că la determinarea sumei veniturilor pentru calcularea corectă a MD-ului sunt excluse din acesta impozitele indirecte, acum acestea sunt TVA, accize etc.

Dezavantajele metodei analizei marginale

• Presupunerea că eliberarea unei piese suplimentare de mărfuri nu afectează costurile fixe, deși din punctul de vedere al simplului bun simț este evident că personalul va trebui să lucreze mai mult, iar echipamentele se vor uza mai repede și, prin urmare, amortizarea ar trebui accelerată. , care, în cadrul analizei marginale, se referă la el;
• Costurile variabile pentru producerea unui produs din partea întreprinderii, din punctul de vedere al costului de producere a unei unități de producție, devin constante;
• Asumarea invariabilității factorilor de influență, precum tehnologia, productivitatea muncii, scara producției etc.;
• Presupunerea că relația dintre MD și costuri este liniară;
• Acceptarea ipotezei că tot ceea ce este produs va fi vândut la același preț.

Pentru a rezuma, trebuie spus că pentru a calcula cu exactitate volumul de acoperire în cadrul companiei, trebuie stabilită în mod corespunzător o contabilitate de gestiune de înaltă calitate și operațională, iar dezavantajele abordării marginale menționate mai sus trebuie luate în considerare.